عدد التعديلات للمستخدم (user_editcount) | null |
اسم حساب المستخدم (user_name) | '151.254.239.103' |
عمر حساب المستخدم (user_age) | 0 |
المجموعات (متضمنة غير المباشرة) التي المستخدم فيها (user_groups) | [
0 => '*'
] |
ما إذا كان المستخدم يعدل من تطبيق المحمول (user_app) | false |
ما إذا كان المستخدم يعدل عبر واجهة المحمول (user_mobile) | false |
المجموعات العالميَّة التي يمتلكها الحساب (global_user_groups) | [] |
هوية الصفحة (page_id) | 983024 |
نطاق الصفحة (page_namespace) | 0 |
عنوان الصفحة (بدون نطاق) (page_title) | 'استثمار الذهب' |
عنوان الصفحة الكامل (page_prefixedtitle) | 'استثمار الذهب' |
آخر عشرة مساهمين في الصفحة (page_recent_contributors) | [
0 => 'MaraBot',
1 => 'JarBot',
2 => 'فيصل',
3 => 'SHBot',
4 => 'Dr-Taher',
5 => '154.73.167.29',
6 => 'MenoBot',
7 => 'Tarawneh',
8 => 'Mr.Ibrahembot',
9 => 'Cnergey'
] |
عمر الصفحة (بالثواني) (page_age) | 364633695 |
أول مستخدم ساهم في الصفحة (page_first_contributor) | 'Sallynader' |
فعل (action) | 'edit' |
ملخص التعديل/السبب (summary) | 'SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ' |
نموذج المحتوى القديم (old_content_model) | 'wikitext' |
نموذج المحتوى الجديد (new_content_model) | 'wikitext' |
نص الويكي القديم للصفحة، قبل التعديل (old_wikitext) | '{{بطاقة عملة}}
[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]
[[ملف:Gold bullion 2.jpg|تصغير|تعد سبيكة الذهب الجيد المعيار التجاري في كبرى أسواق الذهب العالمية.]]
من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>
== سعر الذهب ==
[[ملف:InvestmentGold.jpg|تصغير|حجم سبيكة ذهب 100 جرام مقارنة بحجم ورقة اللعب. لا يجوز فتح العبوة البلاستيكية. إذا تم فتح الشريط ، فقد يتعين إعادة صهره بعد بيعه مرة أخرى، مما يؤثر على قيمته قليلاً. السماكة تتراوح ما بين 3 إلى 4 ملم. الوزن أثقل بشكل ملحوظ مما قد يتوقعه المرء لمثل هذه القطعة المعدنية الصغيرة.]]
يتفاوت سعر الذهب مثله مثل أيّ سلعة حسب [[عرض وطلب|العرض والطلب]]، ويتمّ تحديد سعره من خلال التجارة به في [[عقد اشتقاقي|الأسواق الاشتقاقية]]، كما يضبط التفاوت في سعر الذهب بعملية تسمّى [[تثبيت سعر الذهب]]، والتي طبّقت أوّل مرّة في لندن سنة 1919، وهي تزوّد الأسواق بسعر ثابت للذهب؛ ولكي تتوافق العملية مع الأسواق الأمريكية بسبب فرق التوقيت جرى طرح تثبيت مسائي منذ سنة 1968.<ref>{{استشهاد بكتاب|الأخير1=Warwick-Ching |الأول1=Tony |مسار=https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26 |صفحة=26 |عنوان=The International Gold Trade |isbn=978-1-85573-072-4 |تاريخ=28 February 1993| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20170323233402/https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26 | تاريخ أرشيف = 23 مارس 2017 }}</ref> في سنة 2005 قدّر [[مجلس الذهب العالمي]] العرض العالمي للذهب بحوالي 3,859 طن، أمّا الطلب العالمي له فكان 3,754 مع وجود فائض بحوالي 105 أطنان.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20060719111349/http://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html|تاريخ أرشيف=19 July 2006|عنوان=World Gold Council > value > research & statistics > statistics > supply and demand statistics|تاريخ الوصول=22 July 2006| وصلة مكسورة = yes }}</ref> أعطي الذهب الرمز XAU وفق معيار [[أيزو 4217]] العالمي.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.iso.org/iso-4217-currency-codes.html |عنوان=Currency codes – ISO 4217 |ناشر=International Organization for Standardization |تاريخ الوصول=25 December 2014 | مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20170215140249/http://www.iso.org/iso/home/standards/currency_codes.htm | تاريخ أرشيف = 15 فبراير 2017 }}</ref>
بدايةً من سبعينات القرن العشرين ظهرت نزعة الازدياد في سعر الذهب،<ref>{{استشهاد ويب|ناشر=kitco |مسار=https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html | عنوان = historical charts:gold – 1833–1999 yearly averages| تاريخ الوصول = 30 June 2012| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190519184529/https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html | تاريخ أرشيف = 19 مايو 2019 }}</ref> حيث بلغ أعلى قيمة له في [[القرن 20|القرن العشرين]] سنة 1980، إذ كانت سعر أونصة تروي 850 دولار أمريكي (27.33 $/غ)؛ لكنه انخفض مع الاقتراب من نهاية القرن حتى وصل سعر أونصة تروي إلى 252.90 دولار أمريكي (8.13 $/غ) في يونيو 1999.<ref>[https://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif Kitco.com], Gold – London PM Fix 1975 – present (GIF), Retrieved 22 July 2006. {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20180714081628/http://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif |date=14 يوليو 2018}}</ref> بعد ذلك ازداد سعر الذهب بشكل متسارع من سنة 2001 إلى أن بلغ أعلى قيمة قياسية له سنة 2008، إذ تعدّى حاجز ال850 في شهر يناير من تلك السنة وبلغ سعره 865.35 دولار أمريكي للأونصة الواحدة،<ref name="LBMA statistics">{{استشهاد ويب|مسار=http://www.lbma.org.uk/2008dailygold.htm|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20090210035134/http://lbma.org.uk/2008dailygold.htm|تاريخ أرشيف=10 February 2009 |عنوان=LBMA statistics |ناشر=Lbma.org.uk |تاريخ=31 December 2008 |تاريخ الوصول=5 April 2009| وصلة مكسورة = yes }}</ref> ثمّ وصل إلى القيمة القياسية الجديدة له في شهر مارس 2008 وهي 1023.50 دولار أمريكي للأونصة الواحدة (32.91 $/غ).<ref name="LBMA statistics" /> في أواخر سنة 2009 شهدت أسواق الذهب ارتفاعاً جديداً إلى أن وصل سعر الذهب قيمة قياسية جديدة في ديسمبر 2009 وهي 1,217.23 دولار أمريكي للأونصة؛<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm |عنوان=Gold hits yet another record high |ناشر=BBC News |تاريخ=2 December 2009 |تاريخ الوصول=6 December 2009| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190202053427/http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm | تاريخ أرشيف = 02 فبراير 2019 }}</ref> ثمّ ما لبث أن ارتفع السعر مجدّداً في مايو 2010 كنتيجة لتبعات [[أزمة الديون الأوروبية]] التي جعلت المستثمرين يلجأون للذهب كملاذ آمن.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11 |عنوان=Gold futures hit closing record as investors fret rescue deal |الأخير1=Gibson |الأول1=Kate |الأخير2=Chang |الأول2=Sue |تاريخ=11 May 2010 |ناشر=MarketWatch |تاريخ الوصول=4 August 2010 | مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20180928122457/https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11 | تاريخ أرشيف = 28 سبتمبر 2018 }}</ref> واصل سعر الذهب بعد ذلك في الارتفاع خاصّة في سنة 2011 بعد أحداث [[الربيع العربي]] في منطقة [[الشرق الأوسط]] و[[شمال أفريقيا]]، حيث بلغ سعراً قياسياً جديداً وهو 1432.57 دولار أمريكي للأونصة في شهر مارس؛<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=https://www.reuters.com/article/markets-global/global-markets-gold-hits-record-oil-jumps-with-libya-unrest-idUSN0115419520110301 |عنوان=Gold hits record, oil jumps with Libya unrest |ناشر=Reuters |تاريخ=1 March 2011 |تاريخ الوصول=1 March 2011 |الأول=Caroline |الأخير=Valetkevitch| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20151015231151/http://www.reuters.com/article/2011/03/01/markets-global-idUSN0115419520110301 | تاريخ أرشيف = 15 أكتوبر 2015 }}</ref> ثمّ قفز سعره بشكل كبير في تلك السنة إلى أن وصل إلى 1,913.50 دولار أمريكي للأونصة في شهر أغسطس 2011، وهي أعلى قيمة قياسية يصل إليها الذهب،<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=https://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html |عنوان=Gold Extends Biggest Decline in 18 Months After CME Raises Futures Margins |ناشر=www.bloomberg.com |تاريخ=23 August 2011 |تاريخ الوصول=30 August 2011 |الأول=Glenys |الأخير=Sim |وصلة مكسورة=bot: unknown |مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20140110002029/http://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html |تاريخ أرشيف=10 January 2014 |df=dmy }}</ref> انخفض سعر الذهب بعد ذلك في السنوات اللاحقة (2012 - 2018) ليعود إلى قيمة تتأرجح بين 1200 - 1300 دولار أمريكي للأونصة.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://goldprice.org/de/gold-price-history.html |عنوان=gold-price-history |ناشر=goldprice.org|تاريخ الوصول= April 2018| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190412094246/https://goldprice.org/de/gold-price-history.html | تاريخ أرشيف = 12 أبريل 2019 }}</ref>[[ملف:Gold-nominal-constant-usd.svg|تصغير|325px|تم تعديل أسعار الذهب للأوقية الواحدة في [[رأس مال]] الوجهي للدولار الأمريكي وال[[تضخم]] للدولار الأمريكي منذ عام 1914 فصاعدًا.]]
[[ملف:Gold price in USD.png|تصغير|325px|تاريخ سعر الذهب في الفترة من 1960-2014.]]
[[ملف:Gold Spot Price per Gram from Jan 1971 to Jan 2012.svg|تصغير|325px|سعر الذهب في الفترة من يناير 1971-يناير 2012. يوضح [[الرسم البياني]] السعر الرمزي بالدولار الأمريكي، سعر الذهب بالدولار الأمريكي في الفترة من 1971-2012.]]
تم استخدام الذهب، حتى الأونة الأخيرة، باعتباره النقد الأساسي عبر التاريخ وكان معيار نسبي لعملة محددة مكافئة للمناطق أو الدول الاقتصادية. نفذت معايير الذهب في معظم البلدان الأوربية في ال[[عقد]] الأخير من القرن التاسع عشر حتى تم تعطيل هذا مؤقتا في ظل الأزمات المالية التي شملت [[الحرب العالمية الأولى]].<ref>"World War I - Battles, Facts, Videos & Pictures". History.com. Jump up ^</ref> في أعقاب [[الحرب العالمية الثانية]]، ثبّت نظام [[بريتون وودز]] سعر الدولار الأمريكي للذهب عند معدل 35$ أمريكي لل[[أوقية]] الواحدة. ظل هذا النظام قائمًا حتى صدمة نيكسون عام 1971، عندما أوقفت الولايات المتحدة التحويل المباشر من الدولار الأمريكي إلى الذهب وحولت إلى نظام [[نقد إلزامي]]. آخر العملات التي انفصلت عن الذهب كانت ال[[فرنك سويسري]] في عام 2000.
منذ عام 1991، كان المؤشر القياسي الأكثر شيوعًا لسعر الذهب خاضع لتحديد سعر الذهب في [[لندن]]، من خلال اجتماع هاتفي مرتين يوميًا لمثلين من خمس شركات ل[[تداول]] سبائك الذهب في سوق لندن لسبائك الذهب. علاوة على ذلك، يتم تداول الذهب باستمرار من خلال السعر الفوري اليومي العالمي والمستمد من السوق الثانوي لسوق تداول الذهب حول العالم (ال[[أيزو]] "XAU").
الجدول التالي يوضح سعر الذهب في الولايات المتحدة مقارنة بالأصول الأخرى
{| class="wikitable"
|-
! rowspan="2" |عام
! rowspan="2" |الذهب دولار أمريكي / أونصة
! colspan="2" |DJIA
! colspan="2" |الناتج المحلي الإجمالي العالمي
! colspan="2" |ديون الولايات المتحدة
! colspan="2" |نصيب الفرد من الدين
! rowspan="2" |مؤشر
الدولار الأمريكي المرجح للتجارة
|-
!دولار أمريكي
!XAU
!دولار أمريكي (تريليونات)
!XAU (مليارات)
!دولارات أمريكية (مليارات)
!XAU (مليارات)
!دولار أمريكي
!XAU
|-
|1970
|37
|839
|22.7
|3.3
|89.2
|370
|10.0
|1874
|50.6
|
|-
|1975
|140
|852
|6.1
|6.4
|45.7
|533
|3.8
|2525
|18.0
|33.0
|-
|1980
|590
|964
|1.6
|11.8
|20.0
|908
|1.5
|4013
|6.8
|35.7
|-
|1985
|327
|1,547
|4.7
|13.0
|39.8
|1,823
|5.6
|7,657
|23.4
|68.2
|-
|1990
|391
|2,634
|6.7
|22.2
|56.8
|3233
|8.3
|12892
|33.0
|73.2
|-
|1995
|387
|5117
|13.2
|29.8
|77.0
|4,974
|12.9
|18.599
|48.1
|90.3
|-
|2000
|273
|10787
|39.5
|31.9
|116.8
|5662
|20.7
|20,001
|73.3
|118.6
|-
|2005
|513
|10718
|20.9
|45.1
|87.9
|8170
|15.9
|26752
|52.1
|111.6
|-
|2010
|1,410
|11,578
|8.2
|63.2
|44.8
|14,025
|9.9
|43792
|31.1
|99.9
|-
! colspan="11" |1970 إلى 2010 صافي التغيير،٪
|-
|
|3,792
|1,280
|...
|...
|...
|3,691
|...
|2237
|...
|...
|-
! colspan="11" |1975 (بعد الولايات المتحدة خارج المعيار الذهبي) إلى 2010 صافي التغير،٪
|-
|
|929
|1,259
|...
|...
|...
|2531
|...
|1,634
|...
|}
=== العوامل المؤثرة ===
يتأثر سعر الذهب ب[[العرض والطلب]] فضلا عن المضاربات مثله مثل معظم السلع الأساسية. ولكن خلافا لمعظم السلع الأخرى، فإن اكتنازه والتخلص منه يلعب دورا أكبر في التأثير على سعره أكثر من [[استهلاك]]ه.لا يزال معظم الذهب المستخرج في صورته الميسرة مثل: سبائك الذهب، وال[[مجوهرات]] ضخمة الإنتاج، مع زيادة قيمته قليلا عن وزنه الجيد. وبالتالي من المحتمل عودة تلك الصور إلى سوق الذهب وبسعر مناسب.<ref>"Howstuffworks "All the gold in the world"". Money.howstuffworks.com. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref><ref>"World Gold Council > value > market intelligence > supply & demand > recycled gold". Gold.org. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref> في نهاية عام 2006، تشير التقديرات أنه يبلغ كل الذهب المستخرج على الإطلاق 158.000 طن (156.000 أطنان كبيرة- 174.000 أطنان صغيرة).<ref>"World Gold Council". Retrieved 2008-07-04. Jump up ^</ref> أعرب ال[[مستثمر]] [[وارن بافت]] أن إجمالي كمية الذهب على سطح الأرض يمكن جمعها في مكعب يبلغ جانبيه حوالي 20 متر (66 قدم).<ref>Ed Prior (April 1, 2013). "How much gold is there in the world?". BBC News. Jump up ^</ref> ومع ذلك، تُعد التقديرات لكمية الذهب الموجود اليوم هامة جدًا ومن الممكن أن يكون المكعب أصغر أو أكبر.
ونظرًا لكمية الذهب الكبيرة الموجودة على سطح الأرض مقارنة بالإنتاج السنوي، يتأثر سعر الذهب بالتغيرات في الهوى (الطلب) بدلا من التغيرات في الإنتاج السنوي (العرض).<ref>"Frequently Asked Questions", World Gold Council ^ Jump up to: a b</ref> وفقًا لمجلس الذهب العالمي، يقترب إنتاج ال[[مناجم]] السنوي للذهب في السنوات القليلة الماضية إلى 2500 طن.<ref name="Gold 2010">"World Gold Council" (PDF). Gold.org. Archived from the original (PDF) on September 16, 2010. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref> حوالي 2000 طن من الذهب تدخل في المجوهرات أو الإنتاج الصناعي أو ذو الصلة بالأسنان، بينما يذهب حوالي 500 [[طن]] من الذهب للمستثمرين من الأفراد وصناديق الاستثمار المتداولة للذهب.<ref name="Gold 2010"/>
=== البنوك المركزية ===
تلعب البنوك المركزية [[صندوق النقد الدولي|وصندوق النقد الدولي]] دورًا مهمًا في سعر الذهب. في نهاية عام 2004، [[بنك مركزي|احتفظت البنوك المركزية]] والمنظمات الرسمية بنسبة 19٪ من الذهب الموجود فوق الأرض [[احتياطي الذهب|كاحتياطي رسمي من الذهب]].<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html
| عنوان = Official gold reserves
| ناشر = Gold.org
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20081010114109/http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html|تاريخ أرشيف=2008-10-10}}</ref> [[اتفاقية واشنطن بشأن الذهب|اتفاقية واشنطن للذهب]] والتي امتدت لمدة عشر سنوات (WAG)، والتي يعود تاريخها إلى سبتمبر 1999، حدت من مبيعات الذهب من قبل أعضائها (أوروبا والولايات المتحدة واليابان وأستراليا [[بنك التسويات الدولية|وبنك التسويات الدولية]] وصندوق النقد الدولي) إلى أقل من 400 طن في السنة.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm
| عنوان = 400 tonnes/year
| تاريخ = September 26, 1999
| ناشر = Gold.org
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20081203175347/http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm|تاريخ أرشيف=2008-12-03}}</ref> في عام 2009، تم تمديد هذه الاتفاقية لمدة خمس سنوات، وبحد أقصى 500 طن.<ref>{{استشهاد|ناشر=Financial Times|مسار=http://www.ft.com/cms/s/0/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0.html|عنوان=Central banks revive gold bulls|تاريخ=August 8, 2009|تاريخ الوصول=June 12, 2010| مسار الأرشيف = https://web.archive.org/web/20190403172537/https://www.ft.com/content/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0 | تاريخ الأرشيف = 3 أبريل 2019 }}</ref> كانت البنوك المركزية الأوروبية، مثل [[بنك إنجلترا]] [[البنك الوطني السويسري|والبنك الوطني السويسري]]، من البائعين الرئيسيين للذهب خلال هذه الفترة.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm
| عنوان = UK Treasury & Central Bank Gold Sales
| ناشر = Bankofengland.co.uk
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20050527073838/http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm
| تاريخ أرشيف = May 27, 2005
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
}}</ref> في عام 2014، تم تمديد الاتفاقية لمدة خمس سنوات أخرى بقيمة 400 طن سنويًا. ولكن في عام 2019، تم إيقاف تمديد الاتفاقية.
وعلى الرغم من أن البنوك المركزية لا تعلن بشكل عام عن مشتريات الذهب مقدمًا، فقد أعرب البعض، مثل روسيا، عن اهتمامهم بزيادة احتياطياتهم من الذهب وذلك اعتبارًا من أواخر عام 2005.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://en.rian.ru/russia/20051128/42241821.html
| عنوان = Russia
| تاريخ = November 28, 2005
| ناشر = En.rian.ru
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20130806103206/http://en.rian.ru:80/russia/20051128/42241821.html|تاريخ أرشيف=2013-08-06}}</ref> في أوائل عام 2006، أعلنت [[الصين]]، التي تمتلك 1.3٪ فقط من احتياطياتها من الذهب، <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://gold.seekingalpha.com/article/16299
| عنوان = A Gold Play on the Dollar's Demise [SPDR Gold Trust (ETF), iShares Gold Trust(ETF), CurrencyShares Euro Trust] - Seeking Alpha
| تاريخ = September 5, 2006
| ناشر = Gold.seekingalpha.com
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20070706155619/http://gold.seekingalpha.com/article/16299
| تاريخ أرشيف = July 6, 2007
| تاريخ الوصول = February 12, 2014
}}</ref> أنها تبحث عن طرق لتحسين عوائد احتياطياتها الرسمية. أمل بعض المضاربين أن يشير هذا إلى أن الصين قد تعيد تشكيل المزيد من مقتنياتها على شكل الذهب، بما يتماشى مع البنوك المركزية الأخرى. بدأ المستثمرون الصينيون في متابعة الاستثمار في الذهب كبديل للاستثمار في اليورو بعد بداية أزمة منطقة اليورو في عام 2011. أصبحت الصين منذ ذلك الحين أكبر مستهلك للذهب في العالم {{اعتبارا من|2013}}.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.ft.com/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html#axzz2rEgLxwyU
| عنوان = China becomes top gold consumer in 2013
| ناشر = Ft.com
| تاريخ الوصول = January 23, 2013
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20141022044500/http://www.ft.com:80/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html|تاريخ أرشيف=2014-10-22}}</ref>
يمكن أن يتأثر سعر الذهب بعدد من متغيرات الاقتصاد الكلي.<ref name="eprints.hud.ac.uk">http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20150527122338/http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf|date=2015-05-27}}</ref> وتشمل هذه المتغيرات سعر النفط، واستخدام [[تيسير كمي|التيسير الكمي]]، وتحركات أسعار صرف العملات والعوائد في أسواق الأسهم.<ref name="eprints.hud.ac.uk" />
{| class="wikitable"
!السنوات
!كمية الذهب التي باعها [[صندوق النقد الدولي]] <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/
| عنوان = IMF Gold Sales History
| تاريخ الوصول = Sep 26, 2020
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20201205122222/http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/|تاريخ أرشيف=2020-12-05}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF
| عنوان = Gold in the IMF
| موقع = IMF
| تاريخ الوصول = Sep 26, 2020
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210522091347/https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF|تاريخ أرشيف=2021-05-22}}</ref>
!بيعت ل
|-
|1970-1971
|"كمية الذهب التي اشتراها صندوق النقد الدولي من [[جنوب أفريقيا|جنوب إفريقيا]] "
|
|-
|1976-1980
|50 مليون أوقية (1555 طن)
|
|-
|1999-2000
|14 مليون أوقية (435 طن)
|
|-
| rowspan="5" |2009-2010
| rowspan="4" |13 مليون أوقية (403 أطنان)
|200 طن إلى [[الهند]]
|-
|10 أطنان إلى [[سريلانكا]]
|-
|10 أطنان إلى [[بنغلاديش]]
|-
|2 طن إلى [[موريشيوس]]
|-
| colspan="2" |لا يزال لدى صندوق النقد الدولي 2814.1 طن متري من الذهب
|}
=== التحوط من الضغوط المالية ===
يمكن استخدام الذهب، مثله مثل جميع المعادن الثمينة، [[تحوط (تمويل)|كآلية تحوط]] ضد [[تضخم اقتصادي|التضخم]] أو [[انكماش مالي|الانكماش]] [[انخفاض قيمة العملة|أو انخفاض قيمة]] العملة، على الرغم من أن فعاليته على هذا النحو قد تم التشكيك فيها؛ تاريخياً، لم تثبت موثوقيتها كأداة تحوط.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe
| عنوان = On hedging inflation with gold
| تاريخ = June 22, 2018
| موقع = Medium
| تاريخ الوصول = November 30, 2018
| الأخير = Valenta
| الأول = Philip
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210609184559/https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe|تاريخ أرشيف=2021-06-09}}</ref> من السمات الفريدة للذهب أنه لا ينطوي على مخاطر التخلف عن السداد.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts/
| عنوان = GOLD - The Simple Facts
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190403114451/https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts|تاريخ أرشيف=2019-04-03}}</ref> كما أوضح [[جو فوستر]]، مدير محفظة [[صندوق فان إيك الدولي للذهب]] في نيويورك، في سبتمبر 2010:<blockquote>تتعرض عملات جميع الدول الكبرى لضغوط شديدة بسبب العجز الحكومي الهائل. كلما زادت الأموال التي يتم ضخها في هذه الاقتصادات - طباعة النقود بشكل أساسي - كلما أصبحت العملات أقل قيمة.</blockquote>
=== وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)<ref>Versus long term averages [http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf Deutsche Bank Markets Research] {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20141102211046/http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf|date=2014-11-02}}</ref> ===
{| class="wikitable"
!
!'''دولار أمريكي / أونصة'''
|-
|بالقيمة الحقيقية (PPI)
|725
|-
|بالقيمة الحقيقية (CPI)
|770
|-
|نسبة إلى دخل الفرد
|800
|-
|بالنسبة لمؤشر S & P500
|900
|-
|مقابل النحاس
|1050
|-
|مقابل النفط الخام
|1400
|}
=== المجوهرات والطلب الصناعي ===
[[مجوهرات|تمثل المجوهرات]] باستمرار أكثر من ثلثي سبب الطلب السنوي على الذهب. وتعد الهند أكبر مستهلك من حيث الحجم، حيث تمثل 27٪ من الطلب العالمي في عام 2009، تليها الصين والولايات المتحدة الأمريكية.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/
| عنوان = Demand and supply
| ناشر = World Gold Council
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20110122124718/http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/
| تاريخ أرشيف = January 22, 2011
}}</ref>
تمثل الاستخدامات الصناعية وطب الأسنان والطبية حوالي 12٪ من الطلب العالمي على الذهب. الذهب له خصائص توصيل حرارية وكهربائية عالية، إلى جانب مقاومة عالية للتآكل وللاستعمار البكتيري. تذبذب الطلب على المجوهرات والصناعات خلال السنوات القليلة الماضية بسبب التوسع المطرد في الأسواق الناشئة للطبقات المتوسطة التي تطمح إلى أنماط الحياة الغربية، والتي عوضتها [[الأزمة المالية 2007–2008|الأزمة المالية في 2007-2010]] .<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/
| عنوان = Gold Demand Trends
| ناشر = World Gold Council
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20101205182917/http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/
| تاريخ أرشيف = December 5, 2010
}}</ref>
=== إعادة تدوير المجوهرات الذهبية ===
في السنوات الأخيرة، شكلت إعادة تدوير المجوهرات المستعملة صناعة تقدر قيمتها بمليارات الدولارات. يشير مصطلح «النقد مقابل الذهب» إلى العروض النقدية لبيع المجوهرات الذهبية القديمة أو المكسورة أو غير المتطابقة إلى مشتري الذهب المحليين وعلى الإنترنت. هناك العديد من المواقع التي تقدم هذه الخدمات.
ومع ذلك، هناك العديد من الشركات التي تم ضبطها وهي تستغل عملائها، وتدفع جزءًا بسيطًا مما يستحقه الذهب أو الفضة، مما يؤدي إلى عدم الثقة في العديد من الشركات.<ref>{{استشهاد بخبر
| مسار = https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/
| عنوان = Rush to cash in gold attracts tarnish of possible scams
| عمل = The Globe and Mail
| مكان = Toronto
| تاريخ = August 23, 2012
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190331152201/https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/|تاريخ أرشيف=2019-03-31}}</ref>
=== الحرب والغزو والطوارئ الوطنية ===
عندما كانت الدولارات قابلة للتحويل بالكامل إلى ذهب عبر [[غطاء ذهبي|معيار الذهب]]، كان كلاهما يعتبر نقودًا. ومع ذلك، فضل معظم الناس حمل [[عملة ورقية|الأوراق النقدية الورقية]] [[نقود ذهبية|بدلاً من العملات الذهبية]] الثقيلة إلى حد ما والأقل قابلية للقسمة. إذا أصبح الناس يخشون أن بنكهم قد يفشل، فقد ينتج عن ذلك [[دهم البنك]]. حدث هذا في الولايات المتحدة خلال [[الكساد الكبير|فترة الكساد الكبير]] في الثلاثينيات، مما دفع [[فرانكلين روزفلت|الرئيس روزفلت]] إلى فرض حالة [[قانون الطوارئ|طوارئ وطنية]] وإصدار الأمر التنفيذي رقم 6102 الذي حظر «اكتناز» الذهب من قبل مواطني الولايات المتحدة. عقدت فقط محاكمة واحدة بموجب هذا الأمر التنفيذي، والتي حكم القاضي الفيدرالي [[جون إم. ولسي|جون إم وولسي]] ضنتها ببطلان الأمر التنفيذي، على أساس تقني وهو أن الأمر التنفيذي كان قد تم توقيعه من قبل الرئيس، وليس من قبل وزير الخزانة كما كان يشترط القانون.<ref>{{استشهاد بخبر
| مسار = http://www.time.com/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html
| عمل = Time
| عنوان = Sequels, Nov. 27, 1933
| تاريخ = November 27, 1933
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20130806050451/http://www.time.com:80/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html|تاريخ أرشيف=2013-08-06}}</ref>
== مَركبات الاستثمار ==
=== السبائك ===
[[ملف:1_oz_of_Gold.jpg|يسار|تصغير|{{حول|1|ozt|g}} سبيكة ذهب مع شهادة]]
الطريقة الأكثر تقليدية للاستثمار في الذهب هي شراء سبائك [[سبيكة ذهب|الذهب]]. في بعض البلدان، مثل [[كندا]] [[النمسا|والنمسا]] [[ليختنشتاين|وليختنشتاين]] [[سويسرا|وسويسرا]]، يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة في البنوك الكبرى. بدلاً من ذلك، هناك تجار الذهب الذين يقدمون نفس الخدمة. السبائك متوفرة بأحجام مختلفة. على سبيل المثال، في أوروبا، تبلغ أوزان سبائك ذهب المنتج الجيد قرابة {{حول|400|ozt|kg}} .<ref>{{استشهاد|ناشر=LBMA|مسار=http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf|عنوان=The Good Delivery Rules for Gold and Silver Bars|تاريخ=May 2010|تاريخ الوصول=May 21, 2010|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20100705095149/http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf|تاريخ أرشيف=July 5, 2010}}</ref> السبائك بوزن {{حول|1|kg|ozt|1}} شائعة أيضًا، على الرغم من وجود العديد من الأوزان الأخرى، مثل {{Cvt|10|ozt|g}} ، {{Cvt|1|ozt|g}} ، 10 غ، 100 غ 1 كجم، 1 [[تايل]] (50 g في الصين)، و 1 [[تولا (وحدة)|تولا]] (11.3 غ).
تحمل قضبان السبائك عمومًا عمولات سعرية أقل من عملات السبائك الذهبية. ومع ذلك، فإن قضبان السبائك الكبيرة تنطوي على مخاطر متزايدة من التزوير بسبب معاييرها الأقل صرامة فيما يتعلق بالمظهر. ففي حين أنه يمكن بسهولة وزن وقياس عملات السبائك المعدنية مقابل أوزان قياسية للتأكد من صحتها، فإن معظم قضبان السبائك لا يمكن التدقيق عليها، وغالبًا ما يقوم مشتري سبائك الذهب بإعادة الصهر لفحص وتقيم الذهب. تملك السبائك الضخمة حجما يسمح بالتزوير الجزئي لباطنها، حيث تم وضع [[تنجستن|التنغستن]] في وسط السبيكة ويصعب جدا الكشف عن هذا الغش خلال الفحص العادي. إذ يعتبر التنجستن معدنا مثاليًا لهذا الغرض لأنه أقل تكلفة بكثير من الذهب، ولكنه يملك نفس الكثافة (19.3 جم / سم مكعب).
=== العملات المعدنية ===
[[نقود ذهبية|العملات الذهبية]] هي طريقة شائعة لامتلاك الذهب. يتم تسعير [[عملة السبائك|عملات السبائك]] [[درجة النقاوة|وفقًا لدرجة النقاء]]، بالإضافة إلى عمولة صغيرة تعتمد على [[عرض وطلب|العرض والطلب]] (على عكس [[علم العملات|المنمنمات]] الذهبية المسكوكة، والتي يتم تسعيرها أساسًا عن طريق العرض والطلب على أساس الندرة والحالة).
تتراوح أحجام العملات المعدنية من {{حول|0.1|to|2|ozt|g}}. حجم {{حول|1|ozt|g}} هو الحجم الأكثر شيوعًا والمتاح بسهولة.{{بحاجة لمصدر|date=March 2018}}
[[كروغرراند|كروغيراند]] هي العملة الذهبية الأكثر انتشارًا، برصيد {{حول|46|e6ozt|t}} متداولة. تشمل عملات السبائك الذهبية الشائعة الأخرى [[ناغيت ذهبي أسترالي|الناغيت الذهبي الأسترالي]] (كانغارو)، الفيلهارموني النمساوي ([[فيلهارمونيك|الفيلهارمونيك]])، [[عملات معدنية من الكرونة النمساوية المجرية|100 كورونا النمساوي]]، [[مابل ليف كندي ذهبي|المابل ليف الذهبي الكندي]]، [[باندا صيني ذهبي|الباندا الذهبية الصينية]]، [[كيجانج إيماس|كيجانج إيماس الماليزي]]، [[نابليون (عملة)|النابليون الفرنسي]] أو لويس دور، [[Centenario (عملة)|الذهب المكسيكي 50 بيزو]]، [[سوفرن (عملة بريطانية)|السوفرن البريطاني]]، [[إيغل أمريكي ذهبي|والنسر الذهبي الأمريكي]]، [[بوفالو أمريكي (عملة)|والبوفالو الأمريكي]].
يمكن شراء العملات المعدنية من مجموعة متنوعة من التجار الكبار والصغار. العملات الذهبية المزيفة شائعة وعادة ما تكون مصنوعة من سبائك ذات طبقات ذهبية.<ref name=":0">{{استشهاد بخبر
| مسار = https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/
| عنوان = China's latest export boom: Fake gold coins
| تاريخ الوصول = January 20, 2018
| لغة = en
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210529122732/https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/|تاريخ أرشيف=2021-05-29}}</ref>
=== الصكوك الذهبية ===
''تبدو الصكوك الذهبية'' مشابه للعملات الذهبية، لكن ليس لها قيمة [[عملة|العملات.]] <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/
| عنوان = Should you Buy Bars, Rounds, or Coins?
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210502170332/https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/|تاريخ أرشيف=2021-05-02}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds
| عنوان = What Is the Difference Between Coins and Rounds?
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190403164513/https://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds|تاريخ أرشيف=2019-04-03}}</ref> وهي تتواجد في أحجام مماثلة [[نقود ذهبية|للعملات الذهبية]]، بما في ذلك {{حول|0.05|ozt|g}}، {{حول|1|ozt|g}} وأكبر. على العكس من العملات الذهبية، لا تحتوي الصكوك الذهبية، عادةً، على معادن إضافية لأغراض المتانة ولا يلزم صنعها ضمن دار [[دار سك العملة|سك]] العملة الحكومية، مما يسمح لسعر الصكوك الذهبية العلوي بأن يكون أقل مقارنة بالعملات الذهبية. من ناحية أخرى، لا يوجد إقبال على جمع الصكوك الذهبية كما هو المعتاد مع العملات الذهبية.
== سوق الذهب ==
سوق الذهب هو أيضا عرضة للتكهنات تماماً كغيره من السلع، ولا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات. إن تجارة الذهب منذ قدم التاريخ، دور احتياطي الذهب في البنوك المركزية، ارتباط الذهب مع غيره من السلع والأسعار، وتسعيرها مقابل العملات خلال الأزمة المالية 2007-2010، تشير إلى أن للذهب ملامح كالمال. منذ تحرير ارتباط الذهب مع العملات بدأت شركات الوساطة العالمية مثل [[مجموعة سي إف آي المالية|سي إف آي]] و[[آيرون إف إكس]] تقدم تجارة الذهب كأداة من أدواة التجارة الإلكترونية.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://cfifinancial.com/en-jo/markets
| عنوان = Markets
| موقع = CFI Financial Group
| لغة = en-jo
| تاريخ الوصول = 2021-06-28
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20210628115141/https://cfifinancial.com/en-jo/markets | تاريخ أرشيف = 28 يونيو 2021 }}</ref>
استخدم الذهب على مر التاريخ كالمال ولقد كان المعيار النسبي للعملة في المناطق الاقتصادية أو البلدان. العملة الأخيرة من الذهب كانت الفرنك السويسري في عام 2000.
== الاستثمار المباشر في السلع ==
الاستثمار المباشر في السلع، مثل النفط أو الذهب، يميل إلى أن يكون أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين من الاستثمار في الأسهم والسندات. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الأسهم والسندات قابلة للتحويل بسهولة ويمكن للمستثمر المتوسط الوصول إليها بسهولة. تقليديا، كانت السلع الأساسية أكثر صعوبة للاستثمار والسبب في ذلك طريقة التجارة المعقدة التي كانت من خلال العقود الآجلة وأسواق الخيارات.
== صناديق الاستثمار المتداولة ==
تقوم الآن صناديق الاستثمار المتداولة (exchange traded funds (ETF))، بمحاكاة حركات السلع الأساسية، وإعطاء المستثمرين التعرض المباشر. في حين أن هذه الصناديق لا تحتوي على كل سلعة، إلا أنها تحتوي على الذهب والنفط. هذا الاستثمار هو واحد من أسهل الطرق وأقلها تكلفة للوصول إلى سوق الذهب.
== الاستثمار في الذهب ==
بشكل عام، إن المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب بشكل مباشر لديهم ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية، صناديق الاستثمار المتداولة، أو المتاجرة بالعقود الآجلة والخيارات في سوق السلع.
== تجارة الذهب ==
'''تجارة الذهب''' من أكبر مكونات [[تجارة دولية|التجارة العالمية]] وذلك للحاجة الملحة لاستخدام هذا المعدن الثمين في كثير من مناحي الحياة الصناعية والاستراتيجية الاحتياطية والاجتماعية.
تجارة الذهب قديمة متجددة وتتمثل في بيع وشراء [[ذهب|الذهب]] من مختلف [[عيار|العيارات]] والأشكال والنماذج.
وتتغير أسعار هذا المعدن وفقا لظروف الأسواق العالمية من حيث العرض والطلب ومن حيث ظروف العالم من حيث [[كارثة طبيعية|الكوارث]] و[[حرب|الحروب]] وقد يكون الذهب أحيانا ملجأ للمستثمرين في حالات كثيرة مثل تدهور أسعار [[دولار أمريكي|الدولار الأمريكي]] والعملات الرئيسية بالعالم.
== عيارات الذهب ==
للذهب عدة عيارات مختلفة تقيس مدى تركيز المعدن الأصفر:
1- الذهب عيار 24 وهو من أكثر أنواع الذهب من حيث النقاء ويعتبر ذهب خالص.
2 - ذهب عيار 22
3- ذهب عيار 21
4- ذهب عيار 18
5- ذهب عيار 14
6- ذهب عيار 12
7- ذهب عيار 9
تجاة الذهب العادية بحاجة لرأس مال كبير وذلك لان هذه المعدن النفيس غال جدا ويقاس بالغرام ويسعر عالميا في أسعار أسواق الصرف العالمية بالدولار الأمريكي.
== التجارة الإلكترونية ==
ان تجارة الذهب الإلكترونية مختلفة تماما عن [[تجارة إلكترونية|تجارة]] الذهب العادية وتقوم على أساس شراء عقود الذهب اونلاين عن طريق الانترنت في شركات الوساطة العالمية والتي بدورها تلعب دور الوسيط بين التجار وبين الأسواق العالمية.
وتوفر الشركات وفقا لهذا النظام ما يسمى [[هامش الربح (التجارة)|بالهامش]] أو الرافعة المالية والتي تضاعف [[رأس مال استثماري|رأس مال]] التجار 100 مره أو أكثر لكي يتمكنوا برأس مال بسيط من شراء كميات كبيرة من الذهب.
=== الربح والخسارة ===
ان نظام الربح والخسار في تجارة الذهب وبيعه وشراءه اونلاين في شركات المتاجرة بالذهب إلكترونيا يسمح بالريح السريع ولكن أيضا بالخسارة السريعة ومثال على على ذلك إذا اشتريت وفقا لهذا النظام ذهبا مقابل الدولار الأمريكي برأس مال 1000 دولار أمريكي وبهامش 1:100 أي رافعة مالية 1:100 فان تحرك [[أونصة|الأونصة]] 10 دولارات في السعر سيجني أرباحا بقيمة 100% من قيمة رأس مالك الأصلي 1000 دولار أمريكي.
=== كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية ===
تحسب على أساس ان كل 10 سنتات في سعر أونصة الذهب تساوي نقطة وكل نقطة تساوي ربح أو خسارة 1% من قيمة راس المال الأصلي طبعا هذا بافتراض أن الهامش للشركة 1:100 .
=== شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت ===
هناك العديد من الشركات العالمية ويجب عند اختبارك للوسيط الذي ستمارس تجارة الذهب من خلاله توفر عدة شروط فيه مثل:
1- ان يكون وسيطا مرخصا من الجهات الرقابية في [[الولايات المتحدة|الولايات المتحدة الأمريكية]] أو [[المملكة المتحدة|بريطانيا]] أو [[الاتحاد الأوروبي]] وأفضل التراخيص هو الترخيص الأمريكي إن إف إيه.
2- يجب ان يكون الهامش السعري اي الفرق بين سعر العرض والطلب دولار أو اقل.
3- يجب ان يكون الوسبط قديم وخبير في الاسواق العالمية.
4- يجب ان يوفر الوسيط سرعة في السحب والتسجيل والتفعيل والإيداع.
5- يجب ان يوفر الوسيط تعليم وتوصيات مجانية يومية.
== احتياطي الدول من الذهب ==
{| class="wikitable sortable"
|+احتياطي الدول من الذهب طبقاً لآخر ترتيب [[مجلس الذهب العالمي|لمجلس الذهب العالمي]] (تحديث: فبراير 2020) <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://web.archive.org/web/20190612013258/https://www.gold.org/research
| عنوان = Latest Research {{!}} World Gold Council
| تاريخ = 2019-06-12
| موقع = web.archive.org
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.gold.org/homepage
| عنوان = World Gold Council {{!}} The Authority on Gold
| موقع = World Gold Council
| لغة = en
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20201216215733/https://www.gold.org/homepage | تاريخ أرشيف = 16 ديسمبر 2020 }}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics
| عنوان = World Gold Reserves by Country {{!}} Central Bank Statistics {{!}} Goldhub
| موقع = World Gold Council
| لغة = en
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20210108055940/https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics | تاريخ أرشيف = 8 يناير 2021 }}</ref>
!ترتيب
!الدولة/المنظمة
!احتياطيات الذهب
(بالطن)
!حصة الذهب في
[[احتياطي النقد الأجنبي]]
|-
|1
|[[الولايات المتحدة]]
|8,113.1
|77.0%
|-
|2
|[[ألمانيا|المانيا]]
|3,366.5
|73.5%
|-
|—
|[[صندوق النقد الدولي]]
|2,814.0
|—
|-
|3
|[[إيطاليا|ايطاليا]]
|2,451.8
|68.3%
|-
|4
|[[فرنسا]]
|2,436.0
|63.2%
|-
|5
|[[روسيا]]
|2,271.2
|19.9%
|-
|6
|[[الصين]]
|1,948.3
|2.9%
|-
|7
|[[سويسرا]]
|1,040.0
|6.0%
|-
|8
|[[اليابان]]
|799.2
|2.8%
|-
|9
|[[الهند]]
|626
|6.8%
|-
|10
|[[هولندا]]
|612.5
|69.5%
|-
|—
|[[البنك المركزي الأوروبي]]
|504.8
|30.0%
|-
|11
|[[تايوان]]
|422.4
|4.2%
|-
|12
|[[تركيا]]
|412.5
|20.4%
|-
|13
|[[كازاخستان]]
|385.5
|64.9%
|-
|14
|[[البرتغال]]
|382.5
|77.1%
|-
|15
|[[أوزبكستان]]
|335.9
|56.0%
|-
|16
|[[السعودية]]
|323.1
|3.1%
|-
|17
|[[المملكة المتحدة]]
|310.3
|8.7%
|-
|18
|[[لبنان]]
|286.8
|26.4%
|-
|19
|[[إسبانيا]]
|281.6
|18.4%
|-
|20
|[[النمسا]]
|280.0
|57.8%
|}
== طالع أيضاً ==
* [[تثبيت سعر الذهب]].
== مراجع ==
<div class="reflist4" style="height: 220px; overflow: auto; padding: 3px">
{{مراجع|محاذاة=نعم}}
{{شريط بوابات|الاقتصاد|التجارة}}
{{تصنيف كومنز|Gold as an investment}}
[[تصنيف:أمن]]
[[تصنيف:أيزو 4217]]
[[تصنيف:استثمار]]
[[تصنيف:الذهب في الصين]]
[[تصنيف:الذهب في الهند]]
[[تصنيف:تجارة]]
[[تصنيف:ذهب]]
[[تصنيف:فلزات نفيسة]]' |
نص الويكي الجديد للصفحة، بعد التعديل (new_wikitext) | '<#تحويل [[{{بذرة}<big><s<sub>
===== نص سفلي =====
==
== نص العنوان ==
[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]] ==
</sub>mall>نص كبير</small><sup>نص علوي</sup></big>}{{بذرة}}<nowiki>منسق حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧<big>نص كبير</big></n<br>
owiki>حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:{{بذرة}}[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧]]
[[{{مفصلة|ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري|٥٠٠px|إطار|مركز|بديل=حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي |١٠٠/١٠٠}}[[تصنيف:حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيري
{| class="wikitable sortable"
|+ نص التعليق
|-
! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود
|-
| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
|-
| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
|-
| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
|-
| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
|-
| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
|}
]]]]
١١٦٦٩٣١٥١٧]]ref>[[SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]]Áå</ref>{{بطاقة عملة}}
[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|
تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]
[[ملف:Gold bullion 2.jpg|تصغير|تعد سبيكة الذهب الجيد المعيار التجاري في كبرى أسواق الذهب العالمية.]]
من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهĦħĤب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>
== سعر الذهب ==
[[ملف:InvestmentGold.jpg|تصغير|حجم سبيكة ذهب 100 جرام مقارنة بحجم ورقة اللعب. لا يجوز فتح العبوة البلاستيكية. إذا تم فتح الشريط ، فقد يتعين إعادة صهره بعد بيعه مرة أخرى، مما يؤثر على قيمته قليلاً. السماكة تتراوح ما بين 3 إلى 4 ملم. الوزن أثقل بشكل ملحوظ مما قد يتوقعه المرء لمثل هذه القطعة المعدنية الصغيرة.]]
يتفاوت سعر الذهب مثله مثل أيّ سلعة حسب [[عرض وطلب|العرض والطلب]]، ويتمّ تحديد سعره من خلال التجارة به في [[عقد اشتقاقي|الأسواق الاشتقاقية]]، كما يضبط التفاوت في سعر الذهب بعملية تسمّى [[تثبيت سعر الذهب]]، والتي طبّقت أوّل مرّة في لندن سنة 1919، وهي تزوّد الأسواق بسعر ثابت للذهب؛ ولكي تتوافق العملية مع الأسواق الأمريكية بسبب فرق التوقيت جرى طرح تثبيت مسائي منذ سنة 1968.<ref>{{استشهاد بكتاب|الأخير1=Warwick-Ching |الأول1=Tony |مسار=https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26 |صفحة=26 |عنوان=The International Gold Trade |isbn=978-1-85573-072-4 |تاريخ=28 February 1993| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20170323233402/https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26 | تاريخ أرشيف = 23 مارس 2017 }}</ref> في سنة 2005 قدّر [[مجلس الذهب العالمي]] العرض العالمي للذهب بحوالي 3,859 طن، أمّا الطلب العالمي له فكان 3,754 مع وجود فائض بحوالي 105 أطنان.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20060719111349/http://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html|تاريخ أرشيف=19 July 2006|عنوان=World Gold Council > value > research & statistics > statistics > supply and demand statistics|تاريخ الوصول=22 July 2006| وصلة مكسورة = yes }}</ref> أعطي الذهب الرمز XAU وفق معيار [[أيزو 4217]] العالمي.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.iso.org/iso-4217-currency-codes.html |عنوان=Currency codes – ISO 4217 |ناشر=International Organization for Standardization |تاريخ الوصول=25 December 2014 | مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20170215140249/http://www.iso.org/iso/home/standards/currency_codes.htm | تاريخ أرشيف = 15 فبراير 2017 }}</ref>
بدايةً من سبعينات القرن العشرين ظهرت نزعة الازدياد في سعر الذهب،<ref>{{استشهاد ويب|ناشر=kitco |مسار=https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html | عنوان = historical charts:gold – 1833–1999 yearly averages| تاريخ الوصول = 30 June 2012| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190519184529/https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html | تاريخ أرشيف = 19 مايو 2019 }}</ref> حيث بلغ أعلى قيمة له في [[القرن 20|القرن العشرين]] سنة 1980، إذ كانت سعر أونصة تروي 850 دولار أمريكي (27.33 $/غ)؛ لكنه انخفض مع الاقتراب من نهاية القرن حتى وصل سعر أونصة تروي إلى 252.90 دولار أمريكي (8.13 $/غ) في يونيو 1999.<ref>[https://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif Kitco.com], Gold – London PM Fix 1975 – present (GIF), Retrieved 22 July 2006. {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20180714081628/http://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif |date=14 يوليو 2018}}</ref> بعد ذلك ازداد سعر الذهب بشكل متسارع من سنة 2001 إلى أن بلغ أعلى قيمة قياسية له سنة 2008، إذ تعدّى حاجز ال850 في شهر يناير من تلك السنة وبلغ سعره 865.35 دولار أمريكي للأونصة الواحدة،<ref name="LBMA statistics">{{استشهاد ويب|مسار=http://www.lbma.org.uk/2008dailygold.htm|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20090210035134/http://lbma.org.uk/2008dailygold.htm|تاريخ أرشيف=10 February 2009 |عنوان=LBMA statistics |ناشر=Lbma.org.uk |تاريخ=31 December 2008 |تاريخ الوصول=5 April 2009| وصلة مكسورة = yes }}</ref> ثمّ وصل إلى القيمة القياسية الجديدة له في شهر مارس 2008 وهي 1023.50 دولار أمريكي للأونصة الواحدة (32.91 $/غ).<ref name="LBMA statistics" /> في أواخر سنة 2009 شهدت أسواق الذهب ارتفاعاً جديداً إلى أن وصل سعر الذهب قيمة قياسية جديدة في ديسمبر 2009 وهي 1,217.23 دولار أمريكي للأونصة؛<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm |عنوان=Gold hits yet another record high |ناشر=BBC News |تاريخ=2 December 2009 |تاريخ الوصول=6 December 2009| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190202053427/http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm | تاريخ أرشيف = 02 فبراير 2019 }}</ref> ثمّ ما لبث أن ارتفع السعر مجدّداً في مايو 2010 كنتيجة لتبعات [[أزمة الديون الأوروبية]] التي جعلت المستثمرين يلجأون للذهب كملاذ آمن.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11 |عنوان=Gold futures hit closing record as investors fret rescue deal |الأخير1=Gibson |الأول1=Kate |الأخير2=Chang |الأول2=Sue |تاريخ=11 May 2010 |ناشر=MarketWatch |تاريخ الوصول=4 August 2010 | مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20180928122457/https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11 | تاريخ أرشيف = 28 سبتمبر 2018 }}</ref> واصل سعر الذهب بعد ذلك في الارتفاع خاصّة في سنة 2011 بعد أحداث [[الربيع العربي]] في منطقة [[الشرق الأوسط]] و[[شمال أفريقيا]]، حيث بلغ سعراً قياسياً جديداً وهو 1432.57 دولار أمريكي للأونصة في شهر مارس؛<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=https://www.reuters.com/article/markets-global/global-markets-gold-hits-record-oil-jumps-with-libya-unrest-idUSN0115419520110301 |عنوان=Gold hits record, oil jumps with Libya unrest |ناشر=Reuters |تاريخ=1 March 2011 |تاريخ الوصول=1 March 2011 |الأول=Caroline |الأخير=Valetkevitch| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20151015231151/http://www.reuters.com/article/2011/03/01/markets-global-idUSN0115419520110301 | تاريخ أرشيف = 15 أكتوبر 2015 }}</ref> ثمّ قفز سعره بشكل كبير في تلك السنة إلى أن وصل إلى 1,913.50 دولار أمريكي للأونصة في شهر أغسطس 2011، وهي أعلى قيمة قياسية يصل إليها الذهب،<ref>{{استشهاد بخبر|مسار=https://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html |عنوان=Gold Extends Biggest Decline in 18 Months After CME Raises Futures Margins |ناشر=www.bloomberg.com |تاريخ=23 August 2011 |تاريخ الوصول=30 August 2011 |الأول=Glenys |الأخير=Sim |وصلة مكسورة=bot: unknown |مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20140110002029/http://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html |تاريخ أرشيف=10 January 2014 |df=dmy }}</ref> انخفض سعر الذهب بعد ذلك في السنوات اللاحقة (2012 - 2018) ليعود إلى قيمة تتأرجح بين 1200 - 1300 دولار أمريكي للأونصة.<ref>{{استشهاد ويب|مسار=https://goldprice.org/de/gold-price-history.html |عنوان=gold-price-history |ناشر=goldprice.org|تاريخ الوصول= April 2018| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20190412094246/https://goldprice.org/de/gold-price-history.html | تاريخ أرشيف = 12 أبريل 2019 }}</ref>[[ملف:Gold-nominal-constant-usd.svg|تصغير|325px|تم تعديل أسعار الذهب للأوقية الواحدة في [[رأس مال]] الوجهي للدولار الأمريكي وال[[تضخم]] للدولار الأمريكي منذ عام 1914 فصاعدًا.]]
[[ملف:Gold price in USD.png|تصغير|325px|تاريخ سعر الذهب في الفترة من 1960-2014.]]
[[ملف:Gold Spot Price per Gram from Jan 1971 to Jan 2012.svg|تصغير|325px|سعر الذهب في الفترة من يناير 1971-يناير 2012. يوضح [[الرسم البياني]] السعر الرمزي بالدولار الأمريكي، سعر الذهب بالدولار الأمريكي في الفترة من 1971-2012.]]
تم استخدام الذهب، حتى الأونة الأخيرة، باعتباره النقد الأساسي عبر التاريخ وكان معيار نسبي لعملة محددة مكافئة للمناطق أو الدول الاقتصادية. نفذت معايير الذهب في معظم البلدان الأوربية في ال[[عقد]] الأخير من القرن التاسع عشر حتى تم تعطيل هذا مؤقتا في ظل الأزمات المالية التي شملت [[الحرب العالمية الأولى]].<ref>"World War I - Battles, Facts, Videos & Pictures". History.com. Jump up ^</ref> في أعقاب [[الحرب العالمية الثانية]]، ثبّت نظام [[بريتون وودز]] سعر الدولار الأمريكي للذهب عند معدل 35$ أمريكي لل[[أوقية]] الواحدة. ظل هذا النظام قائمًا حتى صدمة نيكسون عام 1971، عندما أوقفت الولايات المتحدة التحويل المباشر من الدولار الأمريكي إلى الذهب وحولت إلى نظام [[نقد إلزامي]]. آخر العملات التي انفصلت عن الذهب كانت ال[[فرنك سويسري]] في عام 2000.
منذ عام 1991، كان المؤشر القياسي الأكثر شيوعًا لسعر الذهب خاضع لتحديد سعر الذهب في [[لندن]]، من خلال اجتماع هاتفي مرتين يوميًا لمثلين من خمس شركات ل[[تداول]] سبائك الذهب في سوق لندن لسبائك الذهب. علاوة على ذلك، يتم تداول الذهب باستمرار من خلال السعر الفوري اليومي العالمي والمستمد من السوق الثانوي لسوق تداول الذهب حول العالم (ال[[أيزو]] "XAU").
الجدول التالي يوضح سعر الذهب في الولايات المتحدة مقارنة بالأصول الأخرى
{| class="wikitable"
|-
! rowspan="2" |عام
! rowspan="2" |الذهب دولار أمريكي / أونصة
! colspan="2" |DJIA
! colspan="2" |الناتج المحلي الإجمالي العالمي
! colspan="2" |ديون الولايات المتحدة
! colspan="2" |نصيب الفرد من الدين
! rowspan="2" |مؤشر
الدولار الأمريكي المرجح للتجارة
|-
!دولار أمريكي
!XAU
!دولار أمريكي (تريليونات)
!XAU (مليارات)
!دولارات أمريكية (مليارات)
!XAU (مليارات)
!دولار أمريكي
!XAU
|-
|1970
|37
|839
|22.7
|3.3
|89.2
|370
|10.0
|1874
|50.6
|
|-
|1975
|140
|852
|6.1
|6.4
|45.7
|533
|3.8
|2525
|18.0
|33.0
|-
|1980
|590
|964
|1.6
|11.8
|20.0
|908
|1.5
|4013
|6.8
|35.7
|-
|1985
|327
|1,547
|4.7
|13.0
|39.8
|1,823
|5.6
|7,657
|23.4
|68.2
|-
|1990
|391
|2,634
|6.7
|22.2
|56.8
|3233
|8.3
|12892
|33.0
|73.2
|-
|1995
|387
|5117
|13.2
|29.8
|77.0
|4,974
|12.9
|18.599
|48.1
|90.3
|-
|2000
|273
|10787
|39.5
|31.9
|116.8
|5662
|20.7
|20,001
|73.3
|118.6
|-
|2005
|513
|10718
|20.9
|45.1
|87.9
|8170
|15.9
|26752
|52.1
|111.6
|-
|2010
|1,410
|11,578
|8.2
|63.2
|44.8
|14,025
|9.9
|43792
|31.1
|99.9
|-
! colspan="11" |1970 إلى 2010 صافي التغيير،٪
|-
|
|3,792
|1,280
|...
|...
|...
|3,691
|...
|2237
|...
|...
|-
! colspan="11" |1975 (بعد الولايات المتحدة خارج المعيار الذهبي) إلى 2010 صافي التغير،٪
|-
|
|929
|1,259
|...
|...
|...
|2531
|...
|1,634
|...
|}
=== العوامل المؤثرة ===
يتأثر سعر الذهب ب[[العرض والطلب]] فضلا عن المضاربات مثله مثل معظم السلع الأساسية. ولكن خلافا لمعظم السلع الأخرى، فإن اكتنازه والتخلص منه يلعب دورا أكبر في التأثير على سعره أكثر من [[استهلاك]]ه.لا يزال معظم الذهب المستخرج في صورته الميسرة مثل: سبائك الذهب، وال[[مجوهرات]] ضخمة الإنتاج، مع زيادة قيمته قليلا عن وزنه الجيد. وبالتالي من المحتمل عودة تلك الصور إلى سوق الذهب وبسعر مناسب.<ref>"Howstuffworks "All the gold in the world"". Money.howstuffworks.com. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref><ref>"World Gold Council > value > market intelligence > supply & demand > recycled gold". Gold.org. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref> في نهاية عام 2006، تشير التقديرات أنه يبلغ كل الذهب المستخرج على الإطلاق 158.000 طن (156.000 أطنان كبيرة- 174.000 أطنان صغيرة).<ref>"World Gold Council". Retrieved 2008-07-04. Jump up ^</ref> أعرب ال[[مستثمر]] [[وارن بافت]] أن إجمالي كمية الذهب على سطح الأرض يمكن جمعها في مكعب يبلغ جانبيه حوالي 20 متر (66 قدم).<ref>Ed Prior (April 1, 2013). "How much gold is there in the world?". BBC News. Jump up ^</ref> ومع ذلك، تُعد التقديرات لكمية الذهب الموجود اليوم هامة جدًا ومن الممكن أن يكون المكعب أصغر أو أكبر.
ونظرًا لكمية الذهب الكبيرة الموجودة على سطح الأرض مقارنة بالإنتاج السنوي، يتأثر سعر الذهب بالتغيرات في الهوى (الطلب) بدلا من التغيرات في الإنتاج السنوي (العرض).<ref>"Frequently Asked Questions", World Gold Council ^ Jump up to: a b</ref> وفقًا لمجلس الذهب العالمي، يقترب إنتاج ال[[مناجم]] السنوي للذهب في السنوات القليلة الماضية إلى 2500 طن.<ref name="Gold 2010">"World Gold Council" (PDF). Gold.org. Archived from the original (PDF) on September 16, 2010. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</ref> حوالي 2000 طن من الذهب تدخل في المجوهرات أو الإنتاج الصناعي أو ذو الصلة بالأسنان، بينما يذهب حوالي 500 [[طن]] من الذهب للمستثمرين من الأفراد وصناديق الاستثمار المتداولة للذهب.<ref name="Gold 2010"/>
=== البنوك المركزية ===
تلعب البنوك المركزية [[صندوق النقد الدولي|وصندوق النقد الدولي]] دورًا مهمًا في سعر الذهب. في نهاية عام 2004، [[بنك مركزي|احتفظت البنوك المركزية]] والمنظمات الرسمية بنسبة 19٪ من الذهب الموجود فوق الأرض [[احتياطي الذهب|كاحتياطي رسمي من الذهب]].<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html
| عنوان = Official gold reserves
| ناشر = Gold.org
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20081010114109/http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html|تاريخ أرشيف=2008-10-10}}</ref> [[اتفاقية واشنطن بشأن الذهب|اتفاقية واشنطن للذهب]] والتي امتدت لمدة عشر سنوات (WAG)، والتي يعود تاريخها إلى سبتمبر 1999، حدت من مبيعات الذهب من قبل أعضائها (أوروبا والولايات المتحدة واليابان وأستراليا [[بنك التسويات الدولية|وبنك التسويات الدولية]] وصندوق النقد الدولي) إلى أقل من 400 طن في السنة.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm
| عنوان = 400 tonnes/year
| تاريخ = September 26, 1999
| ناشر = Gold.org
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20081203175347/http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm|تاريخ أرشيف=2008-12-03}}</ref> في عام 2009، تم تمديد هذه الاتفاقية لمدة خمس سنوات، وبحد أقصى 500 طن.<ref>{{استشهاد|ناشر=Financial Times|مسار=http://www.ft.com/cms/s/0/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0.html|عنوان=Central banks revive gold bulls|تاريخ=August 8, 2009|تاريخ الوصول=June 12, 2010| مسار الأرشيف = https://web.archive.org/web/20190403172537/https://www.ft.com/content/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0 | تاريخ الأرشيف = 3 أبريل 2019 }}</ref> كانت البنوك المركزية الأوروبية، مثل [[بنك إنجلترا]] [[البنك الوطني السويسري|والبنك الوطني السويسري]]، من البائعين الرئيسيين للذهب خلال هذه الفترة.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm
| عنوان = UK Treasury & Central Bank Gold Sales
| ناشر = Bankofengland.co.uk
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20050527073838/http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm
| تاريخ أرشيف = May 27, 2005
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
}}</ref> في عام 2014، تم تمديد الاتفاقية لمدة خمس سنوات أخرى بقيمة 400 طن سنويًا. ولكن في عام 2019، تم إيقاف تمديد الاتفاقية.
وعلى الرغم من أن البنوك المركزية لا تعلن بشكل عام عن مشتريات الذهب مقدمًا، فقد أعرب البعض، مثل روسيا، عن اهتمامهم بزيادة احتياطياتهم من الذهب وذلك اعتبارًا من أواخر عام 2005.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://en.rian.ru/russia/20051128/42241821.html
| عنوان = Russia
| تاريخ = November 28, 2005
| ناشر = En.rian.ru
| تاريخ الوصول = March 16, 2010
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20130806103206/http://en.rian.ru:80/russia/20051128/42241821.html|تاريخ أرشيف=2013-08-06}}</ref> في أوائل عام 2006، أعلنت [[الصين]]، التي تمتلك 1.3٪ فقط من احتياطياتها من الذهب، <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://gold.seekingalpha.com/article/16299
| عنوان = A Gold Play on the Dollar's Demise [SPDR Gold Trust (ETF), iShares Gold Trust(ETF), CurrencyShares Euro Trust] - Seeking Alpha
| تاريخ = September 5, 2006
| ناشر = Gold.seekingalpha.com
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20070706155619/http://gold.seekingalpha.com/article/16299
| تاريخ أرشيف = July 6, 2007
| تاريخ الوصول = February 12, 2014
}}</ref> أنها تبحث عن طرق لتحسين عوائد احتياطياتها الرسمية. أمل بعض المضاربين أن يشير هذا إلى أن الصين قد تعيد تشكيل المزيد من مقتنياتها على شكل الذهب، بما يتماشى مع البنوك المركزية الأخرى. بدأ المستثمرون الصينيون في متابعة الاستثمار في الذهب كبديل للاستثمار في اليورو بعد بداية أزمة منطقة اليورو في عام 2011. أصبحت الصين منذ ذلك الحين أكبر مستهلك للذهب في العالم {{اعتبارا من|2013}}.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.ft.com/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html#axzz2rEgLxwyU
| عنوان = China becomes top gold consumer in 2013
| ناشر = Ft.com
| تاريخ الوصول = January 23, 2013
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20141022044500/http://www.ft.com:80/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html|تاريخ أرشيف=2014-10-22}}</ref>
يمكن أن يتأثر سعر الذهب بعدد من متغيرات الاقتصاد الكلي.<ref name="eprints.hud.ac.uk">http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20150527122338/http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf|date=2015-05-27}}</ref> وتشمل هذه المتغيرات سعر النفط، واستخدام [[تيسير كمي|التيسير الكمي]]، وتحركات أسعار صرف العملات والعوائد في أسواق الأسهم.<ref name="eprints.hud.ac.uk" />
{| class="wikitable"
!السنوات
!كمية الذهب التي باعها [[صندوق النقد الدولي]] <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/
| عنوان = IMF Gold Sales History
| تاريخ الوصول = Sep 26, 2020
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20201205122222/http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/|تاريخ أرشيف=2020-12-05}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF
| عنوان = Gold in the IMF
| موقع = IMF
| تاريخ الوصول = Sep 26, 2020
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210522091347/https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF|تاريخ أرشيف=2021-05-22}}</ref>
!بيعت ل
|-
|1970-1971
|"كمية الذهب التي اشتراها صندوق النقد الدولي من [[جنوب أفريقيا|جنوب إفريقيا]] "
|
|-
|1976-1980
|50 مليون أوقية (1555 طن)
|
|-
|1999-2000
|14 مليون أوقية (435 طن)
|
|-
| rowspan="5" |2009-2010
| rowspan="4" |13 مليون أوقية (403 أطنان)
|200 طن إلى [[الهند]]
|-
|10 أطنان إلى [[سريلانكا]]
|-
|10 أطنان إلى [[بنغلاديش]]
|-
|2 طن إلى [[موريشيوس]]
|-
| colspan="2" |لا يزال لدى صندوق النقد الدولي 2814.1 طن متري من الذهب
|}
=== التحوط من الضغوط المالية ===
يمكن استخدام الذهب، مثله مثل جميع المعادن الثمينة، [[تحوط (تمويل)|كآلية تحوط]] ضد [[تضخم اقتصادي|التضخم]] أو [[انكماش مالي|الانكماش]] [[انخفاض قيمة العملة|أو انخفاض قيمة]] العملة، على الرغم من أن فعاليته على هذا النحو قد تم التشكيك فيها؛ تاريخياً، لم تثبت موثوقيتها كأداة تحوط.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe
| عنوان = On hedging inflation with gold
| تاريخ = June 22, 2018
| موقع = Medium
| تاريخ الوصول = November 30, 2018
| الأخير = Valenta
| الأول = Philip
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210609184559/https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe|تاريخ أرشيف=2021-06-09}}</ref> من السمات الفريدة للذهب أنه لا ينطوي على مخاطر التخلف عن السداد.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts/
| عنوان = GOLD - The Simple Facts
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190403114451/https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts|تاريخ أرشيف=2019-04-03}}</ref> كما أوضح [[جو فوستر]]، مدير محفظة [[صندوق فان إيك الدولي للذهب]] في نيويورك، في سبتمبر 2010:<blockquote>تتعرض عملات جميع الدول الكبرى لضغوط شديدة بسبب العجز الحكومي الهائل. كلما زادت الأموال التي يتم ضخها في هذه الاقتصادات - طباعة النقود بشكل أساسي - كلما أصبحت العملات أقل قيمة.</blockquote>
=== وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)<ref>Versus long term averages [http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf Deutsche Bank Markets Research] {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20141102211046/http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf|date=2014-11-02}}</ref> ===
{| class="wikitable"
!
!'''دولار أمريكي / أونصة'''
|-
|بالقيمة الحقيقية (PPI)
|725
|-
|بالقيمة الحقيقية (CPI)
|770
|-
|نسبة إلى دخل الفرد
|800
|-
|بالنسبة لمؤشر S & P500
|900
|-
|مقابل النحاس
|1050
|-
|مقابل النفط الخام
|1400
|}
=== المجوهرات والطلب الصناعي ===
[[مجوهرات|تمثل المجوهرات]] باستمرار أكثر من ثلثي سبب الطلب السنوي على الذهب. وتعد الهند أكبر مستهلك من حيث الحجم، حيث تمثل 27٪ من الطلب العالمي في عام 2009، تليها الصين والولايات المتحدة الأمريكية.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/
| عنوان = Demand and supply
| ناشر = World Gold Council
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20110122124718/http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/
| تاريخ أرشيف = January 22, 2011
}}</ref>
تمثل الاستخدامات الصناعية وطب الأسنان والطبية حوالي 12٪ من الطلب العالمي على الذهب. الذهب له خصائص توصيل حرارية وكهربائية عالية، إلى جانب مقاومة عالية للتآكل وللاستعمار البكتيري. تذبذب الطلب على المجوهرات والصناعات خلال السنوات القليلة الماضية بسبب التوسع المطرد في الأسواق الناشئة للطبقات المتوسطة التي تطمح إلى أنماط الحياة الغربية، والتي عوضتها [[الأزمة المالية 2007–2008|الأزمة المالية في 2007-2010]] .<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/
| عنوان = Gold Demand Trends
| ناشر = World Gold Council
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20101205182917/http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/
| تاريخ أرشيف = December 5, 2010
}}</ref>
=== إعادة تدوير المجوهرات الذهبية ===
في السنوات الأخيرة، شكلت إعادة تدوير المجوهرات المستعملة صناعة تقدر قيمتها بمليارات الدولارات. يشير مصطلح «النقد مقابل الذهب» إلى العروض النقدية لبيع المجوهرات الذهبية القديمة أو المكسورة أو غير المتطابقة إلى مشتري الذهب المحليين وعلى الإنترنت. هناك العديد من المواقع التي تقدم هذه الخدمات.
ومع ذلك، هناك العديد من الشركات التي تم ضبطها وهي تستغل عملائها، وتدفع جزءًا بسيطًا مما يستحقه الذهب أو الفضة، مما يؤدي إلى عدم الثقة في العديد من الشركات.<ref>{{استشهاد بخبر
| مسار = https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/
| عنوان = Rush to cash in gold attracts tarnish of possible scams
| عمل = The Globe and Mail
| مكان = Toronto
| تاريخ = August 23, 2012
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190331152201/https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/|تاريخ أرشيف=2019-03-31}}</ref>
=== الحرب والغزو والطوارئ الوطنية ===
عندما كانت الدولارات قابلة للتحويل بالكامل إلى ذهب عبر [[غطاء ذهبي|معيار الذهب]]، كان كلاهما يعتبر نقودًا. ومع ذلك، فضل معظم الناس حمل [[عملة ورقية|الأوراق النقدية الورقية]] [[نقود ذهبية|بدلاً من العملات الذهبية]] الثقيلة إلى حد ما والأقل قابلية للقسمة. إذا أصبح الناس يخشون أن بنكهم قد يفشل، فقد ينتج عن ذلك [[دهم البنك]]. حدث هذا في الولايات المتحدة خلال [[الكساد الكبير|فترة الكساد الكبير]] في الثلاثينيات، مما دفع [[فرانكلين روزفلت|الرئيس روزفلت]] إلى فرض حالة [[قانون الطوارئ|طوارئ وطنية]] وإصدار الأمر التنفيذي رقم 6102 الذي حظر «اكتناز» الذهب من قبل مواطني الولايات المتحدة. عقدت فقط محاكمة واحدة بموجب هذا الأمر التنفيذي، والتي حكم القاضي الفيدرالي [[جون إم. ولسي|جون إم وولسي]] ضنتها ببطلان الأمر التنفيذي، على أساس تقني وهو أن الأمر التنفيذي كان قد تم توقيعه من قبل الرئيس، وليس من قبل وزير الخزانة كما كان يشترط القانون.<ref>{{استشهاد بخبر
| مسار = http://www.time.com/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html
| عمل = Time
| عنوان = Sequels, Nov. 27, 1933
| تاريخ = November 27, 1933
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20130806050451/http://www.time.com:80/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html|تاريخ أرشيف=2013-08-06}}</ref>
== مَركبات الاستثمار ==
=== السبائك ===
[[ملف:1_oz_of_Gold.jpg|يسار|تصغير|{{حول|1|ozt|g}} سبيكة ذهب مع شهادة]]
الطريقة الأكثر تقليدية للاستثمار في الذهب هي شراء سبائك [[سبيكة ذهب|الذهب]]. في بعض البلدان، مثل [[كندا]] [[النمسا|والنمسا]] [[ليختنشتاين|وليختنشتاين]] [[سويسرا|وسويسرا]]، يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة في البنوك الكبرى. بدلاً من ذلك، هناك تجار الذهب الذين يقدمون نفس الخدمة. السبائك متوفرة بأحجام مختلفة. على سبيل المثال، في أوروبا، تبلغ أوزان سبائك ذهب المنتج الجيد قرابة {{حول|400|ozt|kg}} .<ref>{{استشهاد|ناشر=LBMA|مسار=http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf|عنوان=The Good Delivery Rules for Gold and Silver Bars|تاريخ=May 2010|تاريخ الوصول=May 21, 2010|مسار أرشيف=https://web.archive.org/web/20100705095149/http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf|تاريخ أرشيف=July 5, 2010}}</ref> السبائك بوزن {{حول|1|kg|ozt|1}} شائعة أيضًا، على الرغم من وجود العديد من الأوزان الأخرى، مثل {{Cvt|10|ozt|g}} ، {{Cvt|1|ozt|g}} ، 10 غ، 100 غ 1 كجم، 1 [[تايل]] (50 g في الصين)، و 1 [[تولا (وحدة)|تولا]] (11.3 غ).
تحمل قضبان السبائك عمومًا عمولات سعرية أقل من عملات السبائك الذهبية. ومع ذلك، فإن قضبان السبائك الكبيرة تنطوي على مخاطر متزايدة من التزوير بسبب معاييرها الأقل صرامة فيما يتعلق بالمظهر. ففي حين أنه يمكن بسهولة وزن وقياس عملات السبائك المعدنية مقابل أوزان قياسية للتأكد من صحتها، فإن معظم قضبان السبائك لا يمكن التدقيق عليها، وغالبًا ما يقوم مشتري سبائك الذهب بإعادة الصهر لفحص وتقيم الذهب. تملك السبائك الضخمة حجما يسمح بالتزوير الجزئي لباطنها، حيث تم وضع [[تنجستن|التنغستن]] في وسط السبيكة ويصعب جدا الكشف عن هذا الغش خلال الفحص العادي. إذ يعتبر التنجستن معدنا مثاليًا لهذا الغرض لأنه أقل تكلفة بكثير من الذهب، ولكنه يملك نفس الكثافة (19.3 جم / سم مكعب).
=== العملات المعدنية ===
[[نقود ذهبية|العملات الذهبية]] هي طريقة شائعة لامتلاك الذهب. يتم تسعير [[عملة السبائك|عملات السبائك]] [[درجة النقاوة|وفقًا لدرجة النقاء]]، بالإضافة إلى عمولة صغيرة تعتمد على [[عرض وطلب|العرض والطلب]] (على عكس [[علم العملات|المنمنمات]] الذهبية المسكوكة، والتي يتم تسعيرها أساسًا عن طريق العرض والطلب على أساس الندرة والحالة).
تتراوح أحجام العملات المعدنية من {{حول|0.1|to|2|ozt|g}}. حجم {{حول|1|ozt|g}} هو الحجم الأكثر شيوعًا والمتاح بسهولة.{{بحاجة لمصدر|date=March 2018}}
[[كروغرراند|كروغيراند]] هي العملة الذهبية الأكثر انتشارًا، برصيد {{حول|46|e6ozt|t}} متداولة. تشمل عملات السبائك الذهبية الشائعة الأخرى [[ناغيت ذهبي أسترالي|الناغيت الذهبي الأسترالي]] (كانغارو)، الفيلهارموني النمساوي ([[فيلهارمونيك|الفيلهارمونيك]])، [[عملات معدنية من الكرونة النمساوية المجرية|100 كورونا النمساوي]]، [[مابل ليف كندي ذهبي|المابل ليف الذهبي الكندي]]، [[باندا صيني ذهبي|الباندا الذهبية الصينية]]، [[كيجانج إيماس|كيجانج إيماس الماليزي]]، [[نابليون (عملة)|النابليون الفرنسي]] أو لويس دور، [[Centenario (عملة)|الذهب المكسيكي 50 بيزو]]، [[سوفرن (عملة بريطانية)|السوفرن البريطاني]]، [[إيغل أمريكي ذهبي|والنسر الذهبي الأمريكي]]، [[بوفالو أمريكي (عملة)|والبوفالو الأمريكي]].
يمكن شراء العملات المعدنية من مجموعة متنوعة من التجار الكبار والصغار. العملات الذهبية المزيفة شائعة وعادة ما تكون مصنوعة من سبائك ذات طبقات ذهبية.<ref name=":0">{{استشهاد بخبر
| مسار = https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/
| عنوان = China's latest export boom: Fake gold coins
| تاريخ الوصول = January 20, 2018
| لغة = en
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210529122732/https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/|تاريخ أرشيف=2021-05-29}}</ref>
=== الصكوك الذهبية ===
''تبدو الصكوك الذهبية'' مشابه للعملات الذهبية، لكن ليس لها قيمة [[عملة|العملات.]] <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/
| عنوان = Should you Buy Bars, Rounds, or Coins?
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20210502170332/https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/|تاريخ أرشيف=2021-05-02}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = http://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds
| عنوان = What Is the Difference Between Coins and Rounds?
|مسار أرشيف= https://web.archive.org/web/20190403164513/https://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds|تاريخ أرشيف=2019-04-03}}</ref> وهي تتواجد في أحجام مماثلة [[نقود ذهبية|للعملات الذهبية]]، بما في ذلك {{حول|0.05|ozt|g}}، {{حول|1|ozt|g}} وأكبر. على العكس من العملات الذهبية، لا تحتوي الصكوك الذهبية، عادةً، على معادن إضافية لأغراض المتانة ولا يلزم صنعها ضمن دار [[دار سك العملة|سك]] العملة الحكومية، مما يسمح لسعر الصكوك الذهبية العلوي بأن يكون أقل مقارنة بالعملات الذهبية. من ناحية أخرى، لا يوجد إقبال على جمع الصكوك الذهبية كما هو المعتاد مع العملات الذهبية.
== سوق الذهب ==
سوق الذهب هو أيضا عرضة للتكهنات تماماً كغيره من السلع، ولا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات. إن تجارة الذهب منذ قدم التاريخ، دور احتياطي الذهب في البنوك المركزية، ارتباط الذهب مع غيره من السلع والأسعار، وتسعيرها مقابل العملات خلال الأزمة المالية 2007-2010، تشير إلى أن للذهب ملامح كالمال. منذ تحرير ارتباط الذهب مع العملات بدأت شركات الوساطة العالمية مثل [[مجموعة سي إف آي المالية|سي إف آي]] و[[آيرون إف إكس]] تقدم تجارة الذهب كأداة من أدواة التجارة الإلكترونية.<ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://cfifinancial.com/en-jo/markets
| عنوان = Markets
| موقع = CFI Financial Group
| لغة = en-jo
| تاريخ الوصول = 2021-06-28
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20210628115141/https://cfifinancial.com/en-jo/markets | تاريخ أرشيف = 28 يونيو 2021 }}</ref>
استخدم الذهب على مر التاريخ كالمال ولقد كان المعيار النسبي للعملة في المناطق الاقتصادية أو البلدان. العملة الأخيرة من الذهب كانت الفرنك السويسري في عام 2000.
== الاستثمار المباشر في السلع ==
الاستثمار المباشر في السلع، مثل النفط أو الذهب، يميل إلى أن يكون أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين من الاستثمار في الأسهم والسندات. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الأسهم والسندات قابلة للتحويل بسهولة ويمكن للمستثمر المتوسط الوصول إليها بسهولة. تقليديا، كانت السلع الأساسية أكثر صعوبة للاستثمار والسبب في ذلك طريقة التجارة المعقدة التي كانت من خلال العقود الآجلة وأسواق الخيارات.
== صناديق الاستثمار المتداولة ==
تقوم الآن صناديق الاستثمار المتداولة (exchange traded funds (ETF))، بمحاكاة حركات السلع الأساسية، وإعطاء المستثمرين التعرض المباشر. في حين أن هذه الصناديق لا تحتوي على كل سلعة، إلا أنها تحتوي على الذهب والنفط. هذا الاستثمار هو واحد من أسهل الطرق وأقلها تكلفة للوصول إلى سوق الذهب.
== الاستثمار في الذهب ==
بشكل عام، إن المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب بشكل مباشر لديهم ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية، صناديق الاستثمار المتداولة، أو المتاجرة بالعقود الآجلة والخيارات في سوق السلع.
== تجارة الذهب ==
'''تجارة الذهب''' من أكبر مكونات [[تجارة دولية|التجارة العالمية]] وذلك للحاجة الملحة لاستخدام هذا المعدن الثمين في كثير من مناحي الحياة الصناعية والاستراتيجية الاحتياطية والاجتماعية.
تجارة الذهب قديمة متجددة وتتمثل في بيع وشراء [[ذهب|الذهب]] من مختلف [[عيار|العيارات]] والأشكال والنماذج.
وتتغير أسعار هذا المعدن وفقا لظروف الأسواق العالمية من حيث العرض والطلب ومن حيث ظروف العالم من حيث [[كارثة طبيعية|الكوارث]] و[[حرب|الحروب]] وقد يكون الذهب أحيانا ملجأ للمستثمرين في حالات كثيرة مثل تدهور أسعار [[دولار أمريكي|الدولار الأمريكي]] والعملات الرئيسية بالعالم.
== عيارات الذهب ==
للذهب عدة عيارات مختلفة تقيس مدى تركيز المعدن الأصفر:
1- الذهب عيار 24 وهو من أكثر أنواع الذهب من حيث النقاء ويعتبر ذهب خالص.
2 - ذهب عيار 22
3- ذهب عيار 21
4- ذهب عيار 18
5- ذهب عيار 14
6- ذهب عيار 12
7- ذهب عيار 9
تجاة الذهب العادية بحاجة لرأس مال كبير وذلك لان هذه المعدن النفيس غال جدا ويقاس بالغرام ويسعر عالميا في أسعار أسواق الصرف العالمية بالدولار الأمريكي.
== التجارة الإلكترونية ==
ان تجارة الذهب الإلكترونية مختلفة تماما عن [[تجارة إلكترونية|تجارة]] الذهب العادية وتقوم على أساس شراء عقود الذهب اونلاين عن طريق الانترنت في شركات الوساطة العالمية والتي بدورها تلعب دور الوسيط بين التجار وبين الأسواق العالمية.
وتوفر الشركات وفقا لهذا النظام ما يسمى [[هامش الربح (التجارة)|بالهامش]] أو الرافعة المالية والتي تضاعف [[رأس مال استثماري|رأس مال]] التجار 100 مره أو أكثر لكي يتمكنوا برأس مال بسيط من شراء كميات كبيرة من الذهب.
=== الربح والخسارة ===
ان نظام الربح والخسار في تجارة الذهب وبيعه وشراءه اونلاين في شركات المتاجرة بالذهب إلكترونيا يسمح بالريح السريع ولكن أيضا بالخسارة السريعة ومثال على على ذلك إذا اشتريت وفقا لهذا النظام ذهبا مقابل الدولار الأمريكي برأس مال 1000 دولار أمريكي وبهامش 1:100 أي رافعة مالية 1:100 فان تحرك [[أونصة|الأونصة]] 10 دولارات في السعر سيجني أرباحا بقيمة 100% من قيمة رأس مالك الأصلي 1000 دولار أمريكي.
=== كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية ===
تحسب على أساس ان كل 10 سنتات في سعر أونصة الذهب تساوي نقطة وكل نقطة تساوي ربح أو خسارة 1% من قيمة راس المال الأصلي طبعا هذا بافتراض أن الهامش للشركة 1:100 .
=== شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت ===
هناك العديد من الشركات العالمية ويجب عند اختبارك للوسيط الذي ستمارس تجارة الذهب من خلاله توفر عدة شروط فيه مثل:
1- ان يكون وسيطا مرخصا من الجهات الرقابية في [[الولايات المتحدة|الولايات المتحدة الأمريكية]] أو [[المملكة المتحدة|بريطانيا]] أو [[الاتحاد الأوروبي]] وأفضل التراخيص هو الترخيص الأمريكي إن إف إيه.
2- يجب ان يكون الهامش السعري اي الفرق بين سعر العرض والطلب دولار أو اقل.
3- يجب ان يكون الوسبط قديم وخبير في الاسواق العالمية.
4- يجب ان يوفر الوسيط سرعة في السحب والتسجيل والتفعيل والإيداع.
5- يجب ان يوفر الوسيط تعليم وتوصيات مجانية يومية.
== احتياطي الدول من الذهب ==
{| class="wikitable sortable"
|+احتياطي الدول من الذهب طبقاً لآخر ترتيب [[مجلس الذهب العالمي|لمجلس الذهب العالمي]] (تحديث: فبراير 2020) <ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://web.archive.org/web/20190612013258/https://www.gold.org/research
| عنوان = Latest Research {{!}} World Gold Council
| تاريخ = 2019-06-12
| موقع = web.archive.org
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
}}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.gold.org/homepage
| عنوان = World Gold Council {{!}} The Authority on Gold
| موقع = World Gold Council
| لغة = en
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20201216215733/https://www.gold.org/homepage | تاريخ أرشيف = 16 ديسمبر 2020 }}</ref><ref>{{استشهاد ويب
| مسار = https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics
| عنوان = World Gold Reserves by Country {{!}} Central Bank Statistics {{!}} Goldhub
| موقع = World Gold Council
| لغة = en
| تاريخ الوصول = 2021-01-08
| مسار أرشيف = https://web.archive.org/web/20210108055940/https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics | تاريخ أرشيف = 8 يناير 2021 }}</ref>
!ترتيب
!الدولة/المنظمة
!احتياطيات الذهب
(بالطن)
!حصة الذهب في
[[احتياطي النقد الأجنبي]]
|-
|1
|[[الولايات المتحدة]]
|8,113.1
|77.0%
|-
|2
|[[ألمانيا|المانيا]]
|3,366.5
|73.5%
|-
|—
|[[صندوق النقد الدولي]]
|2,814.0
|—
|-
|3
|[[إيطاليا|ايطاليا]]
|2,451.8
|68.3%
|-
|4
|[[فرنسا]]
|2,436.0
|63.2%
|-
|5
|[[روسيا]]
|2,271.2
|19.9%
|-
|6
|[[الصين]]
|1,948.3
|2.9%
|-
|7
|[[سويسرا]]
|1,040.0
|6.0%
|-
|8
|[[اليابان]]
|799.2
|2.8%
|-
|9
|[[الهند]]
|626
|6.8%
|-
|10
|[[هولندا]]
|612.5
|69.5%
|-
|—
|[[البنك المركزي الأوروبي]]
|504.8
|30.0%
|-
|11
|[[تايوان]]
|422.4
|4.2%
|-
|12
|[[تركيا]]
|412.5
|20.4%
|-
|13
|[[كازاخستان]]
|385.5
|64.9%
|-
|14
|[[البرتغال]]
|382.5
|77.1%
|-
|15
|[[أوزبكستان]]
|335.9
|56.0%
|-
|16
|[[السعودية]]
|323.1
|3.1%
|-
|17
|[[المملكة المتحدة]]
|310.3
|8.7%
|-
|18
|[[لبنان]]
|286.8
|26.4%
|-
|19
|[[إسبانيا]]
|281.6
|18.4%
|-
|20
|[[النمسا]]
|280.0
|57.8%
|}
== طالع أيضاً ==
* [[تثبيت سعر الذهب]].
== مراجع ==
<div class="reflist4" style="height: 220px; overflow: auto; padding: 3px">
{{مراجع|محاذاة=نعم}}
{{شريط بوابات|الاقتصاد|التجارة}}
{{تصنيف كومنز|Gold as an investment}}
[[تصنيف:أمن]]
[[تصنيف:أيزو 4217]]
[[تصنيف:استثمار]]
[[تصنيف:الذهب في الصين]]
[[تصنيف:الذهب في الهند]]
[[تصنيف:تجارة]]
[[تصنيف:ذهب]]
[[تصنيف:فلزات نفيسة]]' |
فرق موحد للتغييرات المصنوعة بواسطة التعديل (edit_diff) | '@@ -1,7 +1,32 @@
-{{بطاقة عملة}}
-[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]
+<#تحويل [[{{بذرة}<big><s<sub>
+===== نص سفلي =====
+==
+== نص العنوان ==
+[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]] ==
+</sub>mall>نص كبير</small><sup>نص علوي</sup></big>}{{بذرة}}<nowiki>منسق حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧<big>نص كبير</big></n<br>
+owiki>حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:{{بذرة}}[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧]]
+[[{{مفصلة|ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري|٥٠٠px|إطار|مركز|بديل=حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي |١٠٠/١٠٠}}[[تصنيف:حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيري
+{| class="wikitable sortable"
+|+ نص التعليق
+|-
+! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود
+|-
+| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
+|-
+| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
+|-
+| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
+|-
+| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
+|-
+| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال
+|}
+]]]]
+١١٦٦٩٣١٥١٧]]ref>[[SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]]Áå</ref>{{بطاقة عملة}}
+[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|
+تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]
[[ملف:Gold bullion 2.jpg|تصغير|تعد سبيكة الذهب الجيد المعيار التجاري في كبرى أسواق الذهب العالمية.]]
-من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>
-
+من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهĦħĤب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>
+
== سعر الذهب ==
[[ملف:InvestmentGold.jpg|تصغير|حجم سبيكة ذهب 100 جرام مقارنة بحجم ورقة اللعب. لا يجوز فتح العبوة البلاستيكية. إذا تم فتح الشريط ، فقد يتعين إعادة صهره بعد بيعه مرة أخرى، مما يؤثر على قيمته قليلاً. السماكة تتراوح ما بين 3 إلى 4 ملم. الوزن أثقل بشكل ملحوظ مما قد يتوقعه المرء لمثل هذه القطعة المعدنية الصغيرة.]]
' |
حجم الصفحة الجديد (new_size) | 52560 |
حجم الصفحة القديم (old_size) | 51036 |
الحجم المتغير في التعديل (edit_delta) | 1524 |
السطور المضافة في التعديل (added_lines) | [
0 => '<#تحويل [[{{بذرة}<big><s<sub>',
1 => '===== نص سفلي =====',
2 => '== ',
3 => '== نص العنوان ==',
4 => '[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]] ==',
5 => '</sub>mall>نص كبير</small><sup>نص علوي</sup></big>}{{بذرة}}<nowiki>منسق حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧<big>نص كبير</big></n<br>',
6 => 'owiki>حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:{{بذرة}}[[حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧]]',
7 => '[[{{مفصلة|ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري|٥٠٠px|إطار|مركز|بديل=حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي |١٠٠/١٠٠}}[[تصنيف:حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيري',
8 => '{| class="wikitable sortable"',
9 => '|+ نص التعليق',
10 => '|-',
11 => '! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود !! عنوان العمود',
12 => '|-',
13 => '| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال',
14 => '|-',
15 => '| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال',
16 => '|-',
17 => '| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال',
18 => '|-',
19 => '| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال',
20 => '|-',
21 => '| مثال || مثال || مثال || مثال || مثال',
22 => '|}',
23 => ']]]]',
24 => '١١٦٦٩٣١٥١٧]]ref>[[SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ]]Áå</ref>{{بطاقة عملة}}',
25 => '[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|',
26 => 'تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]',
27 => 'من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهĦħĤب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>',
28 => ''
] |
السطور المزالة في التعديل (removed_lines) | [
0 => '{{بطاقة عملة}}',
1 => '[[ملف:2006reserves (forex and gold).PNG|تصغير|يسار|احتياطي [[حقوق السحب الخاصة]]، والعملات الأجنبية (ال[[فوركس]])، والذهب في عام 2006.]]',
2 => 'من بين كل المعادن الثمينة، [[ذهب|الذهب]] هو الأكثر شعبية كاستثمار.<ref>"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</ref> يقوم المستثمرون عموما بشراء [[الذهب]] لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع [[سوق]] الذهب مثل أي سوق آخر إلى [[مضاربة|المضاربات]] [[التقلب (المال)|والتقلبات]]. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي [[فلز نفيس|معدن ثمين]] آخر يستخدم في ال[[استثمار]] كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<ref>Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</ref>',
3 => ' '
] |
نص الصفحة الجديد، مجردا من أية تهيئة (new_text) | '<#تحويل [[{{بذرة}<s
محتويات
1 نص سفلي
2 نص العنوان
3 سعر الذهب
3.1 العوامل المؤثرة
3.2 البنوك المركزية
3.3 التحوط من الضغوط المالية
3.4 وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)[33]
3.5 المجوهرات والطلب الصناعي
3.6 إعادة تدوير المجوهرات الذهبية
3.7 الحرب والغزو والطوارئ الوطنية
4 مَركبات الاستثمار
4.1 السبائك
4.2 العملات المعدنية
4.3 الصكوك الذهبية
5 سوق الذهب
6 الاستثمار المباشر في السلع
7 صناديق الاستثمار المتداولة
8 الاستثمار في الذهب
9 تجارة الذهب
10 عيارات الذهب
11 التجارة الإلكترونية
11.1 الربح والخسارة
11.2 كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية
11.3 شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت
12 احتياطي الدول من الذهب
13 طالع أيضاً
14 مراجع
نص سفلي[عدل المصدر]==
نص العنوان[عدل المصدر]حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري ==
mall>نص كبيرنص علوي}.mw-parser-output .asbox{position:relative;overflow:hidden;background-color:#f9f9f9;border:solid 1px #C0C0C0}.mw-parser-output .asbox table{background:transparent}.mw-parser-output .asbox p{margin:0}.mw-parser-output .asbox p+p{margin-top:0.25em}.mw-parser-output .asbox-body{font-size:95%}.mw-parser-output .asbox-note{font-size:smaller}.mw-parser-output .asbox .navbar{position:absolute;top:-0.75em;right:1em;display:none}هذه بذرة مقالة بحاجة للتوسيع. فضلًا شارك في تحريرها.<nowiki>منسق حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧نص كبير</n
owiki>حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:هذه بذرة مقالة بحاجة للتوسيع. فضلًا شارك في تحريرها.حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧
[[.mw-parser-output .hatnote{font-style:italic}.mw-parser-output div.hatnote{padding-left:1.6em;margin-bottom:0.5em}.mw-parser-output .hatnote i{font-style:normal}.mw-parser-output .hatnote+link+.hatnote{margin-top:-0.5em}الصفحات الرئيسة: ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري و٥٠٠px وإطار ومركز و١٠٠/١٠٠[[تصنيف:حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيري
نص التعليق
عنوان العمود
عنوان العمود
عنوان العمود
عنوان العمود
عنوان العمود
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
مثال
]]]]
١١٦٦٩٣١٥١٧]]ref>SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري Áå</ref>.mw-parser-output div.infobox_v3b,.mw-parser-output .mainTable{padding:0px;width:25em;background:#f9f9f9;border:1px solid #aaa;clear:left;float:left;font-size:0.9em;line-height:1.4;margin:0 0 0.5em 1em;max-width:325px;word-wrap:break-word}.mw-parser-output .infobox_v3b .secTable{border-radius:unset;color:inherit;margin:unset!important;border:unset}.mw-parser-output .infobox_v3b .entete{display:table;height:45px;width:100%;font-weight:bold;text-align:center;font-size:1.4em;line-height:1.1;margin-bottom:10px;background-color:#dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b .entete>div{display:table-cell;vertical-align:middle;padding:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b:not(.large) .entete.icon>div{padding:3px 48px}.mw-parser-output .infobox_v3b .images{text-align:center;display:flex;justify-content:space-around;align-items:center}.mw-parser-output .infobox_v3b .images a{max-width:100%;flex:0 0 auto}.mw-parser-output .infobox_v3b .deux-images a{max-width:48%}.mw-parser-output .infobox_v3b .images img{max-width:100%;height:auto}.mw-parser-output .infobox_v3b .legend{font-size:0.9em;text-align:center;margin:5px 0 8px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b table,.mw-parser-output .secTable{width:100%;margin:2px 0;table-layout:fixed;border-collapse:separate}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope="col"]{text-align:center;word-wrap:normal}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row]{text-align:right;padding-right:10px;width:8em;max-width:140px;word-wrap:normal;background-color:#F3F3F3}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row],.mw-parser-output .infobox_v3b td{padding-top:4px;vertical-align:super}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row].middle{vertical-align:middle}.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered th[scope=row],.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered td{padding-bottom:4px;border-top:1px solid #dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered caption.bordered{margin:0 0 -1px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.left td{text-align:right}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.vborder td{border-left:1px dotted #aaa}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.vborder td:first-child{border-left:none}.mw-parser-output .infobox_v3b td.data{text-align:center}.mw-parser-output .infobox_v3b tr:first-child ul:first-child{margin-top:0}.mw-parser-output .infobox_v3b .url{direction:ltr;text-align:left;font-size:0.9em}.mw-parser-output .infobox_v3b p.bloc,.mw-parser-output .infobox_v3b caption{font-weight:bold;text-align:center;line-height:1.1;margin:0 0 2px 0;padding:4px;background:#dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b p.bloc{margin:5px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b caption.bordered,.mw-parser-output .infobox_v3b p.bordered{border-top:1px solid #dfedff;border-bottom:1px solid #dfedff;background:transparent}.mw-parser-output .infobox_v3b .bordered.navbar,.mw-parser-output .infobox_v3b .bordered.nav{padding-top:4px;border-bottom:0}.mw-parser-output .infobox_v3b caption.hidden{margin:0!important;padding:0!important}.mw-parser-output .infobox_v3b .hr{font-size:1px;line-height:1px;margin:5px 0;background-color:#dfedff;clear:both}.mw-parser-output .infobox_v3b .hr.collapse{margin:5px 0 -8px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b .navbar{text-align:right;font-size:0.8em;line-height:1.1;margin:8px 0 0}.mw-parser-output .infobox_v3b .navbar .plainlinks{float:right}.mw-parser-output .infobox_v3b .overflow{overflow:hidden;width:100%}.mw-parser-output .infobox_v3b .prev a,.mw-parser-output .infobox_v3b .prev_bloc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/10/ArrowRightNavbox.svg/12px-ArrowRightNavbox.svg.png")no-repeat right center;float:right;max-width:70%;padding:3px 18px 3px 3px;text-align:right;background-color:#F3F3F3;margin:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b .next a,.mw-parser-output .infobox_v3b .next_bloc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/49/ArrowLeftNavbox.svg/12px-ArrowLeftNavbox.svg.png")no-repeat left center;float:left;max-width:70%;padding:3px 3px 3px 18px;text-align:left;background-color:#F3F3F3;direction:ltr;margin:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b table.maillot-equipe td{padding:0}.mw-parser-output .infobox_v3b table.maillot-equipe{table-layout:auto}.mw-parser-output .infobox_v3b a.NavToggle{position:unset}.mw-parser-output .mwe-math-mathml-a11y{width:auto!important;height:auto!important}.mw-parser-output .entete.map{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/7a/Picto_infobox_map.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aerostat{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/7e/Picto_infobox_aerostat.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aikido{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/1b/Aikido_pictogram.svg/40px-Aikido_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.alpinisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/df/Picto_infobox_alpinisme.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arduino,.mw-parser-output .entete.electro{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Arduino_ftdi_chip-1.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escalade{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f4/Picto_infobox_alpinisme-escalade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arbitre{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a7/Referee_football_pictogram.svg/35px-Referee_football_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/8e/Archery_pictogram.svg/35px-Archery_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.archives2{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Picto_infobox_archives.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.artiste{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f3/Picto_infobox_artiste.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.artsmartiauxjap{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/81/Picto_infobox_samourai.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.association{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ea/Collaboration_logo_infobox.svg/50px-Collaboration_logo_infobox.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.athletisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/8f/Athletics_pictogram.svg/40px-Athletics_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.football{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f8/Infobox_Football_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.audio{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a6/Gnome-speakernotes.png/35px-Gnome-speakernotes.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.auteur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1e/Picto_infobox_auteur.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.autogire{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e6/Picto_Autogyro.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.automobile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/99/Picto_infobox_automobil.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.avion{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f1/Airplane_silhouette_white.svg/40px-Airplane_silhouette_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aviron{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/57/Rowing_pictogram.svg/35px-Rowing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.badminton{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/90/Badminton_pictogram.svg/35px-Badminton_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.baseball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3c/Baseball_pictogram.svg/35px-Baseball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.basket-ball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f4/Picto_Infobox_Basketball.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.bd{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/2c/Picto_infobox_comicballoon.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.biathlon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/00/Biathlon_pictogram.svg/40px-Biathlon_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.biere{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/04/Picto_infobox_beer.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.book{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/42/Picto_infobox_book.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.boxe{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c2/Boxing_pictogram.svg/35px-Boxing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.calendrier{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4a/Almanacco.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.camera{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/80/Camera-photo.svg/120px-Camera-photo.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.canada{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/6a/Picto_infobox_Canada.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cardinal{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/03/Picto_infobox_cardinal.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.catch{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/79/Picto_infobox_catch.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.chateau{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5c/Picto_infobox_chateau.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.chimie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Picto_infobox_chemistry_HUN.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cinema{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ea/Picto_infobox_cinema.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.commonwealth{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/db/Picto_infobox_Commonwealth.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.communication{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a2/Picto_infobox_antenna.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cyclisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/86/Cycling_%28road%29_pictogram.svg/45px-Cycling_%28road%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.deportation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Picto_Infobox_deportation.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.diplomatie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Picto_infobox_ambassade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.disney{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d3/Picto_infobox_Disney.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.droit{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/17/Balance%2C_by_David.svg/40px-Balance%2C_by_David.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.drone-civil{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Picto_infobox_civil_drone.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.egypte-antique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/cc/Picto_infobox_ancient_Egypt.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.entreprise{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/19/Factory_black.png/40px-Factory_black.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.entreprise-blanc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0e/Factory_white.png/40px-Factory_white.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.equitation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/24/Equestrian_pictogram.svg/35px-Equestrian_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escalade{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e1/Picto_infobox_escalade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escrime{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/02/Fencing_pictogram.svg/35px-Fencing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.espagne{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/11/Picto_Infobox_Coat_of_Arms_of_Spain.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.eveque{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/Picto_infobox_bishop.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.factory{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/ff/Picto_infobox_enterprise.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.floorball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e9/Floorball_pictogram.svg/35px-Floorball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.fondeur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/6c/Cross_country_skiing_pictogram.svg/40px-Cross_country_skiing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.footUS{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4e/Picto_Foot_US.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.footballblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/86/Picto_infobox_fotbal_2.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.futsal{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Futsal_pictogram.svg/35px-Futsal_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.golf{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/5f/Golf_pictogram.svg/35px-Golf_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.grappe{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/66/Picto_info_grape.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.gymnastique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/12/Gymnastics_%28artistic%29_pictogram.svg/35px-Gymnastics_%28artistic%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.handball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/37/Handball_pictogram_white.svg/35px-Handball_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.handballblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/52/Handball_pictogram.svg/35px-Handball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.helicoptere{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/fa/Picto_infobox_helicopter.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hockey{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ee/Picto_Infobox_Ice_hockey.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hockey-sur-gazon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/6b/Field_hockey_pictogram.svg/35px-Field_hockey_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hospitaliers{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1e/Picto_infobox_Hospitaliers.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.humain{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/82/Picto_infobox_manwoman.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.informatique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/ae/Picto-infoboxinfo.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.internet{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2c/Web-browser-openclipart.svg/45px-Web-browser-openclipart.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.israel-judaisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a5/Picto_infobox_israel-judaisme.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeu{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/90/Picto_infobox_Game.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeu-role{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d8/Picto_infobox_Jeu_de_rôle.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/2d/Picto_infobox_gamepad.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideoserie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/02/Icon_-_jeu.svg/35px-Icon_-_jeu.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideov3{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/69/Kontrollikon_1.0d_-_Grey.svg/35px-Kontrollikon_1.0d_-_Grey.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.judo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fa/Judo_pictogram.svg/40px-Judo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.karate{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4e/Karate_pictogram.svg/40px-Karate_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.kayak{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3c/Canoeing_%28flatwater%29_pictogram.svg/35px-Canoeing_%28flatwater%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.kickboxing{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f1/Kickboxing_pictogram.svg/40px-Kickboxing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.lutte{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/12/Wrestling_pictogram.svg/40px-Wrestling_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.luxembourg{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/58/Picto_Infobox_Coat_of_Arms_of_Luxembourg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.macintosh{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/20/Picto_infobox_Macintosh.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.malte{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e4/Picto_infobox_Malte.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.medecine{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/23/Picto_infobox_med.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.mets{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Picto_infobox_mets.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.militaire{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/03/Picto_infobox_military.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.montreal-metro{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/ba/Picto_infobox_Mtl_metro.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.montreal-train{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/99/Picto_infobox_Mtl_train.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.money,.mw-parser-output .entete.money_coin{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/67/Money_Coin_Icon.svg/40px-Money_Coin_Icon.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.moteur-avion{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/9c/Picto_Infobox_moteur_d%27avion.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.musee{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/ac/Infobox_museum_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.museum{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1b/Picto_infobox_papyrus.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.musique,.mw-parser-output .entete.music{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/60/Picto_infobox_music.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.natation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0a/Swimming_pictogram_white.png/35px-Swimming_pictogram_white.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.nations-unies{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3a/Picto_infobox_UN.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.oenologie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/73/Icone_oenobox.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.omnisports{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/5e/Sport3_icone.svg/35px-Sport3_icone.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.papyrus{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1b/Picto_infobox_papyrus.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.paralympique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5e/Picto_infobox_Paralympics.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.persofiction{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/37/Picto_infobox_masks.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.petrole{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/ba/Picto_Infobox_Oil.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.planeur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/54/Picto_infobox_planeur.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.plateforme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Picto_Infobox_Oil_Platform.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.poker{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/7/7d/Crystal_Clear_app_Cardgame-3.svg/50px-Crystal_Clear_app_Cardgame-3.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.presse{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/23/Picto_infobox_journal.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.pretendant{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5f/Picto_infobox_pr%C3%A9tendant_%C3%A0_un_tr%C3%B4ne.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.projet{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/cb/Picto_infobox_tools.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.psychologie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/77/Picto_infobox_psycho.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.quebec{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/21/Picto_infobox_Quebec.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.recherche{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c1/Picto_infobox_detective.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rinkhockey{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3b/Roller_hockey_pictogram.svg/35px-Roller_hockey_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rome-antique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3c/Picto_infobox_Roman_military_banner.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.route{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e7/Infobox_road_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rugby{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/06/Picto_Infobox_Rugby.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rugbyblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f4/Rugby_union_pictogram.svg/35px-Rugby_union_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sautski{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3d/Ski_jumping_pictogram.svg/40px-Ski_jumping_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.science-fiction{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ed/Picto_infobox_fliyingsaucer.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.serie-video{background-image:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Logo_television_blanc.png");background-size:55px 55px}.mw-parser-output .entete.ski-alpin{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a1/Alpine_skiing_pictogram.svg/40px-Alpine_skiing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.snooker{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0d/Cue_sports_pictogram.svg/40px-Cue_sports_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.software{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/fe/Picto_infobox_software.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sport{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/8e/Picto_infobox_Olympic.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sport-automobile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/af/Picto_infobox_sport_auto.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.squash{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/d/da/Squash_pictogram.svg/35px-Squash_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.starwars{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f7/Star_Wars_Infobox_Pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.stadium{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fd/Stadium.svg/40px-Stadium.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.surf{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fa/Surfing_pictogram.svg/35px-Surfing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.taekwondo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/d/d3/Taekwondo_pictogram.svg/40px-Taekwondo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.television{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a6/Picto_infobox_TV-T%26PC.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.templiers{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/30/Picto_infobox_Templiers.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ed/Tennis_pictogram_white.svg/35px-Tennis_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis-de-table{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/9a/Table_tennis_pictogram_white.svg/40px-Table_tennis_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis-de-tableblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/85/Table_tennis_pictogram.svg/35px-Table_tennis_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.teutoniques{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/66/Picto_infobox_Teutoniques.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.timbre{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/Picto_infobox_Stamps.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.train{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3f/Infobox_train.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.triathlon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b1/Triathlon_pictogram.svg/40px-Triathlon_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.ultimate{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e7/Ultimate_pictogram.svg/70px-Ultimate_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.union-europeenne{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c0/Picto_Infobox_Europe.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.universite{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/42/Picto_infobox_book.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.video{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/20/Tango-video-x-generic.png/35px-Tango-video-x-generic.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.voile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c1/Sailing_pictogram.svg/40px-Sailing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.volleyball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Volleyball_%28indoor%29_pictogram.svg/35px-Volleyball_%28indoor%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.water-polo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0e/Water_polo_pictogram.svg/40px-Water_polo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}استثمار الذهبتعديل - تعديل مصدري - تعديل ويكي بيانات
احتياطي حقوق السحب الخاصة، والعملات الأجنبية (الفوركس)، والذهب في عام 2006.
تعد سبيكة الذهب الجيد المعيار التجاري في كبرى أسواق الذهب العالمية.
من بين كل المعادن الثمينة، الذهĦħĤب هو الأكثر شعبية كاستثمار.[1] يقوم المستثمرون عموما بشراء الذهب لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع سوق الذهب مثل أي سوق آخر إلى المضاربات والتقلبات. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي معدن ثمين آخر يستخدم في الاستثمار كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.[2]
سعر الذهب[عدل المصدر]
حجم سبيكة ذهب 100 جرام مقارنة بحجم ورقة اللعب. لا يجوز فتح العبوة البلاستيكية. إذا تم فتح الشريط ، فقد يتعين إعادة صهره بعد بيعه مرة أخرى، مما يؤثر على قيمته قليلاً. السماكة تتراوح ما بين 3 إلى 4 ملم. الوزن أثقل بشكل ملحوظ مما قد يتوقعه المرء لمثل هذه القطعة المعدنية الصغيرة.
يتفاوت سعر الذهب مثله مثل أيّ سلعة حسب العرض والطلب، ويتمّ تحديد سعره من خلال التجارة به في الأسواق الاشتقاقية، كما يضبط التفاوت في سعر الذهب بعملية تسمّى تثبيت سعر الذهب، والتي طبّقت أوّل مرّة في لندن سنة 1919، وهي تزوّد الأسواق بسعر ثابت للذهب؛ ولكي تتوافق العملية مع الأسواق الأمريكية بسبب فرق التوقيت جرى طرح تثبيت مسائي منذ سنة 1968.[3] في سنة 2005 قدّر مجلس الذهب العالمي العرض العالمي للذهب بحوالي 3,859 طن، أمّا الطلب العالمي له فكان 3,754 مع وجود فائض بحوالي 105 أطنان.[4] أعطي الذهب الرمز XAU وفق معيار أيزو 4217 العالمي.[5]
بدايةً من سبعينات القرن العشرين ظهرت نزعة الازدياد في سعر الذهب،[6] حيث بلغ أعلى قيمة له في القرن العشرين سنة 1980، إذ كانت سعر أونصة تروي 850 دولار أمريكي (27.33 $/غ)؛ لكنه انخفض مع الاقتراب من نهاية القرن حتى وصل سعر أونصة تروي إلى 252.90 دولار أمريكي (8.13 $/غ) في يونيو 1999.[7] بعد ذلك ازداد سعر الذهب بشكل متسارع من سنة 2001 إلى أن بلغ أعلى قيمة قياسية له سنة 2008، إذ تعدّى حاجز ال850 في شهر يناير من تلك السنة وبلغ سعره 865.35 دولار أمريكي للأونصة الواحدة،[8] ثمّ وصل إلى القيمة القياسية الجديدة له في شهر مارس 2008 وهي 1023.50 دولار أمريكي للأونصة الواحدة (32.91 $/غ).[8] في أواخر سنة 2009 شهدت أسواق الذهب ارتفاعاً جديداً إلى أن وصل سعر الذهب قيمة قياسية جديدة في ديسمبر 2009 وهي 1,217.23 دولار أمريكي للأونصة؛[9] ثمّ ما لبث أن ارتفع السعر مجدّداً في مايو 2010 كنتيجة لتبعات أزمة الديون الأوروبية التي جعلت المستثمرين يلجأون للذهب كملاذ آمن.[10] واصل سعر الذهب بعد ذلك في الارتفاع خاصّة في سنة 2011 بعد أحداث الربيع العربي في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث بلغ سعراً قياسياً جديداً وهو 1432.57 دولار أمريكي للأونصة في شهر مارس؛[11] ثمّ قفز سعره بشكل كبير في تلك السنة إلى أن وصل إلى 1,913.50 دولار أمريكي للأونصة في شهر أغسطس 2011، وهي أعلى قيمة قياسية يصل إليها الذهب،[12] انخفض سعر الذهب بعد ذلك في السنوات اللاحقة (2012 - 2018) ليعود إلى قيمة تتأرجح بين 1200 - 1300 دولار أمريكي للأونصة.[13] تم تعديل أسعار الذهب للأوقية الواحدة في رأس مال الوجهي للدولار الأمريكي والتضخم للدولار الأمريكي منذ عام 1914 فصاعدًا.
تاريخ سعر الذهب في الفترة من 1960-2014.
سعر الذهب في الفترة من يناير 1971-يناير 2012. يوضح الرسم البياني السعر الرمزي بالدولار الأمريكي، سعر الذهب بالدولار الأمريكي في الفترة من 1971-2012.
تم استخدام الذهب، حتى الأونة الأخيرة، باعتباره النقد الأساسي عبر التاريخ وكان معيار نسبي لعملة محددة مكافئة للمناطق أو الدول الاقتصادية. نفذت معايير الذهب في معظم البلدان الأوربية في العقد الأخير من القرن التاسع عشر حتى تم تعطيل هذا مؤقتا في ظل الأزمات المالية التي شملت الحرب العالمية الأولى.[14] في أعقاب الحرب العالمية الثانية، ثبّت نظام بريتون وودز سعر الدولار الأمريكي للذهب عند معدل 35$ أمريكي للأوقية الواحدة. ظل هذا النظام قائمًا حتى صدمة نيكسون عام 1971، عندما أوقفت الولايات المتحدة التحويل المباشر من الدولار الأمريكي إلى الذهب وحولت إلى نظام نقد إلزامي. آخر العملات التي انفصلت عن الذهب كانت الفرنك سويسري في عام 2000.
منذ عام 1991، كان المؤشر القياسي الأكثر شيوعًا لسعر الذهب خاضع لتحديد سعر الذهب في لندن، من خلال اجتماع هاتفي مرتين يوميًا لمثلين من خمس شركات لتداول سبائك الذهب في سوق لندن لسبائك الذهب. علاوة على ذلك، يتم تداول الذهب باستمرار من خلال السعر الفوري اليومي العالمي والمستمد من السوق الثانوي لسوق تداول الذهب حول العالم (الأيزو "XAU").
الجدول التالي يوضح سعر الذهب في الولايات المتحدة مقارنة بالأصول الأخرى
عام
الذهب دولار أمريكي / أونصة
DJIA
الناتج المحلي الإجمالي العالمي
ديون الولايات المتحدة
نصيب الفرد من الدين
مؤشر
الدولار الأمريكي المرجح للتجارة
دولار أمريكي
XAU
دولار أمريكي (تريليونات)
XAU (مليارات)
دولارات أمريكية (مليارات)
XAU (مليارات)
دولار أمريكي
XAU
1970
37
839
22.7
3.3
89.2
370
10.0
1874
50.6
1975
140
852
6.1
6.4
45.7
533
3.8
2525
18.0
33.0
1980
590
964
1.6
11.8
20.0
908
1.5
4013
6.8
35.7
1985
327
1,547
4.7
13.0
39.8
1,823
5.6
7,657
23.4
68.2
1990
391
2,634
6.7
22.2
56.8
3233
8.3
12892
33.0
73.2
1995
387
5117
13.2
29.8
77.0
4,974
12.9
18.599
48.1
90.3
2000
273
10787
39.5
31.9
116.8
5662
20.7
20,001
73.3
118.6
2005
513
10718
20.9
45.1
87.9
8170
15.9
26752
52.1
111.6
2010
1,410
11,578
8.2
63.2
44.8
14,025
9.9
43792
31.1
99.9
1970 إلى 2010 صافي التغيير،٪
3,792
1,280
...
...
...
3,691
...
2237
...
...
1975 (بعد الولايات المتحدة خارج المعيار الذهبي) إلى 2010 صافي التغير،٪
929
1,259
...
...
...
2531
...
1,634
...
العوامل المؤثرة[عدل المصدر]
يتأثر سعر الذهب بالعرض والطلب فضلا عن المضاربات مثله مثل معظم السلع الأساسية. ولكن خلافا لمعظم السلع الأخرى، فإن اكتنازه والتخلص منه يلعب دورا أكبر في التأثير على سعره أكثر من استهلاكه.لا يزال معظم الذهب المستخرج في صورته الميسرة مثل: سبائك الذهب، والمجوهرات ضخمة الإنتاج، مع زيادة قيمته قليلا عن وزنه الجيد. وبالتالي من المحتمل عودة تلك الصور إلى سوق الذهب وبسعر مناسب.[15][16] في نهاية عام 2006، تشير التقديرات أنه يبلغ كل الذهب المستخرج على الإطلاق 158.000 طن (156.000 أطنان كبيرة- 174.000 أطنان صغيرة).[17] أعرب المستثمر وارن بافت أن إجمالي كمية الذهب على سطح الأرض يمكن جمعها في مكعب يبلغ جانبيه حوالي 20 متر (66 قدم).[18] ومع ذلك، تُعد التقديرات لكمية الذهب الموجود اليوم هامة جدًا ومن الممكن أن يكون المكعب أصغر أو أكبر.
ونظرًا لكمية الذهب الكبيرة الموجودة على سطح الأرض مقارنة بالإنتاج السنوي، يتأثر سعر الذهب بالتغيرات في الهوى (الطلب) بدلا من التغيرات في الإنتاج السنوي (العرض).[19] وفقًا لمجلس الذهب العالمي، يقترب إنتاج المناجم السنوي للذهب في السنوات القليلة الماضية إلى 2500 طن.[20] حوالي 2000 طن من الذهب تدخل في المجوهرات أو الإنتاج الصناعي أو ذو الصلة بالأسنان، بينما يذهب حوالي 500 طن من الذهب للمستثمرين من الأفراد وصناديق الاستثمار المتداولة للذهب.[20]
البنوك المركزية[عدل المصدر]
تلعب البنوك المركزية وصندوق النقد الدولي دورًا مهمًا في سعر الذهب. في نهاية عام 2004، احتفظت البنوك المركزية والمنظمات الرسمية بنسبة 19٪ من الذهب الموجود فوق الأرض كاحتياطي رسمي من الذهب.[21] اتفاقية واشنطن للذهب والتي امتدت لمدة عشر سنوات (WAG)، والتي يعود تاريخها إلى سبتمبر 1999، حدت من مبيعات الذهب من قبل أعضائها (أوروبا والولايات المتحدة واليابان وأستراليا وبنك التسويات الدولية وصندوق النقد الدولي) إلى أقل من 400 طن في السنة.[22] في عام 2009، تم تمديد هذه الاتفاقية لمدة خمس سنوات، وبحد أقصى 500 طن.[23] كانت البنوك المركزية الأوروبية، مثل بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري، من البائعين الرئيسيين للذهب خلال هذه الفترة.[24] في عام 2014، تم تمديد الاتفاقية لمدة خمس سنوات أخرى بقيمة 400 طن سنويًا. ولكن في عام 2019، تم إيقاف تمديد الاتفاقية.
وعلى الرغم من أن البنوك المركزية لا تعلن بشكل عام عن مشتريات الذهب مقدمًا، فقد أعرب البعض، مثل روسيا، عن اهتمامهم بزيادة احتياطياتهم من الذهب وذلك اعتبارًا من أواخر عام 2005.[25] في أوائل عام 2006، أعلنت الصين، التي تمتلك 1.3٪ فقط من احتياطياتها من الذهب، [26] أنها تبحث عن طرق لتحسين عوائد احتياطياتها الرسمية. أمل بعض المضاربين أن يشير هذا إلى أن الصين قد تعيد تشكيل المزيد من مقتنياتها على شكل الذهب، بما يتماشى مع البنوك المركزية الأخرى. بدأ المستثمرون الصينيون في متابعة الاستثمار في الذهب كبديل للاستثمار في اليورو بعد بداية أزمة منطقة اليورو في عام 2011. أصبحت الصين منذ ذلك الحين أكبر مستهلك للذهب في العالم اعتبارًا من 2013[تحديث].[27]
يمكن أن يتأثر سعر الذهب بعدد من متغيرات الاقتصاد الكلي.[28] وتشمل هذه المتغيرات سعر النفط، واستخدام التيسير الكمي، وتحركات أسعار صرف العملات والعوائد في أسواق الأسهم.[28]
السنوات
كمية الذهب التي باعها صندوق النقد الدولي [29][30]
بيعت ل
1970-1971
"كمية الذهب التي اشتراها صندوق النقد الدولي من جنوب إفريقيا "
1976-1980
50 مليون أوقية (1555 طن)
1999-2000
14 مليون أوقية (435 طن)
2009-2010
13 مليون أوقية (403 أطنان)
200 طن إلى الهند
10 أطنان إلى سريلانكا
10 أطنان إلى بنغلاديش
2 طن إلى موريشيوس
لا يزال لدى صندوق النقد الدولي 2814.1 طن متري من الذهب
التحوط من الضغوط المالية[عدل المصدر]
يمكن استخدام الذهب، مثله مثل جميع المعادن الثمينة، كآلية تحوط ضد التضخم أو الانكماش أو انخفاض قيمة العملة، على الرغم من أن فعاليته على هذا النحو قد تم التشكيك فيها؛ تاريخياً، لم تثبت موثوقيتها كأداة تحوط.[31] من السمات الفريدة للذهب أنه لا ينطوي على مخاطر التخلف عن السداد.[32] كما أوضح جو فوستر، مدير محفظة صندوق فان إيك الدولي للذهب في نيويورك، في سبتمبر 2010:تتعرض عملات جميع الدول الكبرى لضغوط شديدة بسبب العجز الحكومي الهائل. كلما زادت الأموال التي يتم ضخها في هذه الاقتصادات - طباعة النقود بشكل أساسي - كلما أصبحت العملات أقل قيمة.
وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)[33][عدل المصدر]
دولار أمريكي / أونصة
بالقيمة الحقيقية (PPI)
725
بالقيمة الحقيقية (CPI)
770
نسبة إلى دخل الفرد
800
بالنسبة لمؤشر S & P500
900
مقابل النحاس
1050
مقابل النفط الخام
1400
المجوهرات والطلب الصناعي[عدل المصدر]
تمثل المجوهرات باستمرار أكثر من ثلثي سبب الطلب السنوي على الذهب. وتعد الهند أكبر مستهلك من حيث الحجم، حيث تمثل 27٪ من الطلب العالمي في عام 2009، تليها الصين والولايات المتحدة الأمريكية.[34]
تمثل الاستخدامات الصناعية وطب الأسنان والطبية حوالي 12٪ من الطلب العالمي على الذهب. الذهب له خصائص توصيل حرارية وكهربائية عالية، إلى جانب مقاومة عالية للتآكل وللاستعمار البكتيري. تذبذب الطلب على المجوهرات والصناعات خلال السنوات القليلة الماضية بسبب التوسع المطرد في الأسواق الناشئة للطبقات المتوسطة التي تطمح إلى أنماط الحياة الغربية، والتي عوضتها الأزمة المالية في 2007-2010 .[35]
إعادة تدوير المجوهرات الذهبية[عدل المصدر]
في السنوات الأخيرة، شكلت إعادة تدوير المجوهرات المستعملة صناعة تقدر قيمتها بمليارات الدولارات. يشير مصطلح «النقد مقابل الذهب» إلى العروض النقدية لبيع المجوهرات الذهبية القديمة أو المكسورة أو غير المتطابقة إلى مشتري الذهب المحليين وعلى الإنترنت. هناك العديد من المواقع التي تقدم هذه الخدمات.
ومع ذلك، هناك العديد من الشركات التي تم ضبطها وهي تستغل عملائها، وتدفع جزءًا بسيطًا مما يستحقه الذهب أو الفضة، مما يؤدي إلى عدم الثقة في العديد من الشركات.[36]
الحرب والغزو والطوارئ الوطنية[عدل المصدر]
عندما كانت الدولارات قابلة للتحويل بالكامل إلى ذهب عبر معيار الذهب، كان كلاهما يعتبر نقودًا. ومع ذلك، فضل معظم الناس حمل الأوراق النقدية الورقية بدلاً من العملات الذهبية الثقيلة إلى حد ما والأقل قابلية للقسمة. إذا أصبح الناس يخشون أن بنكهم قد يفشل، فقد ينتج عن ذلك دهم البنك. حدث هذا في الولايات المتحدة خلال فترة الكساد الكبير في الثلاثينيات، مما دفع الرئيس روزفلت إلى فرض حالة طوارئ وطنية وإصدار الأمر التنفيذي رقم 6102 الذي حظر «اكتناز» الذهب من قبل مواطني الولايات المتحدة. عقدت فقط محاكمة واحدة بموجب هذا الأمر التنفيذي، والتي حكم القاضي الفيدرالي جون إم وولسي ضنتها ببطلان الأمر التنفيذي، على أساس تقني وهو أن الأمر التنفيذي كان قد تم توقيعه من قبل الرئيس، وليس من قبل وزير الخزانة كما كان يشترط القانون.[37]
مَركبات الاستثمار[عدل المصدر]
السبائك[عدل المصدر]
1 أوقية ترويسية (31 غ) سبيكة ذهب مع شهادة
الطريقة الأكثر تقليدية للاستثمار في الذهب هي شراء سبائك الذهب. في بعض البلدان، مثل كندا والنمسا وليختنشتاين وسويسرا، يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة في البنوك الكبرى. بدلاً من ذلك، هناك تجار الذهب الذين يقدمون نفس الخدمة. السبائك متوفرة بأحجام مختلفة. على سبيل المثال، في أوروبا، تبلغ أوزان سبائك ذهب المنتج الجيد قرابة 400 أوقية ترويسية (12 كـغ) .[38] السبائك بوزن 1 كيلوغرام (32.2 ozt) شائعة أيضًا، على الرغم من وجود العديد من الأوزان الأخرى، مثل 10 ozt (310 غ) ، 1 ozt (31 غ) ، 10 غ، 100 غ 1 كجم، 1 تايل (50 g في الصين)، و 1 تولا (11.3 غ).
تحمل قضبان السبائك عمومًا عمولات سعرية أقل من عملات السبائك الذهبية. ومع ذلك، فإن قضبان السبائك الكبيرة تنطوي على مخاطر متزايدة من التزوير بسبب معاييرها الأقل صرامة فيما يتعلق بالمظهر. ففي حين أنه يمكن بسهولة وزن وقياس عملات السبائك المعدنية مقابل أوزان قياسية للتأكد من صحتها، فإن معظم قضبان السبائك لا يمكن التدقيق عليها، وغالبًا ما يقوم مشتري سبائك الذهب بإعادة الصهر لفحص وتقيم الذهب. تملك السبائك الضخمة حجما يسمح بالتزوير الجزئي لباطنها، حيث تم وضع التنغستن في وسط السبيكة ويصعب جدا الكشف عن هذا الغش خلال الفحص العادي. إذ يعتبر التنجستن معدنا مثاليًا لهذا الغرض لأنه أقل تكلفة بكثير من الذهب، ولكنه يملك نفس الكثافة (19.3 جم / سم مكعب).
العملات المعدنية[عدل المصدر]
العملات الذهبية هي طريقة شائعة لامتلاك الذهب. يتم تسعير عملات السبائك وفقًا لدرجة النقاء، بالإضافة إلى عمولة صغيرة تعتمد على العرض والطلب (على عكس المنمنمات الذهبية المسكوكة، والتي يتم تسعيرها أساسًا عن طريق العرض والطلب على أساس الندرة والحالة).
تتراوح أحجام العملات المعدنية من 0.1 إلى 2 أوقية ترويسية (3.1 إلى 62.2 غ). حجم 1 أوقية ترويسية (31 غ) هو الحجم الأكثر شيوعًا والمتاح بسهولة.[بحاجة لمصدر]
كروغيراند هي العملة الذهبية الأكثر انتشارًا، برصيد 46 مليون أوقية ترويسية (1,400 t) متداولة. تشمل عملات السبائك الذهبية الشائعة الأخرى الناغيت الذهبي الأسترالي (كانغارو)، الفيلهارموني النمساوي (الفيلهارمونيك)، 100 كورونا النمساوي، المابل ليف الذهبي الكندي، الباندا الذهبية الصينية، كيجانج إيماس الماليزي، النابليون الفرنسي أو لويس دور، الذهب المكسيكي 50 بيزو، السوفرن البريطاني، والنسر الذهبي الأمريكي، والبوفالو الأمريكي.
يمكن شراء العملات المعدنية من مجموعة متنوعة من التجار الكبار والصغار. العملات الذهبية المزيفة شائعة وعادة ما تكون مصنوعة من سبائك ذات طبقات ذهبية.[39]
الصكوك الذهبية[عدل المصدر]
تبدو الصكوك الذهبية مشابه للعملات الذهبية، لكن ليس لها قيمة العملات. [40][41] وهي تتواجد في أحجام مماثلة للعملات الذهبية، بما في ذلك 0.05 أوقية ترويسية (1.6 غ)، 1 أوقية ترويسية (31 غ) وأكبر. على العكس من العملات الذهبية، لا تحتوي الصكوك الذهبية، عادةً، على معادن إضافية لأغراض المتانة ولا يلزم صنعها ضمن دار سك العملة الحكومية، مما يسمح لسعر الصكوك الذهبية العلوي بأن يكون أقل مقارنة بالعملات الذهبية. من ناحية أخرى، لا يوجد إقبال على جمع الصكوك الذهبية كما هو المعتاد مع العملات الذهبية.
سوق الذهب[عدل المصدر]
سوق الذهب هو أيضا عرضة للتكهنات تماماً كغيره من السلع، ولا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات. إن تجارة الذهب منذ قدم التاريخ، دور احتياطي الذهب في البنوك المركزية، ارتباط الذهب مع غيره من السلع والأسعار، وتسعيرها مقابل العملات خلال الأزمة المالية 2007-2010، تشير إلى أن للذهب ملامح كالمال. منذ تحرير ارتباط الذهب مع العملات بدأت شركات الوساطة العالمية مثل سي إف آي وآيرون إف إكس تقدم تجارة الذهب كأداة من أدواة التجارة الإلكترونية.[42]
استخدم الذهب على مر التاريخ كالمال ولقد كان المعيار النسبي للعملة في المناطق الاقتصادية أو البلدان. العملة الأخيرة من الذهب كانت الفرنك السويسري في عام 2000.
الاستثمار المباشر في السلع[عدل المصدر]
الاستثمار المباشر في السلع، مثل النفط أو الذهب، يميل إلى أن يكون أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين من الاستثمار في الأسهم والسندات. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الأسهم والسندات قابلة للتحويل بسهولة ويمكن للمستثمر المتوسط الوصول إليها بسهولة. تقليديا، كانت السلع الأساسية أكثر صعوبة للاستثمار والسبب في ذلك طريقة التجارة المعقدة التي كانت من خلال العقود الآجلة وأسواق الخيارات.
صناديق الاستثمار المتداولة[عدل المصدر]
تقوم الآن صناديق الاستثمار المتداولة (exchange traded funds (ETF))، بمحاكاة حركات السلع الأساسية، وإعطاء المستثمرين التعرض المباشر. في حين أن هذه الصناديق لا تحتوي على كل سلعة، إلا أنها تحتوي على الذهب والنفط. هذا الاستثمار هو واحد من أسهل الطرق وأقلها تكلفة للوصول إلى سوق الذهب.
الاستثمار في الذهب[عدل المصدر]
بشكل عام، إن المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب بشكل مباشر لديهم ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية، صناديق الاستثمار المتداولة، أو المتاجرة بالعقود الآجلة والخيارات في سوق السلع.
تجارة الذهب[عدل المصدر]
تجارة الذهب من أكبر مكونات التجارة العالمية وذلك للحاجة الملحة لاستخدام هذا المعدن الثمين في كثير من مناحي الحياة الصناعية والاستراتيجية الاحتياطية والاجتماعية.
تجارة الذهب قديمة متجددة وتتمثل في بيع وشراء الذهب من مختلف العيارات والأشكال والنماذج.
وتتغير أسعار هذا المعدن وفقا لظروف الأسواق العالمية من حيث العرض والطلب ومن حيث ظروف العالم من حيث الكوارث والحروب وقد يكون الذهب أحيانا ملجأ للمستثمرين في حالات كثيرة مثل تدهور أسعار الدولار الأمريكي والعملات الرئيسية بالعالم.
عيارات الذهب[عدل المصدر]
للذهب عدة عيارات مختلفة تقيس مدى تركيز المعدن الأصفر:
1- الذهب عيار 24 وهو من أكثر أنواع الذهب من حيث النقاء ويعتبر ذهب خالص.
2 - ذهب عيار 22
3- ذهب عيار 21
4- ذهب عيار 18
5- ذهب عيار 14
6- ذهب عيار 12
7- ذهب عيار 9
تجاة الذهب العادية بحاجة لرأس مال كبير وذلك لان هذه المعدن النفيس غال جدا ويقاس بالغرام ويسعر عالميا في أسعار أسواق الصرف العالمية بالدولار الأمريكي.
التجارة الإلكترونية[عدل المصدر]
ان تجارة الذهب الإلكترونية مختلفة تماما عن تجارة الذهب العادية وتقوم على أساس شراء عقود الذهب اونلاين عن طريق الانترنت في شركات الوساطة العالمية والتي بدورها تلعب دور الوسيط بين التجار وبين الأسواق العالمية.
وتوفر الشركات وفقا لهذا النظام ما يسمى بالهامش أو الرافعة المالية والتي تضاعف رأس مال التجار 100 مره أو أكثر لكي يتمكنوا برأس مال بسيط من شراء كميات كبيرة من الذهب.
الربح والخسارة[عدل المصدر]
ان نظام الربح والخسار في تجارة الذهب وبيعه وشراءه اونلاين في شركات المتاجرة بالذهب إلكترونيا يسمح بالريح السريع ولكن أيضا بالخسارة السريعة ومثال على على ذلك إذا اشتريت وفقا لهذا النظام ذهبا مقابل الدولار الأمريكي برأس مال 1000 دولار أمريكي وبهامش 1:100 أي رافعة مالية 1:100 فان تحرك الأونصة 10 دولارات في السعر سيجني أرباحا بقيمة 100% من قيمة رأس مالك الأصلي 1000 دولار أمريكي.
كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية[عدل المصدر]
تحسب على أساس ان كل 10 سنتات في سعر أونصة الذهب تساوي نقطة وكل نقطة تساوي ربح أو خسارة 1% من قيمة راس المال الأصلي طبعا هذا بافتراض أن الهامش للشركة 1:100 .
شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت[عدل المصدر]
هناك العديد من الشركات العالمية ويجب عند اختبارك للوسيط الذي ستمارس تجارة الذهب من خلاله توفر عدة شروط فيه مثل:
1- ان يكون وسيطا مرخصا من الجهات الرقابية في الولايات المتحدة الأمريكية أو بريطانيا أو الاتحاد الأوروبي وأفضل التراخيص هو الترخيص الأمريكي إن إف إيه.
2- يجب ان يكون الهامش السعري اي الفرق بين سعر العرض والطلب دولار أو اقل.
3- يجب ان يكون الوسبط قديم وخبير في الاسواق العالمية.
4- يجب ان يوفر الوسيط سرعة في السحب والتسجيل والتفعيل والإيداع.
5- يجب ان يوفر الوسيط تعليم وتوصيات مجانية يومية.
احتياطي الدول من الذهب[عدل المصدر]
احتياطي الدول من الذهب طبقاً لآخر ترتيب لمجلس الذهب العالمي (تحديث: فبراير 2020) [43][44][45]
ترتيب
الدولة/المنظمة
احتياطيات الذهب
(بالطن)
حصة الذهب في
احتياطي النقد الأجنبي
1
الولايات المتحدة
8,113.1
77.0%
2
المانيا
3,366.5
73.5%
—
صندوق النقد الدولي
2,814.0
—
3
ايطاليا
2,451.8
68.3%
4
فرنسا
2,436.0
63.2%
5
روسيا
2,271.2
19.9%
6
الصين
1,948.3
2.9%
7
سويسرا
1,040.0
6.0%
8
اليابان
799.2
2.8%
9
الهند
626
6.8%
10
هولندا
612.5
69.5%
—
البنك المركزي الأوروبي
504.8
30.0%
11
تايوان
422.4
4.2%
12
تركيا
412.5
20.4%
13
كازاخستان
385.5
64.9%
14
البرتغال
382.5
77.1%
15
أوزبكستان
335.9
56.0%
16
السعودية
323.1
3.1%
17
المملكة المتحدة
310.3
8.7%
18
لبنان
286.8
26.4%
19
إسبانيا
281.6
18.4%
20
النمسا
280.0
57.8%
طالع أيضاً[عدل المصدر]
تثبيت سعر الذهب.
مراجع[عدل المصدر]
.mw-parser-output .reflist{font-size:90%;margin-bottom:0.5em;list-style-type:decimal;overflow-y:auto;max-height:300px}.mw-parser-output .reflist .references{font-size:100%;margin-bottom:0;list-style-type:inherit}.mw-parser-output .reflist-columns-2{column-width:30em}.mw-parser-output .reflist-columns-3{column-width:25em}.mw-parser-output .reflist-columns{margin-top:0.3em}.mw-parser-output .reflist-columns ol{margin-top:0}.mw-parser-output .reflist-columns li{page-break-inside:avoid;break-inside:avoid-column}.mw-parser-output .reflist-upper-alpha{list-style-type:upper-alpha}.mw-parser-output .reflist-upper-roman{list-style-type:upper-roman}.mw-parser-output .reflist-lower-alpha{list-style-type:lower-alpha}.mw-parser-output .reflist-lower-greek{list-style-type:lower-greek}.mw-parser-output .reflist-lower-roman{list-style-type:lower-roman}@media print{.mw-parser-output .reflist{overflow-y:visible!important;max-height:none!important}}
^ "The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^
^ Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^
^ .mw-parser-output cite.citation{font-style:inherit;word-wrap:break-word}.mw-parser-output .citation q{quotes:"\"""\"""'""'"}.mw-parser-output .citation:target{background-color:rgba(0,127,255,0.133)}.mw-parser-output .id-lock-free a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-free a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/65/Lock-green.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-limited a,.mw-parser-output .id-lock-registration a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-limited a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-registration a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Lock-gray-alt-2.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-subscription a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-subscription a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Lock-red-alt-2.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .cs1-ws-icon a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4c/Wikisource-logo.svg")right 0.1em center/12px no-repeat}.mw-parser-output .cs1-code{color:inherit;background:inherit;border:none;padding:inherit}.mw-parser-output .cs1-hidden-error{display:none;color:#d33}.mw-parser-output .cs1-visible-error{color:#d33}.mw-parser-output .cs1-maint{display:none;color:#3a3;margin-left:0.3em}.mw-parser-output .cs1-format{font-size:95%}.mw-parser-output .cs1-kern-left{padding-left:0.2em}.mw-parser-output .cs1-kern-right{padding-right:0.2em}.mw-parser-output .citation .mw-selflink{font-weight:inherit}Warwick-Ching, Tony (28 فبراير 1993)، The International Gold Trade، ص. 26، ISBN 978-1-85573-072-4، مؤرشف من الأصل في 23 مارس 2017.
^ "World Gold Council > value > research & statistics > statistics > supply and demand statistics"، مؤرشف من الأصل في 19 يوليو 2006، اطلع عليه بتاريخ 22 يوليو 2006.
^ "Currency codes – ISO 4217"، International Organization for Standardization، مؤرشف من الأصل في 15 فبراير 2017، اطلع عليه بتاريخ 25 ديسمبر 2014.
^ "historical charts:gold – 1833–1999 yearly averages"، kitco، مؤرشف من الأصل في 19 مايو 2019، اطلع عليه بتاريخ 30 يونيو 2012.
^ Kitco.com, Gold – London PM Fix 1975 – present (GIF), Retrieved 22 July 2006. نسخة محفوظة 14 يوليو 2018 على موقع واي باك مشين.
↑ أ ب "LBMA statistics"، Lbma.org.uk، 31 ديسمبر 2008، مؤرشف من الأصل في 10 فبراير 2009، اطلع عليه بتاريخ 05 أبريل 2009.
^ "Gold hits yet another record high"، BBC News، 02 ديسمبر 2009، مؤرشف من الأصل في 02 فبراير 2019، اطلع عليه بتاريخ 06 ديسمبر 2009.
^ Gibson, Kate؛ Chang, Sue (11 مايو 2010)، "Gold futures hit closing record as investors fret rescue deal"، MarketWatch، مؤرشف من الأصل في 28 سبتمبر 2018، اطلع عليه بتاريخ 04 أغسطس 2010.
^ Valetkevitch, Caroline (01 مارس 2011)، "Gold hits record, oil jumps with Libya unrest"، Reuters، مؤرشف من الأصل في 15 أكتوبر 2015، اطلع عليه بتاريخ 01 مارس 2011.
^ Sim, Glenys (23 أغسطس 2011)، "Gold Extends Biggest Decline in 18 Months After CME Raises Futures Margins"، www.bloomberg.com، مؤرشف من الأصل في 10 يناير 2014، اطلع عليه بتاريخ 30 أغسطس 2011.
^ "gold-price-history"، goldprice.org، مؤرشف من الأصل في 12 أبريل 2019، اطلع عليه بتاريخ April 2018. {{استشهاد ويب}}: تحقق من التاريخ في: |تاريخ الوصول= (مساعدة)
^ "World War I - Battles, Facts, Videos & Pictures". History.com. Jump up ^
^ "Howstuffworks "All the gold in the world"". Money.howstuffworks.com. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^
^ "World Gold Council > value > market intelligence > supply & demand > recycled gold". Gold.org. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^
^ "World Gold Council". Retrieved 2008-07-04. Jump up ^
^ Ed Prior (April 1, 2013). "How much gold is there in the world?". BBC News. Jump up ^
^ "Frequently Asked Questions", World Gold Council ^ Jump up to: a b
↑ أ ب "World Gold Council" (PDF). Gold.org. Archived from the original (PDF) on September 16, 2010. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^
^ "Official gold reserves"، Gold.org، مؤرشف من الأصل في 10 أكتوبر 2008، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010.
^ "400 tonnes/year"، Gold.org، 26 سبتمبر 1999، مؤرشف من الأصل في 03 ديسمبر 2008، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010.
^ Central banks revive gold bulls، Financial Times، 8 أغسطس 2009، مؤرشف من الأصل في 3 أبريل 2019، اطلع عليه بتاريخ 12 يونيو 2010
^ "UK Treasury & Central Bank Gold Sales"، Bankofengland.co.uk، مؤرشف من الأصل في 27 مايو 2005، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010.
^ "Russia"، En.rian.ru، 28 نوفمبر 2005، مؤرشف من الأصل في 06 أغسطس 2013، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010.
^ "A Gold Play on the Dollar's Demise [SPDR Gold Trust (ETF), iShares Gold Trust(ETF), CurrencyShares Euro Trust] - Seeking Alpha"، Gold.seekingalpha.com، 5 سبتمبر 2006، مؤرشف من الأصل في 6 يوليو 2007، اطلع عليه بتاريخ 12 فبراير 2014.
^ "China becomes top gold consumer in 2013"، Ft.com، مؤرشف من الأصل في 22 أكتوبر 2014، اطلع عليه بتاريخ 23 يناير 2013.
↑ أ ب http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf نسخة محفوظة 2015-05-27 على موقع واي باك مشين.
^ "IMF Gold Sales History"، مؤرشف من الأصل في 05 ديسمبر 2020، اطلع عليه بتاريخ 26 سبتمبر 2020.
^ "Gold in the IMF"، IMF، مؤرشف من الأصل في 22 مايو 2021، اطلع عليه بتاريخ 26 سبتمبر 2020.
^ Valenta, Philip (22 يونيو 2018)، "On hedging inflation with gold"، Medium، مؤرشف من الأصل في 09 يونيو 2021، اطلع عليه بتاريخ 30 نوفمبر 2018.
^ "GOLD - The Simple Facts"، مؤرشف من الأصل في 03 أبريل 2019.
^ Versus long term averages Deutsche Bank Markets Research نسخة محفوظة 2014-11-02 على موقع واي باك مشين.
^ "Demand and supply"، World Gold Council، مؤرشف من الأصل في 22 يناير 2011.
^ "Gold Demand Trends"، World Gold Council، مؤرشف من الأصل في 5 ديسمبر 2010.
^ "Rush to cash in gold attracts tarnish of possible scams"، The Globe and Mail، Toronto، 23 أغسطس 2012، مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2019.
^ "Sequels, Nov. 27, 1933"، Time، 27 نوفمبر 1933، مؤرشف من الأصل في 06 أغسطس 2013.
^ The Good Delivery Rules for Gold and Silver Bars (PDF)، LBMA، مايو 2010، مؤرشف من الأصل (PDF) في 5 يوليو 2010، اطلع عليه بتاريخ 21 مايو 2010
^ "China's latest export boom: Fake gold coins" (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من الأصل في 29 مايو 2021، اطلع عليه بتاريخ 20 يناير 2018.
^ "Should you Buy Bars, Rounds, or Coins?"، مؤرشف من الأصل في 02 مايو 2021.
^ "What Is the Difference Between Coins and Rounds?"، مؤرشف من الأصل في 03 أبريل 2019.
^ "Markets"، CFI Financial Group (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من الأصل في 28 يونيو 2021، اطلع عليه بتاريخ 28 يونيو 2021.
^ "Latest Research | World Gold Council"، web.archive.org، 12 يونيو 2019، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021.
^ "World Gold Council | The Authority on Gold"، World Gold Council (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من الأصل في 16 ديسمبر 2020، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021.
^ "World Gold Reserves by Country | Central Bank Statistics | Goldhub"، World Gold Council (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من الأصل في 8 يناير 2021، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021.
بوابة الاقتصاد
بوابة التجارة
في كومنز صور وملفات عن: استثمار الذهب' |
مصدر HTML المعروض للمراجعة الجديدة (new_html) | '<div class="mw-parser-output"><p><#تحويل [[{{بذرة}<big><s<sub>
</sub></big></p><big><div id="toc" class="toc" role="navigation" aria-labelledby="mw-toc-heading"><input type="checkbox" role="button" id="toctogglecheckbox" class="toctogglecheckbox" style="display:none" /><div class="toctitle" lang="ar" dir="rtl"><h2 id="mw-toc-heading">محتويات</h2><span class="toctogglespan"><label class="toctogglelabel" for="toctogglecheckbox"></label></span></div>
<ul>
<li class="toclevel-1 tocsection-1"><a href="#نص_سفلي"><span class="tocnumber">1</span> <span class="toctext">نص سفلي</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-2"><a href="#نص_العنوان"><span class="tocnumber">2</span> <span class="toctext">نص العنوان</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-3"><a href="#سعر_الذهب"><span class="tocnumber">3</span> <span class="toctext">سعر الذهب</span></a>
<ul>
<li class="toclevel-2 tocsection-4"><a href="#العوامل_المؤثرة"><span class="tocnumber">3.1</span> <span class="toctext">العوامل المؤثرة</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-5"><a href="#البنوك_المركزية"><span class="tocnumber">3.2</span> <span class="toctext">البنوك المركزية</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-6"><a href="#التحوط_من_الضغوط_المالية"><span class="tocnumber">3.3</span> <span class="toctext">التحوط من الضغوط المالية</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-7"><a href="#وجهة_نظر_دويتشه_بنك_في_النقطة_التي_يمكن_عندها_اعتبار_أسعار_الذهب_قريبة_من_القيمة_العادلة_(في_10_أكتوبر_2014)[33]"><span class="tocnumber">3.4</span> <span class="toctext">وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)<sup>[33]</sup></span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-8"><a href="#المجوهرات_والطلب_الصناعي"><span class="tocnumber">3.5</span> <span class="toctext">المجوهرات والطلب الصناعي</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-9"><a href="#إعادة_تدوير_المجوهرات_الذهبية"><span class="tocnumber">3.6</span> <span class="toctext">إعادة تدوير المجوهرات الذهبية</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-10"><a href="#الحرب_والغزو_والطوارئ_الوطنية"><span class="tocnumber">3.7</span> <span class="toctext">الحرب والغزو والطوارئ الوطنية</span></a></li>
</ul>
</li>
<li class="toclevel-1 tocsection-11"><a href="#مَركبات_الاستثمار"><span class="tocnumber">4</span> <span class="toctext">مَركبات الاستثمار</span></a>
<ul>
<li class="toclevel-2 tocsection-12"><a href="#السبائك"><span class="tocnumber">4.1</span> <span class="toctext">السبائك</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-13"><a href="#العملات_المعدنية"><span class="tocnumber">4.2</span> <span class="toctext">العملات المعدنية</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-14"><a href="#الصكوك_الذهبية"><span class="tocnumber">4.3</span> <span class="toctext">الصكوك الذهبية</span></a></li>
</ul>
</li>
<li class="toclevel-1 tocsection-15"><a href="#سوق_الذهب"><span class="tocnumber">5</span> <span class="toctext">سوق الذهب</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-16"><a href="#الاستثمار_المباشر_في_السلع"><span class="tocnumber">6</span> <span class="toctext">الاستثمار المباشر في السلع</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-17"><a href="#صناديق_الاستثمار_المتداولة"><span class="tocnumber">7</span> <span class="toctext">صناديق الاستثمار المتداولة</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-18"><a href="#الاستثمار_في_الذهب"><span class="tocnumber">8</span> <span class="toctext">الاستثمار في الذهب</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-19"><a href="#تجارة_الذهب"><span class="tocnumber">9</span> <span class="toctext">تجارة الذهب</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-20"><a href="#عيارات_الذهب"><span class="tocnumber">10</span> <span class="toctext">عيارات الذهب</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-21"><a href="#التجارة_الإلكترونية"><span class="tocnumber">11</span> <span class="toctext">التجارة الإلكترونية</span></a>
<ul>
<li class="toclevel-2 tocsection-22"><a href="#الربح_والخسارة"><span class="tocnumber">11.1</span> <span class="toctext">الربح والخسارة</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-23"><a href="#كيفية_احتساب_النقاط_في_تجارة_الذهب_الإلكترونية"><span class="tocnumber">11.2</span> <span class="toctext">كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية</span></a></li>
<li class="toclevel-2 tocsection-24"><a href="#شركات_تجارة_الذهب_عبر_الإنترنت"><span class="tocnumber">11.3</span> <span class="toctext">شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت</span></a></li>
</ul>
</li>
<li class="toclevel-1 tocsection-25"><a href="#احتياطي_الدول_من_الذهب"><span class="tocnumber">12</span> <span class="toctext">احتياطي الدول من الذهب</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-26"><a href="#طالع_أيضاً"><span class="tocnumber">13</span> <span class="toctext">طالع أيضاً</span></a></li>
<li class="toclevel-1 tocsection-27"><a href="#مراجع"><span class="tocnumber">14</span> <span class="toctext">مراجع</span></a></li>
</ul>
</div>
</big><big><h5><span id=".D9.86.D8.B5_.D8.B3.D9.81.D9.84.D9.8A"></span><span class="mw-headline" id="نص_سفلي">نص سفلي</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=1" title="عدل القسم: نص سفلي">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h5></big><big><p>==
</p></big><big><h2><span id=".D9.86.D8.B5_.D8.A7.D9.84.D8.B9.D9.86.D9.88.D8.A7.D9.86"></span><span class="mw-headline" id="نص_العنوان">نص العنوان</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=2" title="عدل القسم: نص العنوان">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2></big><big><p><a href="/w/index.php?title=%D8%AD%D8%B3%D9%86_%D8%A5%D8%B3%D9%85%D8%A7%D8%B9%D9%8A%D9%84_%D8%A3%D8%AD%D9%85%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%B4%D8%B9%D9%84%D8%A9_%D8%B9%D8%B3%D9%8A%D8%B1%D9%8A&action=edit&redlink=1" class="new" title="حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري (الصفحة غير موجودة)">حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري </a> ==
</p></big><p><big>
mall>نص كبير<sup>نص علوي</sup></big>}<style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r57663781">.mw-parser-output .asbox{position:relative;overflow:hidden;background-color:#f9f9f9;border:solid 1px #C0C0C0}.mw-parser-output .asbox table{background:transparent}.mw-parser-output .asbox p{margin:0}.mw-parser-output .asbox p+p{margin-top:0.25em}.mw-parser-output .asbox-body{font-size:95%}.mw-parser-output .asbox-note{font-size:smaller}.mw-parser-output .asbox .navbar{position:absolute;top:-0.75em;right:1em;display:none}</style></p><div role="note" class="metadata plainlinks asbox stub"><table role="presentation"><tbody><tr class="noresize"><td><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Midori_Extension.svg" class="image"><img alt="أيقونة بذرة" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/20px-Midori_Extension.svg.png" decoding="async" width="20" height="20" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/30px-Midori_Extension.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/40px-Midori_Extension.svg.png 2x" data-file-width="48" data-file-height="48" /></a></td><td><p class="asbox-body">هذه <a href="/wiki/%D9%88%D9%8A%D9%83%D9%8A%D8%A8%D9%8A%D8%AF%D9%8A%D8%A7:%D8%A8%D8%B0%D8%B1%D8%A9" title="ويكيبيديا:بذرة">بذرة</a> مقالة بحاجة للتوسيع. فضلًا <a class="external text" href="https://ar.wikipedia.org/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit">شارك</a> في تحريرها.</p></td></tr></tbody></table></div><p><nowiki>منسق حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧<big>نص كبير</big></n<br />
owiki>حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيريرقمالهويةالوطنية:<link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57663781"/></p><div role="note" class="metadata plainlinks asbox stub"><table role="presentation"><tbody><tr class="noresize"><td><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Midori_Extension.svg" class="image"><img alt="أيقونة بذرة" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/20px-Midori_Extension.svg.png" decoding="async" width="20" height="20" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/30px-Midori_Extension.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Midori_Extension.svg/40px-Midori_Extension.svg.png 2x" data-file-width="48" data-file-height="48" /></a></td><td><p class="asbox-body">هذه <a href="/wiki/%D9%88%D9%8A%D9%83%D9%8A%D8%A8%D9%8A%D8%AF%D9%8A%D8%A7:%D8%A8%D8%B0%D8%B1%D8%A9" title="ويكيبيديا:بذرة">بذرة</a> مقالة بحاجة للتوسيع. فضلًا <a class="external text" href="https://ar.wikipedia.org/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit">شارك</a> في تحريرها.</p></td></tr></tbody></table></div><p><a href="/w/index.php?title=%D8%AD%D8%B3%D9%86_%D8%A5%D8%B3%D9%85%D8%A7%D8%B9%D9%8A%D9%84_%D8%A3%D8%AD%D9%85%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%B4%D8%B9%D9%84%D8%A9_%D8%A7%D8%B3%D9%84%D9%85%D9%8A_%D8%B9%D8%B3%D9%8A%D8%B1%D9%8A_%D8%B1%D9%82%D9%85_%D8%A7%D9%84%D9%87%D9%88%D9%8A%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%88%D8%B7%D9%86%D9%8A%D8%A9:%D9%A1%D9%A1%D9%A6%D9%A6%D9%A9%D9%A3%D9%A1%D9%A5%D9%A1%D9%A7&action=edit&redlink=1" class="new" title="حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧ (الصفحة غير موجودة)">حسن إسماعيل أحمد الشعلة اسلمي عسيري رقم الهوية الوطنية:١١٦٦٩٣١٥١٧</a>
[[<style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r57876823">.mw-parser-output .hatnote{font-style:italic}.mw-parser-output div.hatnote{padding-left:1.6em;margin-bottom:0.5em}.mw-parser-output .hatnote i{font-style:normal}.mw-parser-output .hatnote+link+.hatnote{margin-top:-0.5em}</style></p><div role="note" class="hatnote navigation-not-searchable">الصفحات الرئيسة: <a href="/w/index.php?title=%D9%85%D9%84%D9%81:%D8%AD%D8%B3%D9%86_%D8%A5%D8%B3%D9%85%D8%A7%D8%B9%D9%8A%D9%84_%D8%A3%D8%AD%D9%85%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%B4%D8%B9%D9%84%D8%A9_%D8%B9%D8%B3%D9%8A%D8%B1%D9%8A&action=edit&redlink=1" class="new" title="ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري (الصفحة غير موجودة)">ملف:حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري</a> <span>و</span><a href="/wiki/%D9%A5%D9%A0%D9%A0px" class="mw-redirect" title="٥٠٠px">٥٠٠px</a> <span>و</span><a href="/wiki/%D8%A5%D8%B7%D8%A7%D8%B1" class="mw-redirect mw-disambig" title="إطار">إطار</a> <span>و</span><a href="/wiki/%D9%85%D8%B1%D9%83%D8%B2" class="mw-redirect mw-disambig" title="مركز">مركز</a> <span>و</span><a href="/w/index.php?title=%D9%A1%D9%A0%D9%A0/%D9%A1%D9%A0%D9%A0&action=edit&redlink=1" class="new" title="١٠٠/١٠٠ (الصفحة غير موجودة)">١٠٠/١٠٠</a></div><p>[[تصنيف:حسنإسماعيلأحمدالشعلةاسلميعسيري
</p><table class="wikitable sortable">
<caption>نص التعليق
</caption>
<tbody><tr>
<th>عنوان العمود</th>
<th>عنوان العمود</th>
<th>عنوان العمود</th>
<th>عنوان العمود</th>
<th>عنوان العمود
</th></tr>
<tr>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال
</td></tr>
<tr>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال
</td></tr>
<tr>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال
</td></tr>
<tr>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال
</td></tr>
<tr>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال</td>
<td>مثال
</td></tr></tbody></table>
<p>]]]]
</p><p>
١١٦٦٩٣١٥١٧]]ref><a href="/w/index.php?title=SA1780000461608010969881_%D8%AD%D8%B3%D9%86_%D8%A5%D8%B3%D9%85%D8%A7%D8%B9%D9%8A%D9%84_%D8%A3%D8%AD%D9%85%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%B4%D8%B9%D9%84%D8%A9_%D8%B9%D8%B3%D9%8A%D8%B1%D9%8A&action=edit&redlink=1" class="new" title="SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري (الصفحة غير موجودة)">SA1780000461608010969881 حسن إسماعيل أحمد الشعلة عسيري </a>Áå</ref><style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r57985575">.mw-parser-output div.infobox_v3b,.mw-parser-output .mainTable{padding:0px;width:25em;background:#f9f9f9;border:1px solid #aaa;clear:left;float:left;font-size:0.9em;line-height:1.4;margin:0 0 0.5em 1em;max-width:325px;word-wrap:break-word}.mw-parser-output .infobox_v3b .secTable{border-radius:unset;color:inherit;margin:unset!important;border:unset}.mw-parser-output .infobox_v3b .entete{display:table;height:45px;width:100%;font-weight:bold;text-align:center;font-size:1.4em;line-height:1.1;margin-bottom:10px;background-color:#dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b .entete>div{display:table-cell;vertical-align:middle;padding:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b:not(.large) .entete.icon>div{padding:3px 48px}.mw-parser-output .infobox_v3b .images{text-align:center;display:flex;justify-content:space-around;align-items:center}.mw-parser-output .infobox_v3b .images a{max-width:100%;flex:0 0 auto}.mw-parser-output .infobox_v3b .deux-images a{max-width:48%}.mw-parser-output .infobox_v3b .images img{max-width:100%;height:auto}.mw-parser-output .infobox_v3b .legend{font-size:0.9em;text-align:center;margin:5px 0 8px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b table,.mw-parser-output .secTable{width:100%;margin:2px 0;table-layout:fixed;border-collapse:separate}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope="col"]{text-align:center;word-wrap:normal}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row]{text-align:right;padding-right:10px;width:8em;max-width:140px;word-wrap:normal;background-color:#F3F3F3}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row],.mw-parser-output .infobox_v3b td{padding-top:4px;vertical-align:super}.mw-parser-output .infobox_v3b th[scope=row].middle{vertical-align:middle}.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered th[scope=row],.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered td{padding-bottom:4px;border-top:1px solid #dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b.bordered caption.bordered{margin:0 0 -1px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.left td{text-align:right}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.vborder td{border-left:1px dotted #aaa}.mw-parser-output .infobox_v3b tr.vborder td:first-child{border-left:none}.mw-parser-output .infobox_v3b td.data{text-align:center}.mw-parser-output .infobox_v3b tr:first-child ul:first-child{margin-top:0}.mw-parser-output .infobox_v3b .url{direction:ltr;text-align:left;font-size:0.9em}.mw-parser-output .infobox_v3b p.bloc,.mw-parser-output .infobox_v3b caption{font-weight:bold;text-align:center;line-height:1.1;margin:0 0 2px 0;padding:4px;background:#dfedff}.mw-parser-output .infobox_v3b p.bloc{margin:5px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b caption.bordered,.mw-parser-output .infobox_v3b p.bordered{border-top:1px solid #dfedff;border-bottom:1px solid #dfedff;background:transparent}.mw-parser-output .infobox_v3b .bordered.navbar,.mw-parser-output .infobox_v3b .bordered.nav{padding-top:4px;border-bottom:0}.mw-parser-output .infobox_v3b caption.hidden{margin:0!important;padding:0!important}.mw-parser-output .infobox_v3b .hr{font-size:1px;line-height:1px;margin:5px 0;background-color:#dfedff;clear:both}.mw-parser-output .infobox_v3b .hr.collapse{margin:5px 0 -8px 0}.mw-parser-output .infobox_v3b .navbar{text-align:right;font-size:0.8em;line-height:1.1;margin:8px 0 0}.mw-parser-output .infobox_v3b .navbar .plainlinks{float:right}.mw-parser-output .infobox_v3b .overflow{overflow:hidden;width:100%}.mw-parser-output .infobox_v3b .prev a,.mw-parser-output .infobox_v3b .prev_bloc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/10/ArrowRightNavbox.svg/12px-ArrowRightNavbox.svg.png")no-repeat right center;float:right;max-width:70%;padding:3px 18px 3px 3px;text-align:right;background-color:#F3F3F3;margin:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b .next a,.mw-parser-output .infobox_v3b .next_bloc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/49/ArrowLeftNavbox.svg/12px-ArrowLeftNavbox.svg.png")no-repeat left center;float:left;max-width:70%;padding:3px 3px 3px 18px;text-align:left;background-color:#F3F3F3;direction:ltr;margin:3px}.mw-parser-output .infobox_v3b table.maillot-equipe td{padding:0}.mw-parser-output .infobox_v3b table.maillot-equipe{table-layout:auto}.mw-parser-output .infobox_v3b a.NavToggle{position:unset}.mw-parser-output .mwe-math-mathml-a11y{width:auto!important;height:auto!important}</style><style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r58112437">.mw-parser-output .entete.map{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/7a/Picto_infobox_map.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aerostat{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/7e/Picto_infobox_aerostat.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aikido{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/1b/Aikido_pictogram.svg/40px-Aikido_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.alpinisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/df/Picto_infobox_alpinisme.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arduino,.mw-parser-output .entete.electro{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Arduino_ftdi_chip-1.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escalade{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f4/Picto_infobox_alpinisme-escalade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arbitre{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a7/Referee_football_pictogram.svg/35px-Referee_football_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.arc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/8e/Archery_pictogram.svg/35px-Archery_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.archives2{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Picto_infobox_archives.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.artiste{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f3/Picto_infobox_artiste.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.artsmartiauxjap{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/81/Picto_infobox_samourai.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.association{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ea/Collaboration_logo_infobox.svg/50px-Collaboration_logo_infobox.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.athletisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/8f/Athletics_pictogram.svg/40px-Athletics_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.football{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f8/Infobox_Football_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.audio{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a6/Gnome-speakernotes.png/35px-Gnome-speakernotes.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.auteur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1e/Picto_infobox_auteur.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.autogire{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e6/Picto_Autogyro.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.automobile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/99/Picto_infobox_automobil.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.avion{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f1/Airplane_silhouette_white.svg/40px-Airplane_silhouette_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.aviron{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/57/Rowing_pictogram.svg/35px-Rowing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.badminton{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/90/Badminton_pictogram.svg/35px-Badminton_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.baseball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3c/Baseball_pictogram.svg/35px-Baseball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.basket-ball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f4/Picto_Infobox_Basketball.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.bd{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/2c/Picto_infobox_comicballoon.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.biathlon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/00/Biathlon_pictogram.svg/40px-Biathlon_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.biere{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/04/Picto_infobox_beer.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.book{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/42/Picto_infobox_book.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.boxe{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c2/Boxing_pictogram.svg/35px-Boxing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.calendrier{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4a/Almanacco.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.camera{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/80/Camera-photo.svg/120px-Camera-photo.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.canada{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/6a/Picto_infobox_Canada.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cardinal{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/03/Picto_infobox_cardinal.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.catch{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/79/Picto_infobox_catch.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.chateau{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5c/Picto_infobox_chateau.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.chimie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Picto_infobox_chemistry_HUN.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cinema{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ea/Picto_infobox_cinema.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.commonwealth{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/db/Picto_infobox_Commonwealth.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.communication{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a2/Picto_infobox_antenna.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.cyclisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/86/Cycling_%28road%29_pictogram.svg/45px-Cycling_%28road%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.deportation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Picto_Infobox_deportation.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.diplomatie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Picto_infobox_ambassade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.disney{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d3/Picto_infobox_Disney.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.droit{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/17/Balance%2C_by_David.svg/40px-Balance%2C_by_David.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.drone-civil{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/ce/Picto_infobox_civil_drone.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.egypte-antique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/cc/Picto_infobox_ancient_Egypt.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.entreprise{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/19/Factory_black.png/40px-Factory_black.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.entreprise-blanc{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0e/Factory_white.png/40px-Factory_white.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.equitation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/24/Equestrian_pictogram.svg/35px-Equestrian_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escalade{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e1/Picto_infobox_escalade.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.escrime{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/02/Fencing_pictogram.svg/35px-Fencing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.espagne{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/11/Picto_Infobox_Coat_of_Arms_of_Spain.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.eveque{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/Picto_infobox_bishop.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.factory{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/ff/Picto_infobox_enterprise.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.floorball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e9/Floorball_pictogram.svg/35px-Floorball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.fondeur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/6c/Cross_country_skiing_pictogram.svg/40px-Cross_country_skiing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.footUS{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4e/Picto_Foot_US.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.footballblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/86/Picto_infobox_fotbal_2.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.futsal{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b0/Futsal_pictogram.svg/35px-Futsal_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.golf{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/5f/Golf_pictogram.svg/35px-Golf_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.grappe{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/66/Picto_info_grape.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.gymnastique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/12/Gymnastics_%28artistic%29_pictogram.svg/35px-Gymnastics_%28artistic%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.handball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/37/Handball_pictogram_white.svg/35px-Handball_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.handballblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/52/Handball_pictogram.svg/35px-Handball_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.helicoptere{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/fa/Picto_infobox_helicopter.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hockey{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ee/Picto_Infobox_Ice_hockey.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hockey-sur-gazon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/6b/Field_hockey_pictogram.svg/35px-Field_hockey_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.hospitaliers{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1e/Picto_infobox_Hospitaliers.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.humain{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/82/Picto_infobox_manwoman.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.informatique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/ae/Picto-infoboxinfo.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.internet{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2c/Web-browser-openclipart.svg/45px-Web-browser-openclipart.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.israel-judaisme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a5/Picto_infobox_israel-judaisme.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeu{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/90/Picto_infobox_Game.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeu-role{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d8/Picto_infobox_Jeu_de_rôle.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/2d/Picto_infobox_gamepad.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideoserie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/02/Icon_-_jeu.svg/35px-Icon_-_jeu.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.jeuvideov3{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/69/Kontrollikon_1.0d_-_Grey.svg/35px-Kontrollikon_1.0d_-_Grey.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.judo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fa/Judo_pictogram.svg/40px-Judo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.karate{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4e/Karate_pictogram.svg/40px-Karate_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.kayak{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3c/Canoeing_%28flatwater%29_pictogram.svg/35px-Canoeing_%28flatwater%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.kickboxing{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f1/Kickboxing_pictogram.svg/40px-Kickboxing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.lutte{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/1/12/Wrestling_pictogram.svg/40px-Wrestling_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.luxembourg{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/58/Picto_Infobox_Coat_of_Arms_of_Luxembourg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.macintosh{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/20/Picto_infobox_Macintosh.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.malte{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e4/Picto_infobox_Malte.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.medecine{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/23/Picto_infobox_med.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.mets{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Picto_infobox_mets.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.militaire{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/03/Picto_infobox_military.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.montreal-metro{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/ba/Picto_infobox_Mtl_metro.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.montreal-train{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/99/Picto_infobox_Mtl_train.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.money,.mw-parser-output .entete.money_coin{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/6/67/Money_Coin_Icon.svg/40px-Money_Coin_Icon.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.moteur-avion{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/9c/Picto_Infobox_moteur_d%27avion.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.musee{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/ac/Infobox_museum_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.museum{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1b/Picto_infobox_papyrus.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.musique,.mw-parser-output .entete.music{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/60/Picto_infobox_music.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.natation{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0a/Swimming_pictogram_white.png/35px-Swimming_pictogram_white.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.nations-unies{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3a/Picto_infobox_UN.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.oenologie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/73/Icone_oenobox.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.omnisports{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/5e/Sport3_icone.svg/35px-Sport3_icone.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.papyrus{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1b/Picto_infobox_papyrus.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.paralympique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5e/Picto_infobox_Paralympics.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.persofiction{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/37/Picto_infobox_masks.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.petrole{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/ba/Picto_Infobox_Oil.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.planeur{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/54/Picto_infobox_planeur.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.plateforme{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Picto_Infobox_Oil_Platform.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.poker{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/7/7d/Crystal_Clear_app_Cardgame-3.svg/50px-Crystal_Clear_app_Cardgame-3.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.presse{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/23/Picto_infobox_journal.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.pretendant{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5f/Picto_infobox_pr%C3%A9tendant_%C3%A0_un_tr%C3%B4ne.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.projet{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/cb/Picto_infobox_tools.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.psychologie{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/77/Picto_infobox_psycho.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.quebec{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/2/21/Picto_infobox_Quebec.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.recherche{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c1/Picto_infobox_detective.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rinkhockey{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3b/Roller_hockey_pictogram.svg/35px-Roller_hockey_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rome-antique{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3c/Picto_infobox_Roman_military_banner.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.route{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e7/Infobox_road_pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rugby{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/06/Picto_Infobox_Rugby.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.rugbyblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f4/Rugby_union_pictogram.svg/35px-Rugby_union_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sautski{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/3/3d/Ski_jumping_pictogram.svg/40px-Ski_jumping_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.science-fiction{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/ed/Picto_infobox_fliyingsaucer.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.serie-video{background-image:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/e/e0/Logo_television_blanc.png");background-size:55px 55px}.mw-parser-output .entete.ski-alpin{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a1/Alpine_skiing_pictogram.svg/40px-Alpine_skiing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.snooker{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0d/Cue_sports_pictogram.svg/40px-Cue_sports_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.software{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/fe/Picto_infobox_software.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sport{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/8/8e/Picto_infobox_Olympic.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.sport-automobile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/af/Picto_infobox_sport_auto.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.squash{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/d/da/Squash_pictogram.svg/35px-Squash_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.starwars{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/f/f7/Star_Wars_Infobox_Pictogram.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.stadium{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fd/Stadium.svg/40px-Stadium.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.surf{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fa/Surfing_pictogram.svg/35px-Surfing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.taekwondo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/d/d3/Taekwondo_pictogram.svg/40px-Taekwondo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.television{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/a6/Picto_infobox_TV-T%26PC.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.templiers{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/30/Picto_infobox_Templiers.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ed/Tennis_pictogram_white.svg/35px-Tennis_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis-de-table{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/9a/Table_tennis_pictogram_white.svg/40px-Table_tennis_pictogram_white.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.tennis-de-tableblack{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/8/85/Table_tennis_pictogram.svg/35px-Table_tennis_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.teutoniques{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/66/Picto_infobox_Teutoniques.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.timbre{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/Picto_infobox_Stamps.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.train{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/3/3f/Infobox_train.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.triathlon{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/b/b1/Triathlon_pictogram.svg/40px-Triathlon_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.ultimate{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e7/Ultimate_pictogram.svg/70px-Ultimate_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.union-europeenne{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c0/Picto_Infobox_Europe.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.universite{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/42/Picto_infobox_book.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.video{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/20/Tango-video-x-generic.png/35px-Tango-video-x-generic.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.voile{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c1/Sailing_pictogram.svg/40px-Sailing_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.volleyball{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Volleyball_%28indoor%29_pictogram.svg/35px-Volleyball_%28indoor%29_pictogram.svg.png")no-repeat top right}.mw-parser-output .entete.water-polo{background:url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/0/0e/Water_polo_pictogram.svg/40px-Water_polo_pictogram.svg.png")no-repeat top right}</style></p><table class="infobox_v3b mainTable infobox"><tbody><tr><td style="justify-content:center;display:flex;flex-direction:row;align-items:center;flex-wrap:wrap"><div class="entete money" style="background-color:#A7D4E7;color:#000000"><div>استثمار الذهب</div></div><p class="navbar noprint bordered" style="display:block;flex:auto;border-top:2px dotted #A7D4E7"><span class="plainlinks" style="background:inherit;text-align:right;font-size:80%"><a class="external text" href="https://ar.wikipedia.org/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&veaction=edit&section=0">تعديل</a> - <a class="external text" href="https://ar.wikipedia.org/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=0">تعديل مصدري</a> - <a href="https://www.wikidata.org/wiki/Q791975" class="extiw" title="d:Q791975">تعديل ويكي بيانات</a></span><span style="text-align:left;float:left"><a href="/wiki/%D9%82%D8%A7%D9%84%D8%A8:%D8%A8%D8%B7%D8%A7%D9%82%D8%A9_%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9" title="حول القالب"><img alt="حول القالب" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/43/Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg/30px-Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg.png" decoding="async" width="30" height="13" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/43/Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg/45px-Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/43/Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg/60px-Test_Template_Info-Icon_-_Version_%282%29.svg.png 2x" data-file-width="1792" data-file-height="800" /></a></span></p></td></tr></tbody></table>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:222px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:2006reserves_(forex_and_gold).PNG" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ea/2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG/220px-2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG" decoding="async" width="220" height="96" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ea/2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG/330px-2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/ea/2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG/440px-2006reserves_%28forex_and_gold%29.PNG 2x" data-file-width="1425" data-file-height="625" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:2006reserves_(forex_and_gold).PNG" class="internal" title="كبّر"></a></div>احتياطي <a href="/wiki/%D8%AD%D9%82%D9%88%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%B3%D8%AD%D8%A8_%D8%A7%D9%84%D8%AE%D8%A7%D8%B5%D8%A9" title="حقوق السحب الخاصة">حقوق السحب الخاصة</a>، والعملات الأجنبية (<a href="/wiki/%D9%81%D9%88%D8%B1%D9%83%D8%B3" class="mw-redirect" title="فوركس">الفوركس</a>)، والذهب في عام 2006.</div></div></div>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:222px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_bullion_2.jpg" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c6/Gold_bullion_2.jpg/220px-Gold_bullion_2.jpg" decoding="async" width="220" height="165" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c6/Gold_bullion_2.jpg/330px-Gold_bullion_2.jpg 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/c6/Gold_bullion_2.jpg/440px-Gold_bullion_2.jpg 2x" data-file-width="912" data-file-height="684" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_bullion_2.jpg" class="internal" title="كبّر"></a></div>تعد سبيكة الذهب الجيد المعيار التجاري في كبرى أسواق الذهب العالمية.</div></div></div>
<p>من بين كل المعادن الثمينة، <a href="/wiki/%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="ذهب">الذهĦħĤب</a> هو الأكثر شعبية كاستثمار.<sup id="cite_ref-1" class="reference"><a href="#cite_note-1">[1]</a></sup> يقوم المستثمرون عموما بشراء <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="mw-redirect" title="الذهب">الذهب</a> لتنويع المخاطر التجارية، وخاصة من خلال استخدام العقود الآجلة ومشتقاتها. يخضع <a href="/wiki/%D8%B3%D9%88%D9%82" title="سوق">سوق</a> الذهب مثل أي سوق آخر إلى <a href="/wiki/%D9%85%D8%B6%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%A9" title="مضاربة">المضاربات</a> <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%AA%D9%82%D9%84%D8%A8_(%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%A7%D9%84)" class="mw-redirect" title="التقلب (المال)">والتقلبات</a>. يُعد الذهب ملاذ آمن أكثر فعالية بالمقارنة بأي <a href="/wiki/%D9%81%D9%84%D8%B2_%D9%86%D9%81%D9%8A%D8%B3" title="فلز نفيس">معدن ثمين</a> آخر يستخدم في <a href="/wiki/%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1" title="استثمار">الاستثمار</a> كما أنه أيضًا يحمل خصائص الحيطة في عددًا من الدول.<sup id="cite_ref-2" class="reference"><a href="#cite_note-2">[2]</a></sup>
</p>
<h2><span id=".D8.B3.D8.B9.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="سعر_الذهب">سعر الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=3" title="عدل القسم: سعر الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:222px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:InvestmentGold.jpg" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2e/InvestmentGold.jpg/220px-InvestmentGold.jpg" decoding="async" width="220" height="161" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2e/InvestmentGold.jpg/330px-InvestmentGold.jpg 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2e/InvestmentGold.jpg/440px-InvestmentGold.jpg 2x" data-file-width="714" data-file-height="523" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:InvestmentGold.jpg" class="internal" title="كبّر"></a></div>حجم سبيكة ذهب 100 جرام مقارنة بحجم ورقة اللعب. لا يجوز فتح العبوة البلاستيكية. إذا تم فتح الشريط ، فقد يتعين إعادة صهره بعد بيعه مرة أخرى، مما يؤثر على قيمته قليلاً. السماكة تتراوح ما بين 3 إلى 4 ملم. الوزن أثقل بشكل ملحوظ مما قد يتوقعه المرء لمثل هذه القطعة المعدنية الصغيرة.</div></div></div>
<p>يتفاوت سعر الذهب مثله مثل أيّ سلعة حسب <a href="/wiki/%D8%B9%D8%B1%D8%B6_%D9%88%D8%B7%D9%84%D8%A8" title="عرض وطلب">العرض والطلب</a>، ويتمّ تحديد سعره من خلال التجارة به في <a href="/wiki/%D8%B9%D9%82%D8%AF_%D8%A7%D8%B4%D8%AA%D9%82%D8%A7%D9%82%D9%8A" title="عقد اشتقاقي">الأسواق الاشتقاقية</a>، كما يضبط التفاوت في سعر الذهب بعملية تسمّى <a href="/wiki/%D8%AA%D8%AB%D8%A8%D9%8A%D8%AA_%D8%B3%D8%B9%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="تثبيت سعر الذهب">تثبيت سعر الذهب</a>، والتي طبّقت أوّل مرّة في لندن سنة 1919، وهي تزوّد الأسواق بسعر ثابت للذهب؛ ولكي تتوافق العملية مع الأسواق الأمريكية بسبب فرق التوقيت جرى طرح تثبيت مسائي منذ سنة 1968.<sup id="cite_ref-3" class="reference"><a href="#cite_note-3">[3]</a></sup> في سنة 2005 قدّر <a href="/wiki/%D9%85%D8%AC%D9%84%D8%B3_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A" title="مجلس الذهب العالمي">مجلس الذهب العالمي</a> العرض العالمي للذهب بحوالي 3,859 طن، أمّا الطلب العالمي له فكان 3,754 مع وجود فائض بحوالي 105 أطنان.<sup id="cite_ref-4" class="reference"><a href="#cite_note-4">[4]</a></sup> أعطي الذهب الرمز XAU وفق معيار <a href="/wiki/%D8%A3%D9%8A%D8%B2%D9%88_4217" title="أيزو 4217">أيزو 4217</a> العالمي.<sup id="cite_ref-5" class="reference"><a href="#cite_note-5">[5]</a></sup>
</p><p>
بدايةً من سبعينات القرن العشرين ظهرت نزعة الازدياد في سعر الذهب،<sup id="cite_ref-6" class="reference"><a href="#cite_note-6">[6]</a></sup> حيث بلغ أعلى قيمة له في <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%82%D8%B1%D9%86_20" title="القرن 20">القرن العشرين</a> سنة 1980، إذ كانت سعر أونصة تروي 850 دولار أمريكي (27.33 $/غ)؛ لكنه انخفض مع الاقتراب من نهاية القرن حتى وصل سعر أونصة تروي إلى 252.90 دولار أمريكي (8.13 $/غ) في يونيو 1999.<sup id="cite_ref-7" class="reference"><a href="#cite_note-7">[7]</a></sup> بعد ذلك ازداد سعر الذهب بشكل متسارع من سنة 2001 إلى أن بلغ أعلى قيمة قياسية له سنة 2008، إذ تعدّى حاجز ال850 في شهر يناير من تلك السنة وبلغ سعره 865.35 دولار أمريكي للأونصة الواحدة،<sup id="cite_ref-LBMA_statistics_8-0" class="reference"><a href="#cite_note-LBMA_statistics-8">[8]</a></sup> ثمّ وصل إلى القيمة القياسية الجديدة له في شهر مارس 2008 وهي 1023.50 دولار أمريكي للأونصة الواحدة (32.91 $/غ).<sup id="cite_ref-LBMA_statistics_8-1" class="reference"><a href="#cite_note-LBMA_statistics-8">[8]</a></sup> في أواخر سنة 2009 شهدت أسواق الذهب ارتفاعاً جديداً إلى أن وصل سعر الذهب قيمة قياسية جديدة في ديسمبر 2009 وهي 1,217.23 دولار أمريكي للأونصة؛<sup id="cite_ref-9" class="reference"><a href="#cite_note-9">[9]</a></sup> ثمّ ما لبث أن ارتفع السعر مجدّداً في مايو 2010 كنتيجة لتبعات <a href="/wiki/%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%8A%D9%88%D9%86_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D9%8A%D8%A9" title="أزمة الديون الأوروبية">أزمة الديون الأوروبية</a> التي جعلت المستثمرين يلجأون للذهب كملاذ آمن.<sup id="cite_ref-10" class="reference"><a href="#cite_note-10">[10]</a></sup> واصل سعر الذهب بعد ذلك في الارتفاع خاصّة في سنة 2011 بعد أحداث <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B1%D8%A8%D9%8A%D8%B9_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%B1%D8%A8%D9%8A" title="الربيع العربي">الربيع العربي</a> في منطقة <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B4%D8%B1%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%88%D8%B3%D8%B7" title="الشرق الأوسط">الشرق الأوسط</a> <a href="/wiki/%D8%B4%D9%85%D8%A7%D9%84_%D8%A3%D9%81%D8%B1%D9%8A%D9%82%D9%8A%D8%A7" title="شمال أفريقيا">وشمال أفريقيا</a>، حيث بلغ سعراً قياسياً جديداً وهو 1432.57 دولار أمريكي للأونصة في شهر مارس؛<sup id="cite_ref-11" class="reference"><a href="#cite_note-11">[11]</a></sup> ثمّ قفز سعره بشكل كبير في تلك السنة إلى أن وصل إلى 1,913.50 دولار أمريكي للأونصة في شهر أغسطس 2011، وهي أعلى قيمة قياسية يصل إليها الذهب،<sup id="cite_ref-12" class="reference"><a href="#cite_note-12">[12]</a></sup> انخفض سعر الذهب بعد ذلك في السنوات اللاحقة (2012 - 2018) ليعود إلى قيمة تتأرجح بين 1200 - 1300 دولار أمريكي للأونصة.<sup id="cite_ref-13" class="reference"><a href="#cite_note-13">[13]</a></sup></p><div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:327px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold-nominal-constant-usd.svg" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/ff/Gold-nominal-constant-usd.svg/325px-Gold-nominal-constant-usd.svg.png" decoding="async" width="325" height="200" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/ff/Gold-nominal-constant-usd.svg/488px-Gold-nominal-constant-usd.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/ff/Gold-nominal-constant-usd.svg/650px-Gold-nominal-constant-usd.svg.png 2x" data-file-width="2311" data-file-height="1419" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold-nominal-constant-usd.svg" class="internal" title="كبّر"></a></div>تم تعديل أسعار الذهب للأوقية الواحدة في <a href="/wiki/%D8%B1%D8%A3%D8%B3_%D9%85%D8%A7%D9%84" title="رأس مال">رأس مال</a> الوجهي للدولار الأمريكي <a href="/wiki/%D8%AA%D8%B6%D8%AE%D9%85" class="mw-redirect mw-disambig" title="تضخم">والتضخم</a> للدولار الأمريكي منذ عام 1914 فصاعدًا.</div></div></div>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:327px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_price_in_USD.png" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e3/Gold_price_in_USD.png/325px-Gold_price_in_USD.png" decoding="async" width="325" height="211" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e3/Gold_price_in_USD.png/488px-Gold_price_in_USD.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/e/e3/Gold_price_in_USD.png/650px-Gold_price_in_USD.png 2x" data-file-width="994" data-file-height="645" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_price_in_USD.png" class="internal" title="كبّر"></a></div>تاريخ سعر الذهب في الفترة من 1960-2014.</div></div></div>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:327px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/9c/Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg/325px-Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg.png" decoding="async" width="325" height="199" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/9c/Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg/488px-Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/9c/Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg/650px-Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg.png 2x" data-file-width="897" data-file-height="549" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:Gold_Spot_Price_per_Gram_from_Jan_1971_to_Jan_2012.svg" class="internal" title="كبّر"></a></div>سعر الذهب في الفترة من يناير 1971-يناير 2012. يوضح <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B1%D8%B3%D9%85_%D8%A7%D9%84%D8%A8%D9%8A%D8%A7%D9%86%D9%8A" class="mw-redirect" title="الرسم البياني">الرسم البياني</a> السعر الرمزي بالدولار الأمريكي، سعر الذهب بالدولار الأمريكي في الفترة من 1971-2012.</div></div></div>
<p>تم استخدام الذهب، حتى الأونة الأخيرة، باعتباره النقد الأساسي عبر التاريخ وكان معيار نسبي لعملة محددة مكافئة للمناطق أو الدول الاقتصادية. نفذت معايير الذهب في معظم البلدان الأوربية في <a href="/wiki/%D8%B9%D9%82%D8%AF" class="mw-redirect mw-disambig" title="عقد">العقد</a> الأخير من القرن التاسع عشر حتى تم تعطيل هذا مؤقتا في ظل الأزمات المالية التي شملت <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%AD%D8%B1%D8%A8_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%88%D9%84%D9%89" title="الحرب العالمية الأولى">الحرب العالمية الأولى</a>.<sup id="cite_ref-14" class="reference"><a href="#cite_note-14">[14]</a></sup> في أعقاب <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%AD%D8%B1%D8%A8_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D8%AB%D8%A7%D9%86%D9%8A%D8%A9" title="الحرب العالمية الثانية">الحرب العالمية الثانية</a>، ثبّت نظام <a href="/wiki/%D8%A8%D8%B1%D9%8A%D8%AA%D9%88%D9%86_%D9%88%D9%88%D8%AF%D8%B2" title="بريتون وودز">بريتون وودز</a> سعر الدولار الأمريكي للذهب عند معدل 35$ أمريكي <a href="/wiki/%D8%A3%D9%88%D9%82%D9%8A%D8%A9" title="أوقية">للأوقية</a> الواحدة. ظل هذا النظام قائمًا حتى صدمة نيكسون عام 1971، عندما أوقفت الولايات المتحدة التحويل المباشر من الدولار الأمريكي إلى الذهب وحولت إلى نظام <a href="/wiki/%D9%86%D9%82%D8%AF_%D8%A5%D9%84%D8%B2%D8%A7%D9%85%D9%8A" title="نقد إلزامي">نقد إلزامي</a>. آخر العملات التي انفصلت عن الذهب كانت <a href="/wiki/%D9%81%D8%B1%D9%86%D9%83_%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D9%8A" title="فرنك سويسري">الفرنك سويسري</a> في عام 2000.
</p><p>منذ عام 1991، كان المؤشر القياسي الأكثر شيوعًا لسعر الذهب خاضع لتحديد سعر الذهب في <a href="/wiki/%D9%84%D9%86%D8%AF%D9%86" title="لندن">لندن</a>، من خلال اجتماع هاتفي مرتين يوميًا لمثلين من خمس شركات <a href="/wiki/%D8%AA%D8%AF%D8%A7%D9%88%D9%84" class="mw-redirect mw-disambig" title="تداول">لتداول</a> سبائك الذهب في سوق لندن لسبائك الذهب. علاوة على ذلك، يتم تداول الذهب باستمرار من خلال السعر الفوري اليومي العالمي والمستمد من السوق الثانوي لسوق تداول الذهب حول العالم (<a href="/wiki/%D8%A3%D9%8A%D8%B2%D9%88" class="mw-redirect" title="أيزو">الأيزو</a> "XAU").
</p><p>الجدول التالي يوضح سعر الذهب في الولايات المتحدة مقارنة بالأصول الأخرى
</p>
<table class="wikitable">
<tbody><tr>
<th rowspan="2">عام
</th>
<th rowspan="2">الذهب دولار أمريكي / أونصة
</th>
<th colspan="2">DJIA
</th>
<th colspan="2">الناتج المحلي الإجمالي العالمي
</th>
<th colspan="2">ديون الولايات المتحدة
</th>
<th colspan="2">نصيب الفرد من الدين
</th>
<th rowspan="2">مؤشر
<p>الدولار الأمريكي المرجح للتجارة
</p>
</th></tr>
<tr>
<th>دولار أمريكي
</th>
<th>XAU
</th>
<th>دولار أمريكي (تريليونات)
</th>
<th>XAU (مليارات)
</th>
<th>دولارات أمريكية (مليارات)
</th>
<th>XAU (مليارات)
</th>
<th>دولار أمريكي
</th>
<th>XAU
</th></tr>
<tr>
<td>1970
</td>
<td>37
</td>
<td>839
</td>
<td>22.7
</td>
<td>3.3
</td>
<td>89.2
</td>
<td>370
</td>
<td>10.0
</td>
<td>1874
</td>
<td>50.6
</td>
<td>
</td></tr>
<tr>
<td>1975
</td>
<td>140
</td>
<td>852
</td>
<td>6.1
</td>
<td>6.4
</td>
<td>45.7
</td>
<td>533
</td>
<td>3.8
</td>
<td>2525
</td>
<td>18.0
</td>
<td>33.0
</td></tr>
<tr>
<td>1980
</td>
<td>590
</td>
<td>964
</td>
<td>1.6
</td>
<td>11.8
</td>
<td>20.0
</td>
<td>908
</td>
<td>1.5
</td>
<td>4013
</td>
<td>6.8
</td>
<td>35.7
</td></tr>
<tr>
<td>1985
</td>
<td>327
</td>
<td>1,547
</td>
<td>4.7
</td>
<td>13.0
</td>
<td>39.8
</td>
<td>1,823
</td>
<td>5.6
</td>
<td>7,657
</td>
<td>23.4
</td>
<td>68.2
</td></tr>
<tr>
<td>1990
</td>
<td>391
</td>
<td>2,634
</td>
<td>6.7
</td>
<td>22.2
</td>
<td>56.8
</td>
<td>3233
</td>
<td>8.3
</td>
<td>12892
</td>
<td>33.0
</td>
<td>73.2
</td></tr>
<tr>
<td>1995
</td>
<td>387
</td>
<td>5117
</td>
<td>13.2
</td>
<td>29.8
</td>
<td>77.0
</td>
<td>4,974
</td>
<td>12.9
</td>
<td>18.599
</td>
<td>48.1
</td>
<td>90.3
</td></tr>
<tr>
<td>2000
</td>
<td>273
</td>
<td>10787
</td>
<td>39.5
</td>
<td>31.9
</td>
<td>116.8
</td>
<td>5662
</td>
<td>20.7
</td>
<td>20,001
</td>
<td>73.3
</td>
<td>118.6
</td></tr>
<tr>
<td>2005
</td>
<td>513
</td>
<td>10718
</td>
<td>20.9
</td>
<td>45.1
</td>
<td>87.9
</td>
<td>8170
</td>
<td>15.9
</td>
<td>26752
</td>
<td>52.1
</td>
<td>111.6
</td></tr>
<tr>
<td>2010
</td>
<td>1,410
</td>
<td>11,578
</td>
<td>8.2
</td>
<td>63.2
</td>
<td>44.8
</td>
<td>14,025
</td>
<td>9.9
</td>
<td>43792
</td>
<td>31.1
</td>
<td>99.9
</td></tr>
<tr>
<th colspan="11">1970 إلى 2010 صافي التغيير،٪
</th></tr>
<tr>
<td>
</td>
<td>3,792
</td>
<td>1,280
</td>
<td>...
</td>
<td>...
</td>
<td>...
</td>
<td>3,691
</td>
<td>...
</td>
<td>2237
</td>
<td>...
</td>
<td>...
</td></tr>
<tr>
<th colspan="11">1975 (بعد الولايات المتحدة خارج المعيار الذهبي) إلى 2010 صافي التغير،٪
</th></tr>
<tr>
<td>
</td>
<td>929
</td>
<td>1,259
</td>
<td>...
</td>
<td>...
</td>
<td>...
</td>
<td>2531
</td>
<td>...
</td>
<td>1,634
</td>
<td>...
</td></tr></tbody></table>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.B9.D9.88.D8.A7.D9.85.D9.84_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.A4.D8.AB.D8.B1.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="العوامل_المؤثرة">العوامل المؤثرة</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=4" title="عدل القسم: العوامل المؤثرة">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>يتأثر سعر الذهب <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%B1%D8%B6_%D9%88%D8%A7%D9%84%D8%B7%D9%84%D8%A8" class="mw-redirect" title="العرض والطلب">بالعرض والطلب</a> فضلا عن المضاربات مثله مثل معظم السلع الأساسية. ولكن خلافا لمعظم السلع الأخرى، فإن اكتنازه والتخلص منه يلعب دورا أكبر في التأثير على سعره أكثر من <a href="/wiki/%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D9%87%D9%84%D8%A7%D9%83" title="استهلاك">استهلاكه</a>.لا يزال معظم الذهب المستخرج في صورته الميسرة مثل: سبائك الذهب، <a href="/wiki/%D9%85%D8%AC%D9%88%D9%87%D8%B1%D8%A7%D8%AA" title="مجوهرات">والمجوهرات</a> ضخمة الإنتاج، مع زيادة قيمته قليلا عن وزنه الجيد. وبالتالي من المحتمل عودة تلك الصور إلى سوق الذهب وبسعر مناسب.<sup id="cite_ref-15" class="reference"><a href="#cite_note-15">[15]</a></sup><sup id="cite_ref-16" class="reference"><a href="#cite_note-16">[16]</a></sup> في نهاية عام 2006، تشير التقديرات أنه يبلغ كل الذهب المستخرج على الإطلاق 158.000 طن (156.000 أطنان كبيرة- 174.000 أطنان صغيرة).<sup id="cite_ref-17" class="reference"><a href="#cite_note-17">[17]</a></sup> أعرب <a href="/wiki/%D9%85%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%B1" title="مستثمر">المستثمر</a> <a href="/wiki/%D9%88%D8%A7%D8%B1%D9%86_%D8%A8%D8%A7%D9%81%D8%AA" title="وارن بافت">وارن بافت</a> أن إجمالي كمية الذهب على سطح الأرض يمكن جمعها في مكعب يبلغ جانبيه حوالي 20 متر (66 قدم).<sup id="cite_ref-18" class="reference"><a href="#cite_note-18">[18]</a></sup> ومع ذلك، تُعد التقديرات لكمية الذهب الموجود اليوم هامة جدًا ومن الممكن أن يكون المكعب أصغر أو أكبر.
</p><p>ونظرًا لكمية الذهب الكبيرة الموجودة على سطح الأرض مقارنة بالإنتاج السنوي، يتأثر سعر الذهب بالتغيرات في الهوى (الطلب) بدلا من التغيرات في الإنتاج السنوي (العرض).<sup id="cite_ref-19" class="reference"><a href="#cite_note-19">[19]</a></sup> وفقًا لمجلس الذهب العالمي، يقترب إنتاج <a href="/wiki/%D9%85%D9%86%D8%A7%D8%AC%D9%85" class="mw-redirect" title="مناجم">المناجم</a> السنوي للذهب في السنوات القليلة الماضية إلى 2500 طن.<sup id="cite_ref-Gold_2010_20-0" class="reference"><a href="#cite_note-Gold_2010-20">[20]</a></sup> حوالي 2000 طن من الذهب تدخل في المجوهرات أو الإنتاج الصناعي أو ذو الصلة بالأسنان، بينما يذهب حوالي 500 <a href="/wiki/%D8%B7%D9%86" title="طن">طن</a> من الذهب للمستثمرين من الأفراد وصناديق الاستثمار المتداولة للذهب.<sup id="cite_ref-Gold_2010_20-1" class="reference"><a href="#cite_note-Gold_2010-20">[20]</a></sup>
</p>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.A8.D9.86.D9.88.D9.83_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.B1.D9.83.D8.B2.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="البنوك_المركزية">البنوك المركزية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=5" title="عدل القسم: البنوك المركزية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>تلعب البنوك المركزية <a href="/wiki/%D8%B5%D9%86%D8%AF%D9%88%D9%82_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%82%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A" title="صندوق النقد الدولي">وصندوق النقد الدولي</a> دورًا مهمًا في سعر الذهب. في نهاية عام 2004، <a href="/wiki/%D8%A8%D9%86%D9%83_%D9%85%D8%B1%D9%83%D8%B2%D9%8A" title="بنك مركزي">احتفظت البنوك المركزية</a> والمنظمات الرسمية بنسبة 19٪ من الذهب الموجود فوق الأرض <a href="/wiki/%D8%A7%D8%AD%D8%AA%D9%8A%D8%A7%D8%B7%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="احتياطي الذهب">كاحتياطي رسمي من الذهب</a>.<sup id="cite_ref-21" class="reference"><a href="#cite_note-21">[21]</a></sup> <a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%AA%D9%81%D8%A7%D9%82%D9%8A%D8%A9_%D9%88%D8%A7%D8%B4%D9%86%D8%B7%D9%86_%D8%A8%D8%B4%D8%A3%D9%86_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&redlink=1" class="new" title="اتفاقية واشنطن بشأن الذهب (الصفحة غير موجودة)">اتفاقية واشنطن للذهب</a> والتي امتدت لمدة عشر سنوات (WAG)، والتي يعود تاريخها إلى سبتمبر 1999، حدت من مبيعات الذهب من قبل أعضائها (أوروبا والولايات المتحدة واليابان وأستراليا <a href="/wiki/%D8%A8%D9%86%D9%83_%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%A7%D8%AA_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A%D8%A9" title="بنك التسويات الدولية">وبنك التسويات الدولية</a> وصندوق النقد الدولي) إلى أقل من 400 طن في السنة.<sup id="cite_ref-22" class="reference"><a href="#cite_note-22">[22]</a></sup> في عام 2009، تم تمديد هذه الاتفاقية لمدة خمس سنوات، وبحد أقصى 500 طن.<sup id="cite_ref-23" class="reference"><a href="#cite_note-23">[23]</a></sup> كانت البنوك المركزية الأوروبية، مثل <a href="/wiki/%D8%A8%D9%86%D9%83_%D8%A5%D9%86%D8%AC%D9%84%D8%AA%D8%B1%D8%A7" title="بنك إنجلترا">بنك إنجلترا</a> <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%A8%D9%86%D9%83_%D8%A7%D9%84%D9%88%D8%B7%D9%86%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D9%8A" title="البنك الوطني السويسري">والبنك الوطني السويسري</a>، من البائعين الرئيسيين للذهب خلال هذه الفترة.<sup id="cite_ref-24" class="reference"><a href="#cite_note-24">[24]</a></sup> في عام 2014، تم تمديد الاتفاقية لمدة خمس سنوات أخرى بقيمة 400 طن سنويًا. ولكن في عام 2019، تم إيقاف تمديد الاتفاقية.
</p><p>وعلى الرغم من أن البنوك المركزية لا تعلن بشكل عام عن مشتريات الذهب مقدمًا، فقد أعرب البعض، مثل روسيا، عن اهتمامهم بزيادة احتياطياتهم من الذهب وذلك اعتبارًا من أواخر عام 2005.<sup id="cite_ref-25" class="reference"><a href="#cite_note-25">[25]</a></sup> في أوائل عام 2006، أعلنت <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B5%D9%8A%D9%86" title="الصين">الصين</a>، التي تمتلك 1.3٪ فقط من احتياطياتها من الذهب، <sup id="cite_ref-26" class="reference"><a href="#cite_note-26">[26]</a></sup> أنها تبحث عن طرق لتحسين عوائد احتياطياتها الرسمية. أمل بعض المضاربين أن يشير هذا إلى أن الصين قد تعيد تشكيل المزيد من مقتنياتها على شكل الذهب، بما يتماشى مع البنوك المركزية الأخرى. بدأ المستثمرون الصينيون في متابعة الاستثمار في الذهب كبديل للاستثمار في اليورو بعد بداية أزمة منطقة اليورو في عام 2011. أصبحت الصين منذ ذلك الحين أكبر مستهلك للذهب في العالم اعتبارًا من 2013<sup class="plainlinks noprint asof-tag update" style="display:none;"><a class="external text" href="https://ar.wikipedia.org/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit">[تحديث]</a></sup>.<sup id="cite_ref-27" class="reference"><a href="#cite_note-27">[27]</a></sup>
</p><p>يمكن أن يتأثر سعر الذهب بعدد من متغيرات الاقتصاد الكلي.<sup id="cite_ref-eprints.hud.ac.uk_28-0" class="reference"><a href="#cite_note-eprints.hud.ac.uk-28">[28]</a></sup> وتشمل هذه المتغيرات سعر النفط، واستخدام <a href="/wiki/%D8%AA%D9%8A%D8%B3%D9%8A%D8%B1_%D9%83%D9%85%D9%8A" title="تيسير كمي">التيسير الكمي</a>، وتحركات أسعار صرف العملات والعوائد في أسواق الأسهم.<sup id="cite_ref-eprints.hud.ac.uk_28-1" class="reference"><a href="#cite_note-eprints.hud.ac.uk-28">[28]</a></sup>
</p>
<table class="wikitable">
<tbody><tr>
<th>السنوات
</th>
<th>كمية الذهب التي باعها <a href="/wiki/%D8%B5%D9%86%D8%AF%D9%88%D9%82_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%82%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A" title="صندوق النقد الدولي">صندوق النقد الدولي</a> <sup id="cite_ref-29" class="reference"><a href="#cite_note-29">[29]</a></sup><sup id="cite_ref-30" class="reference"><a href="#cite_note-30">[30]</a></sup>
</th>
<th>بيعت ل
</th></tr>
<tr>
<td>1970-1971
</td>
<td>"كمية الذهب التي اشتراها صندوق النقد الدولي من <a href="/wiki/%D8%AC%D9%86%D9%88%D8%A8_%D8%A3%D9%81%D8%B1%D9%8A%D9%82%D9%8A%D8%A7" title="جنوب أفريقيا">جنوب إفريقيا</a> "
</td>
<td>
</td></tr>
<tr>
<td>1976-1980
</td>
<td>50 مليون أوقية (1555 طن)
</td>
<td>
</td></tr>
<tr>
<td>1999-2000
</td>
<td>14 مليون أوقية (435 طن)
</td>
<td>
</td></tr>
<tr>
<td rowspan="5">2009-2010
</td>
<td rowspan="4">13 مليون أوقية (403 أطنان)
</td>
<td>200 طن إلى <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%87%D9%86%D8%AF" title="الهند">الهند</a>
</td></tr>
<tr>
<td>10 أطنان إلى <a href="/wiki/%D8%B3%D8%B1%D9%8A%D9%84%D8%A7%D9%86%D9%83%D8%A7" title="سريلانكا">سريلانكا</a>
</td></tr>
<tr>
<td>10 أطنان إلى <a href="/wiki/%D8%A8%D9%86%D8%BA%D9%84%D8%A7%D8%AF%D9%8A%D8%B4" title="بنغلاديش">بنغلاديش</a>
</td></tr>
<tr>
<td>2 طن إلى <a href="/wiki/%D9%85%D9%88%D8%B1%D9%8A%D8%B4%D9%8A%D9%88%D8%B3" title="موريشيوس">موريشيوس</a>
</td></tr>
<tr>
<td colspan="2">لا يزال لدى صندوق النقد الدولي 2814.1 طن متري من الذهب
</td></tr></tbody></table>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.AA.D8.AD.D9.88.D8.B7_.D9.85.D9.86_.D8.A7.D9.84.D8.B6.D8.BA.D9.88.D8.B7_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.A7.D9.84.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="التحوط_من_الضغوط_المالية">التحوط من الضغوط المالية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=6" title="عدل القسم: التحوط من الضغوط المالية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3><p>
يمكن استخدام الذهب، مثله مثل جميع المعادن الثمينة، <a href="/wiki/%D8%AA%D8%AD%D9%88%D8%B7_(%D8%AA%D9%85%D9%88%D9%8A%D9%84)" title="تحوط (تمويل)">كآلية تحوط</a> ضد <a href="/wiki/%D8%AA%D8%B6%D8%AE%D9%85_%D8%A7%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF%D9%8A" title="تضخم اقتصادي">التضخم</a> أو <a href="/wiki/%D8%A7%D9%86%D9%83%D9%85%D8%A7%D8%B4_%D9%85%D8%A7%D9%84%D9%8A" title="انكماش مالي">الانكماش</a> <a href="/wiki/%D8%A7%D9%86%D8%AE%D9%81%D8%A7%D8%B6_%D9%82%D9%8A%D9%85%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9" title="انخفاض قيمة العملة">أو انخفاض قيمة</a> العملة، على الرغم من أن فعاليته على هذا النحو قد تم التشكيك فيها؛ تاريخياً، لم تثبت موثوقيتها كأداة تحوط.<sup id="cite_ref-31" class="reference"><a href="#cite_note-31">[31]</a></sup> من السمات الفريدة للذهب أنه لا ينطوي على مخاطر التخلف عن السداد.<sup id="cite_ref-32" class="reference"><a href="#cite_note-32">[32]</a></sup> كما أوضح <a href="/w/index.php?title=%D8%AC%D9%88_%D9%81%D9%88%D8%B3%D8%AA%D8%B1&action=edit&redlink=1" class="new" title="جو فوستر (الصفحة غير موجودة)">جو فوستر</a>، مدير محفظة <a href="/w/index.php?title=%D8%B5%D9%86%D8%AF%D9%88%D9%82_%D9%81%D8%A7%D9%86_%D8%A5%D9%8A%D9%83_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A_%D9%84%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&redlink=1" class="new" title="صندوق فان إيك الدولي للذهب (الصفحة غير موجودة)">صندوق فان إيك الدولي للذهب</a> في نيويورك، في سبتمبر 2010:</p><blockquote><p>تتعرض عملات جميع الدول الكبرى لضغوط شديدة بسبب العجز الحكومي الهائل. كلما زادت الأموال التي يتم ضخها في هذه الاقتصادات - طباعة النقود بشكل أساسي - كلما أصبحت العملات أقل قيمة.</p></blockquote>
<h3><span id=".D9.88.D8.AC.D9.87.D8.A9_.D9.86.D8.B8.D8.B1_.D8.AF.D9.88.D9.8A.D8.AA.D8.B4.D9.87_.D8.A8.D9.86.D9.83_.D9.81.D9.8A_.D8.A7.D9.84.D9.86.D9.82.D8.B7.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.AA.D9.8A_.D9.8A.D9.85.D9.83.D9.86_.D8.B9.D9.86.D8.AF.D9.87.D8.A7_.D8.A7.D8.B9.D8.AA.D8.A8.D8.A7.D8.B1_.D8.A3.D8.B3.D8.B9.D8.A7.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8_.D9.82.D8.B1.D9.8A.D8.A8.D8.A9_.D9.85.D9.86_.D8.A7.D9.84.D9.82.D9.8A.D9.85.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.B9.D8.A7.D8.AF.D9.84.D8.A9_.28.D9.81.D9.8A_10_.D8.A3.D9.83.D8.AA.D9.88.D8.A8.D8.B1_2014.29.5B33.5D"></span><span class="mw-headline" id="وجهة_نظر_دويتشه_بنك_في_النقطة_التي_يمكن_عندها_اعتبار_أسعار_الذهب_قريبة_من_القيمة_العادلة_(في_10_أكتوبر_2014)[33]">وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)<sup id="cite_ref-33" class="reference"><a href="#cite_note-33">[33]</a></sup></span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=7" title="عدل القسم: وجهة نظر دويتشه بنك في النقطة التي يمكن عندها اعتبار أسعار الذهب قريبة من القيمة العادلة (في 10 أكتوبر 2014)[33]">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<table class="wikitable">
<tbody><tr>
<th>
</th>
<th><b>دولار أمريكي / أونصة</b>
</th></tr>
<tr>
<td>بالقيمة الحقيقية (PPI)
</td>
<td>725
</td></tr>
<tr>
<td>بالقيمة الحقيقية (CPI)
</td>
<td>770
</td></tr>
<tr>
<td>نسبة إلى دخل الفرد
</td>
<td>800
</td></tr>
<tr>
<td>بالنسبة لمؤشر S & P500
</td>
<td>900
</td></tr>
<tr>
<td>مقابل النحاس
</td>
<td>1050
</td></tr>
<tr>
<td>مقابل النفط الخام
</td>
<td>1400
</td></tr></tbody></table>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D9.85.D8.AC.D9.88.D9.87.D8.B1.D8.A7.D8.AA_.D9.88.D8.A7.D9.84.D8.B7.D9.84.D8.A8_.D8.A7.D9.84.D8.B5.D9.86.D8.A7.D8.B9.D9.8A"></span><span class="mw-headline" id="المجوهرات_والطلب_الصناعي">المجوهرات والطلب الصناعي</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=8" title="عدل القسم: المجوهرات والطلب الصناعي">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p><a href="/wiki/%D9%85%D8%AC%D9%88%D9%87%D8%B1%D8%A7%D8%AA" title="مجوهرات">تمثل المجوهرات</a> باستمرار أكثر من ثلثي سبب الطلب السنوي على الذهب. وتعد الهند أكبر مستهلك من حيث الحجم، حيث تمثل 27٪ من الطلب العالمي في عام 2009، تليها الصين والولايات المتحدة الأمريكية.<sup id="cite_ref-34" class="reference"><a href="#cite_note-34">[34]</a></sup>
</p><p>تمثل الاستخدامات الصناعية وطب الأسنان والطبية حوالي 12٪ من الطلب العالمي على الذهب. الذهب له خصائص توصيل حرارية وكهربائية عالية، إلى جانب مقاومة عالية للتآكل وللاستعمار البكتيري. تذبذب الطلب على المجوهرات والصناعات خلال السنوات القليلة الماضية بسبب التوسع المطرد في الأسواق الناشئة للطبقات المتوسطة التي تطمح إلى أنماط الحياة الغربية، والتي عوضتها <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%B2%D9%85%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%A7%D9%84%D9%8A%D8%A9_2007%E2%80%932008" title="الأزمة المالية 2007–2008">الأزمة المالية في 2007-2010</a> .<sup id="cite_ref-35" class="reference"><a href="#cite_note-35">[35]</a></sup>
</p>
<h3><span id=".D8.A5.D8.B9.D8.A7.D8.AF.D8.A9_.D8.AA.D8.AF.D9.88.D9.8A.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.AC.D9.88.D9.87.D8.B1.D8.A7.D8.AA_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="إعادة_تدوير_المجوهرات_الذهبية">إعادة تدوير المجوهرات الذهبية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=9" title="عدل القسم: إعادة تدوير المجوهرات الذهبية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>في السنوات الأخيرة، شكلت إعادة تدوير المجوهرات المستعملة صناعة تقدر قيمتها بمليارات الدولارات. يشير مصطلح «النقد مقابل الذهب» إلى العروض النقدية لبيع المجوهرات الذهبية القديمة أو المكسورة أو غير المتطابقة إلى مشتري الذهب المحليين وعلى الإنترنت. هناك العديد من المواقع التي تقدم هذه الخدمات.
</p><p>ومع ذلك، هناك العديد من الشركات التي تم ضبطها وهي تستغل عملائها، وتدفع جزءًا بسيطًا مما يستحقه الذهب أو الفضة، مما يؤدي إلى عدم الثقة في العديد من الشركات.<sup id="cite_ref-36" class="reference"><a href="#cite_note-36">[36]</a></sup>
</p>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.AD.D8.B1.D8.A8_.D9.88.D8.A7.D9.84.D8.BA.D8.B2.D9.88_.D9.88.D8.A7.D9.84.D8.B7.D9.88.D8.A7.D8.B1.D8.A6_.D8.A7.D9.84.D9.88.D8.B7.D9.86.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="الحرب_والغزو_والطوارئ_الوطنية">الحرب والغزو والطوارئ الوطنية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=10" title="عدل القسم: الحرب والغزو والطوارئ الوطنية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>عندما كانت الدولارات قابلة للتحويل بالكامل إلى ذهب عبر <a href="/wiki/%D8%BA%D8%B7%D8%A7%D8%A1_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A" class="mw-redirect" title="غطاء ذهبي">معيار الذهب</a>، كان كلاهما يعتبر نقودًا. ومع ذلك، فضل معظم الناس حمل <a href="/wiki/%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9_%D9%88%D8%B1%D9%82%D9%8A%D8%A9" title="عملة ورقية">الأوراق النقدية الورقية</a> <a href="/wiki/%D9%86%D9%82%D9%88%D8%AF_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A%D8%A9" title="نقود ذهبية">بدلاً من العملات الذهبية</a> الثقيلة إلى حد ما والأقل قابلية للقسمة. إذا أصبح الناس يخشون أن بنكهم قد يفشل، فقد ينتج عن ذلك <a href="/w/index.php?title=%D8%AF%D9%87%D9%85_%D8%A7%D9%84%D8%A8%D9%86%D9%83&action=edit&redlink=1" class="new" title="دهم البنك (الصفحة غير موجودة)">دهم البنك</a>. حدث هذا في الولايات المتحدة خلال <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%83%D8%B3%D8%A7%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D9%83%D8%A8%D9%8A%D8%B1" title="الكساد الكبير">فترة الكساد الكبير</a> في الثلاثينيات، مما دفع <a href="/wiki/%D9%81%D8%B1%D8%A7%D9%86%D9%83%D9%84%D9%8A%D9%86_%D8%B1%D9%88%D8%B2%D9%81%D9%84%D8%AA" title="فرانكلين روزفلت">الرئيس روزفلت</a> إلى فرض حالة <a href="/wiki/%D9%82%D8%A7%D9%86%D9%88%D9%86_%D8%A7%D9%84%D8%B7%D9%88%D8%A7%D8%B1%D8%A6" title="قانون الطوارئ">طوارئ وطنية</a> وإصدار الأمر التنفيذي رقم 6102 الذي حظر «اكتناز» الذهب من قبل مواطني الولايات المتحدة. عقدت فقط محاكمة واحدة بموجب هذا الأمر التنفيذي، والتي حكم القاضي الفيدرالي <a href="/wiki/%D8%AC%D9%88%D9%86_%D8%A5%D9%85._%D9%88%D9%84%D8%B3%D9%8A" title="جون إم. ولسي">جون إم وولسي</a> ضنتها ببطلان الأمر التنفيذي، على أساس تقني وهو أن الأمر التنفيذي كان قد تم توقيعه من قبل الرئيس، وليس من قبل وزير الخزانة كما كان يشترط القانون.<sup id="cite_ref-37" class="reference"><a href="#cite_note-37">[37]</a></sup>
</p>
<h2><span id=".D9.85.D9.8E.D8.B1.D9.83.D8.A8.D8.A7.D8.AA_.D8.A7.D9.84.D8.A7.D8.B3.D8.AA.D8.AB.D9.85.D8.A7.D8.B1"></span><span class="mw-headline" id="مَركبات_الاستثمار">مَركبات الاستثمار</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=11" title="عدل القسم: مَركبات الاستثمار">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.B3.D8.A8.D8.A7.D8.A6.D9.83"></span><span class="mw-headline" id="السبائك">السبائك</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=12" title="عدل القسم: السبائك">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<div class="thumb tleft"><div class="thumbinner" style="width:222px;"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:1_oz_of_Gold.jpg" class="image"><img alt="" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/59/1_oz_of_Gold.jpg/220px-1_oz_of_Gold.jpg" decoding="async" width="220" height="164" class="thumbimage" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/59/1_oz_of_Gold.jpg/330px-1_oz_of_Gold.jpg 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/59/1_oz_of_Gold.jpg/440px-1_oz_of_Gold.jpg 2x" data-file-width="990" data-file-height="737" /></a> <div class="thumbcaption"><div class="magnify"><a href="/wiki/%D9%85%D9%84%D9%81:1_oz_of_Gold.jpg" class="internal" title="كبّر"></a></div>1 أوقية ترويسية (31 غ) سبيكة ذهب مع شهادة</div></div></div>
<p>الطريقة الأكثر تقليدية للاستثمار في الذهب هي شراء سبائك <a href="/wiki/%D8%B3%D8%A8%D9%8A%D9%83%D8%A9_%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="سبيكة ذهب">الذهب</a>. في بعض البلدان، مثل <a href="/wiki/%D9%83%D9%86%D8%AF%D8%A7" title="كندا">كندا</a> <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%85%D8%B3%D8%A7" title="النمسا">والنمسا</a> <a href="/wiki/%D9%84%D9%8A%D8%AE%D8%AA%D9%86%D8%B4%D8%AA%D8%A7%D9%8A%D9%86" title="ليختنشتاين">وليختنشتاين</a> <a href="/wiki/%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D8%A7" title="سويسرا">وسويسرا</a>، يمكن شراؤها أو بيعها بسهولة في البنوك الكبرى. بدلاً من ذلك، هناك تجار الذهب الذين يقدمون نفس الخدمة. السبائك متوفرة بأحجام مختلفة. على سبيل المثال، في أوروبا، تبلغ أوزان سبائك ذهب المنتج الجيد قرابة 400 أوقية ترويسية (12 كـغ) .<sup id="cite_ref-38" class="reference"><a href="#cite_note-38">[38]</a></sup> السبائك بوزن 1 كيلوغرام (32.2 ozt) شائعة أيضًا، على الرغم من وجود العديد من الأوزان الأخرى، مثل 10 ozt (310 غ) ، 1 ozt (31 غ) ، 10 غ، 100 غ 1 كجم، 1 <a href="/w/index.php?title=%D8%AA%D8%A7%D9%8A%D9%84&action=edit&redlink=1" class="new" title="تايل (الصفحة غير موجودة)">تايل</a> (50 g في الصين)، و 1 <a href="/wiki/%D8%AA%D9%88%D9%84%D8%A7_(%D9%88%D8%AD%D8%AF%D8%A9)" title="تولا (وحدة)">تولا</a> (11.3 غ).
</p><p>تحمل قضبان السبائك عمومًا عمولات سعرية أقل من عملات السبائك الذهبية. ومع ذلك، فإن قضبان السبائك الكبيرة تنطوي على مخاطر متزايدة من التزوير بسبب معاييرها الأقل صرامة فيما يتعلق بالمظهر. ففي حين أنه يمكن بسهولة وزن وقياس عملات السبائك المعدنية مقابل أوزان قياسية للتأكد من صحتها، فإن معظم قضبان السبائك لا يمكن التدقيق عليها، وغالبًا ما يقوم مشتري سبائك الذهب بإعادة الصهر لفحص وتقيم الذهب. تملك السبائك الضخمة حجما يسمح بالتزوير الجزئي لباطنها، حيث تم وضع <a href="/wiki/%D8%AA%D9%86%D8%AC%D8%B3%D8%AA%D9%86" title="تنجستن">التنغستن</a> في وسط السبيكة ويصعب جدا الكشف عن هذا الغش خلال الفحص العادي. إذ يعتبر التنجستن معدنا مثاليًا لهذا الغرض لأنه أقل تكلفة بكثير من الذهب، ولكنه يملك نفس الكثافة (19.3 جم / سم مكعب).
</p>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.B9.D9.85.D9.84.D8.A7.D8.AA_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.B9.D8.AF.D9.86.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="العملات_المعدنية">العملات المعدنية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=13" title="عدل القسم: العملات المعدنية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p><a href="/wiki/%D9%86%D9%82%D9%88%D8%AF_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A%D8%A9" title="نقود ذهبية">العملات الذهبية</a> هي طريقة شائعة لامتلاك الذهب. يتم تسعير <a href="/wiki/%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D8%B3%D8%A8%D8%A7%D8%A6%D9%83" title="عملة السبائك">عملات السبائك</a> <a href="/wiki/%D8%AF%D8%B1%D8%AC%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%82%D8%A7%D9%88%D8%A9" title="درجة النقاوة">وفقًا لدرجة النقاء</a>، بالإضافة إلى عمولة صغيرة تعتمد على <a href="/wiki/%D8%B9%D8%B1%D8%B6_%D9%88%D8%B7%D9%84%D8%A8" title="عرض وطلب">العرض والطلب</a> (على عكس <a href="/wiki/%D8%B9%D9%84%D9%85_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA" title="علم العملات">المنمنمات</a> الذهبية المسكوكة، والتي يتم تسعيرها أساسًا عن طريق العرض والطلب على أساس الندرة والحالة).
</p><p>تتراوح أحجام العملات المعدنية من 0.1 إلى 2 أوقية ترويسية (3.1 إلى 62.2 غ). حجم 1 أوقية ترويسية (31 غ) هو الحجم الأكثر شيوعًا والمتاح بسهولة.<sup class="reference"><span title="هذا الادعاء بحاجة للتوثيق بمصدر موثوق. منذ مارس 2018" style="white-space: nowrap;">[<a href="/wiki/%D9%88%D9%8A%D9%83%D9%8A%D8%A8%D9%8A%D8%AF%D9%8A%D8%A7:%D8%A8%D8%AD%D8%A7%D8%AC%D8%A9_%D9%84%D9%85%D8%B5%D8%AF%D8%B1" title="ويكيبيديا:بحاجة لمصدر">بحاجة لمصدر</a>]</span></sup>
</p><p><a href="/wiki/%D9%83%D8%B1%D9%88%D8%BA%D8%B1%D8%B1%D8%A7%D9%86%D8%AF" title="كروغرراند">كروغيراند</a> هي العملة الذهبية الأكثر انتشارًا، برصيد 46 مليون أوقية ترويسية (1,400 t) متداولة. تشمل عملات السبائك الذهبية الشائعة الأخرى <a href="/wiki/%D9%86%D8%A7%D8%BA%D9%8A%D8%AA_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A_%D8%A3%D8%B3%D8%AA%D8%B1%D8%A7%D9%84%D9%8A" title="ناغيت ذهبي أسترالي">الناغيت الذهبي الأسترالي</a> (كانغارو)، الفيلهارموني النمساوي (<a href="/w/index.php?title=%D9%81%D9%8A%D9%84%D9%87%D8%A7%D8%B1%D9%85%D9%88%D9%86%D9%8A%D9%83&action=edit&redlink=1" class="new" title="فيلهارمونيك (الصفحة غير موجودة)">الفيلهارمونيك</a>)، <a href="/w/index.php?title=%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA_%D9%85%D8%B9%D8%AF%D9%86%D9%8A%D8%A9_%D9%85%D9%86_%D8%A7%D9%84%D9%83%D8%B1%D9%88%D9%86%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%85%D8%B3%D8%A7%D9%88%D9%8A%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AC%D8%B1%D9%8A%D8%A9&action=edit&redlink=1" class="new" title="عملات معدنية من الكرونة النمساوية المجرية (الصفحة غير موجودة)">100 كورونا النمساوي</a>، <a href="/wiki/%D9%85%D8%A7%D8%A8%D9%84_%D9%84%D9%8A%D9%81_%D9%83%D9%86%D8%AF%D9%8A_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A" title="مابل ليف كندي ذهبي">المابل ليف الذهبي الكندي</a>، <a href="/wiki/%D8%A8%D8%A7%D9%86%D8%AF%D8%A7_%D8%B5%D9%8A%D9%86%D9%8A_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A" title="باندا صيني ذهبي">الباندا الذهبية الصينية</a>، <a href="/w/index.php?title=%D9%83%D9%8A%D8%AC%D8%A7%D9%86%D8%AC_%D8%A5%D9%8A%D9%85%D8%A7%D8%B3&action=edit&redlink=1" class="new" title="كيجانج إيماس (الصفحة غير موجودة)">كيجانج إيماس الماليزي</a>، <a href="/w/index.php?title=%D9%86%D8%A7%D8%A8%D9%84%D9%8A%D9%88%D9%86_(%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9)&action=edit&redlink=1" class="new" title="نابليون (عملة) (الصفحة غير موجودة)">النابليون الفرنسي</a> أو لويس دور، <a href="/w/index.php?title=Centenario_(%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9)&action=edit&redlink=1" class="new" title="Centenario (عملة) (الصفحة غير موجودة)">الذهب المكسيكي 50 بيزو</a>، <a href="/wiki/%D8%B3%D9%88%D9%81%D8%B1%D9%86_(%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9_%D8%A8%D8%B1%D9%8A%D8%B7%D8%A7%D9%86%D9%8A%D8%A9)" title="سوفرن (عملة بريطانية)">السوفرن البريطاني</a>، <a href="/wiki/%D8%A5%D9%8A%D8%BA%D9%84_%D8%A3%D9%85%D8%B1%D9%8A%D9%83%D9%8A_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A" title="إيغل أمريكي ذهبي">والنسر الذهبي الأمريكي</a>، <a href="/wiki/%D8%A8%D9%88%D9%81%D8%A7%D9%84%D9%88_%D8%A3%D9%85%D8%B1%D9%8A%D9%83%D9%8A_(%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9)" title="بوفالو أمريكي (عملة)">والبوفالو الأمريكي</a>.
</p><p>يمكن شراء العملات المعدنية من مجموعة متنوعة من التجار الكبار والصغار. العملات الذهبية المزيفة شائعة وعادة ما تكون مصنوعة من سبائك ذات طبقات ذهبية.<sup id="cite_ref-:0_39-0" class="reference"><a href="#cite_note-:0-39">[39]</a></sup>
</p>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.B5.D9.83.D9.88.D9.83_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="الصكوك_الذهبية">الصكوك الذهبية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=14" title="عدل القسم: الصكوك الذهبية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p><i>تبدو الصكوك الذهبية</i> مشابه للعملات الذهبية، لكن ليس لها قيمة <a href="/wiki/%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9" title="عملة">العملات.</a> <sup id="cite_ref-40" class="reference"><a href="#cite_note-40">[40]</a></sup><sup id="cite_ref-41" class="reference"><a href="#cite_note-41">[41]</a></sup> وهي تتواجد في أحجام مماثلة <a href="/wiki/%D9%86%D9%82%D9%88%D8%AF_%D8%B0%D9%87%D8%A8%D9%8A%D8%A9" title="نقود ذهبية">للعملات الذهبية</a>، بما في ذلك 0.05 أوقية ترويسية (1.6 غ)، 1 أوقية ترويسية (31 غ) وأكبر. على العكس من العملات الذهبية، لا تحتوي الصكوك الذهبية، عادةً، على معادن إضافية لأغراض المتانة ولا يلزم صنعها ضمن دار <a href="/wiki/%D8%AF%D8%A7%D8%B1_%D8%B3%D9%83_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%85%D9%84%D8%A9" title="دار سك العملة">سك</a> العملة الحكومية، مما يسمح لسعر الصكوك الذهبية العلوي بأن يكون أقل مقارنة بالعملات الذهبية. من ناحية أخرى، لا يوجد إقبال على جمع الصكوك الذهبية كما هو المعتاد مع العملات الذهبية.
</p>
<h2><span id=".D8.B3.D9.88.D9.82_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="سوق_الذهب">سوق الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=15" title="عدل القسم: سوق الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>سوق الذهب هو أيضا عرضة للتكهنات تماماً كغيره من السلع، ولا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات. إن تجارة الذهب منذ قدم التاريخ، دور احتياطي الذهب في البنوك المركزية، ارتباط الذهب مع غيره من السلع والأسعار، وتسعيرها مقابل العملات خلال الأزمة المالية 2007-2010، تشير إلى أن للذهب ملامح كالمال. منذ تحرير ارتباط الذهب مع العملات بدأت شركات الوساطة العالمية مثل <a href="/wiki/%D9%85%D8%AC%D9%85%D9%88%D8%B9%D8%A9_%D8%B3%D9%8A_%D8%A5%D9%81_%D8%A2%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%A7%D9%84%D9%8A%D8%A9" title="مجموعة سي إف آي المالية">سي إف آي</a> <a href="/wiki/%D8%A2%D9%8A%D8%B1%D9%88%D9%86_%D8%A5%D9%81_%D8%A5%D9%83%D8%B3" title="آيرون إف إكس">وآيرون إف إكس</a> تقدم تجارة الذهب كأداة من أدواة التجارة الإلكترونية.<sup id="cite_ref-42" class="reference"><a href="#cite_note-42">[42]</a></sup>
</p><p>استخدم الذهب على مر التاريخ كالمال ولقد كان المعيار النسبي للعملة في المناطق الاقتصادية أو البلدان. العملة الأخيرة من الذهب كانت الفرنك السويسري في عام 2000.
</p>
<h2><span id=".D8.A7.D9.84.D8.A7.D8.B3.D8.AA.D8.AB.D9.85.D8.A7.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.A8.D8.A7.D8.B4.D8.B1_.D9.81.D9.8A_.D8.A7.D9.84.D8.B3.D9.84.D8.B9"></span><span class="mw-headline" id="الاستثمار_المباشر_في_السلع">الاستثمار المباشر في السلع</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=16" title="عدل القسم: الاستثمار المباشر في السلع">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>الاستثمار المباشر في السلع، مثل النفط أو الذهب، يميل إلى أن يكون أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين من الاستثمار في الأسهم والسندات. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الأسهم والسندات قابلة للتحويل بسهولة ويمكن للمستثمر المتوسط الوصول إليها بسهولة. تقليديا، كانت السلع الأساسية أكثر صعوبة للاستثمار والسبب في ذلك طريقة التجارة المعقدة التي كانت من خلال العقود الآجلة وأسواق الخيارات.
</p>
<h2><span id=".D8.B5.D9.86.D8.A7.D8.AF.D9.8A.D9.82_.D8.A7.D9.84.D8.A7.D8.B3.D8.AA.D8.AB.D9.85.D8.A7.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D9.85.D8.AA.D8.AF.D8.A7.D9.88.D9.84.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="صناديق_الاستثمار_المتداولة">صناديق الاستثمار المتداولة</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=17" title="عدل القسم: صناديق الاستثمار المتداولة">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>تقوم الآن صناديق الاستثمار المتداولة (exchange traded funds (ETF))، بمحاكاة حركات السلع الأساسية، وإعطاء المستثمرين التعرض المباشر. في حين أن هذه الصناديق لا تحتوي على كل سلعة، إلا أنها تحتوي على الذهب والنفط. هذا الاستثمار هو واحد من أسهل الطرق وأقلها تكلفة للوصول إلى سوق الذهب.
</p>
<h2><span id=".D8.A7.D9.84.D8.A7.D8.B3.D8.AA.D8.AB.D9.85.D8.A7.D8.B1_.D9.81.D9.8A_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="الاستثمار_في_الذهب">الاستثمار في الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=18" title="عدل القسم: الاستثمار في الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>بشكل عام، إن المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب بشكل مباشر لديهم ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية، صناديق الاستثمار المتداولة، أو المتاجرة بالعقود الآجلة والخيارات في سوق السلع.
</p>
<h2><span id=".D8.AA.D8.AC.D8.A7.D8.B1.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="تجارة_الذهب">تجارة الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=19" title="عدل القسم: تجارة الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p><b>تجارة الذهب</b> من أكبر مكونات <a href="/wiki/%D8%AA%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D8%A9_%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A%D8%A9" title="تجارة دولية">التجارة العالمية</a> وذلك للحاجة الملحة لاستخدام هذا المعدن الثمين في كثير من مناحي الحياة الصناعية والاستراتيجية الاحتياطية والاجتماعية.
</p><p>تجارة الذهب قديمة متجددة وتتمثل في بيع وشراء <a href="/wiki/%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="ذهب">الذهب</a> من مختلف <a href="/wiki/%D8%B9%D9%8A%D8%A7%D8%B1" title="عيار">العيارات</a> والأشكال والنماذج.
</p><p>وتتغير أسعار هذا المعدن وفقا لظروف الأسواق العالمية من حيث العرض والطلب ومن حيث ظروف العالم من حيث <a href="/wiki/%D9%83%D8%A7%D8%B1%D8%AB%D8%A9_%D8%B7%D8%A8%D9%8A%D8%B9%D9%8A%D8%A9" title="كارثة طبيعية">الكوارث</a> <a href="/wiki/%D8%AD%D8%B1%D8%A8" title="حرب">والحروب</a> وقد يكون الذهب أحيانا ملجأ للمستثمرين في حالات كثيرة مثل تدهور أسعار <a href="/wiki/%D8%AF%D9%88%D9%84%D8%A7%D8%B1_%D8%A3%D9%85%D8%B1%D9%8A%D9%83%D9%8A" title="دولار أمريكي">الدولار الأمريكي</a> والعملات الرئيسية بالعالم.
</p>
<h2><span id=".D8.B9.D9.8A.D8.A7.D8.B1.D8.A7.D8.AA_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="عيارات_الذهب">عيارات الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=20" title="عدل القسم: عيارات الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>للذهب عدة عيارات مختلفة تقيس مدى تركيز المعدن الأصفر:
</p><p>1- الذهب عيار 24 وهو من أكثر أنواع الذهب من حيث النقاء ويعتبر ذهب خالص.
</p><p>2 - ذهب عيار 22
</p><p>3- ذهب عيار 21
</p><p>4- ذهب عيار 18
</p><p>5- ذهب عيار 14
</p><p>6- ذهب عيار 12
</p><p>7- ذهب عيار 9
</p><p>تجاة الذهب العادية بحاجة لرأس مال كبير وذلك لان هذه المعدن النفيس غال جدا ويقاس بالغرام ويسعر عالميا في أسعار أسواق الصرف العالمية بالدولار الأمريكي.
</p>
<h2><span id=".D8.A7.D9.84.D8.AA.D8.AC.D8.A7.D8.B1.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.A5.D9.84.D9.83.D8.AA.D8.B1.D9.88.D9.86.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="التجارة_الإلكترونية">التجارة الإلكترونية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=21" title="عدل القسم: التجارة الإلكترونية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<p>ان تجارة الذهب الإلكترونية مختلفة تماما عن <a href="/wiki/%D8%AA%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D8%A9_%D8%A5%D9%84%D9%83%D8%AA%D8%B1%D9%88%D9%86%D9%8A%D8%A9" title="تجارة إلكترونية">تجارة</a> الذهب العادية وتقوم على أساس شراء عقود الذهب اونلاين عن طريق الانترنت في شركات الوساطة العالمية والتي بدورها تلعب دور الوسيط بين التجار وبين الأسواق العالمية.
</p><p>وتوفر الشركات وفقا لهذا النظام ما يسمى <a href="/wiki/%D9%87%D8%A7%D9%85%D8%B4_%D8%A7%D9%84%D8%B1%D8%A8%D8%AD_(%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D8%A9)" title="هامش الربح (التجارة)">بالهامش</a> أو الرافعة المالية والتي تضاعف <a href="/wiki/%D8%B1%D8%A3%D8%B3_%D9%85%D8%A7%D9%84_%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1%D9%8A" class="mw-redirect" title="رأس مال استثماري">رأس مال</a> التجار 100 مره أو أكثر لكي يتمكنوا برأس مال بسيط من شراء كميات كبيرة من الذهب.
</p>
<h3><span id=".D8.A7.D9.84.D8.B1.D8.A8.D8.AD_.D9.88.D8.A7.D9.84.D8.AE.D8.B3.D8.A7.D8.B1.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="الربح_والخسارة">الربح والخسارة</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=22" title="عدل القسم: الربح والخسارة">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>ان نظام الربح والخسار في تجارة الذهب وبيعه وشراءه اونلاين في شركات المتاجرة بالذهب إلكترونيا يسمح بالريح السريع ولكن أيضا بالخسارة السريعة ومثال على على ذلك إذا اشتريت وفقا لهذا النظام ذهبا مقابل الدولار الأمريكي برأس مال 1000 دولار أمريكي وبهامش 1:100 أي رافعة مالية 1:100 فان تحرك <a href="/wiki/%D8%A3%D9%88%D9%86%D8%B5%D8%A9" title="أونصة">الأونصة</a> 10 دولارات في السعر سيجني أرباحا بقيمة 100% من قيمة رأس مالك الأصلي 1000 دولار أمريكي.
</p>
<h3><span id=".D9.83.D9.8A.D9.81.D9.8A.D8.A9_.D8.A7.D8.AD.D8.AA.D8.B3.D8.A7.D8.A8_.D8.A7.D9.84.D9.86.D9.82.D8.A7.D8.B7_.D9.81.D9.8A_.D8.AA.D8.AC.D8.A7.D8.B1.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8_.D8.A7.D9.84.D8.A5.D9.84.D9.83.D8.AA.D8.B1.D9.88.D9.86.D9.8A.D8.A9"></span><span class="mw-headline" id="كيفية_احتساب_النقاط_في_تجارة_الذهب_الإلكترونية">كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=23" title="عدل القسم: كيفية احتساب النقاط في تجارة الذهب الإلكترونية">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>تحسب على أساس ان كل 10 سنتات في سعر أونصة الذهب تساوي نقطة وكل نقطة تساوي ربح أو خسارة 1% من قيمة راس المال الأصلي طبعا هذا بافتراض أن الهامش للشركة 1:100 .
</p>
<h3><span id=".D8.B4.D8.B1.D9.83.D8.A7.D8.AA_.D8.AA.D8.AC.D8.A7.D8.B1.D8.A9_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8_.D8.B9.D8.A8.D8.B1_.D8.A7.D9.84.D8.A5.D9.86.D8.AA.D8.B1.D9.86.D8.AA"></span><span class="mw-headline" id="شركات_تجارة_الذهب_عبر_الإنترنت">شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=24" title="عدل القسم: شركات تجارة الذهب عبر الإنترنت">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h3>
<p>هناك العديد من الشركات العالمية ويجب عند اختبارك للوسيط الذي ستمارس تجارة الذهب من خلاله توفر عدة شروط فيه مثل:
</p><p>1- ان يكون وسيطا مرخصا من الجهات الرقابية في <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%88%D9%84%D8%A7%D9%8A%D8%A7%D8%AA_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D8%AD%D8%AF%D8%A9" title="الولايات المتحدة">الولايات المتحدة الأمريكية</a> أو <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%85%D9%84%D9%83%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D8%AD%D8%AF%D8%A9" title="المملكة المتحدة">بريطانيا</a> أو <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%AA%D8%AD%D8%A7%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D9%8A" title="الاتحاد الأوروبي">الاتحاد الأوروبي</a> وأفضل التراخيص هو الترخيص الأمريكي إن إف إيه.
</p><p>2- يجب ان يكون الهامش السعري اي الفرق بين سعر العرض والطلب دولار أو اقل.
</p><p>3- يجب ان يكون الوسبط قديم وخبير في الاسواق العالمية.
</p><p>4- يجب ان يوفر الوسيط سرعة في السحب والتسجيل والتفعيل والإيداع.
</p><p>5- يجب ان يوفر الوسيط تعليم وتوصيات مجانية يومية.
</p>
<h2><span id=".D8.A7.D8.AD.D8.AA.D9.8A.D8.A7.D8.B7.D9.8A_.D8.A7.D9.84.D8.AF.D9.88.D9.84_.D9.85.D9.86_.D8.A7.D9.84.D8.B0.D9.87.D8.A8"></span><span class="mw-headline" id="احتياطي_الدول_من_الذهب">احتياطي الدول من الذهب</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=25" title="عدل القسم: احتياطي الدول من الذهب">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<table class="wikitable sortable">
<caption>احتياطي الدول من الذهب طبقاً لآخر ترتيب <a href="/wiki/%D9%85%D8%AC%D9%84%D8%B3_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8_%D8%A7%D9%84%D8%B9%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A" title="مجلس الذهب العالمي">لمجلس الذهب العالمي</a> (تحديث: فبراير 2020) <sup id="cite_ref-43" class="reference"><a href="#cite_note-43">[43]</a></sup><sup id="cite_ref-44" class="reference"><a href="#cite_note-44">[44]</a></sup><sup id="cite_ref-45" class="reference"><a href="#cite_note-45">[45]</a></sup>
</caption>
<tbody><tr>
<th>ترتيب
</th>
<th>الدولة/المنظمة
</th>
<th>احتياطيات الذهب
<p>(بالطن)
</p>
</th>
<th>حصة الذهب في
<p><a href="/wiki/%D8%A7%D8%AD%D8%AA%D9%8A%D8%A7%D8%B7%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%82%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D8%AC%D9%86%D8%A8%D9%8A" title="احتياطي النقد الأجنبي">احتياطي النقد الأجنبي</a>
</p>
</th></tr>
<tr>
<td>1
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%88%D9%84%D8%A7%D9%8A%D8%A7%D8%AA_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D8%AD%D8%AF%D8%A9" title="الولايات المتحدة">الولايات المتحدة</a>
</td>
<td>8,113.1
</td>
<td>77.0%
</td></tr>
<tr>
<td>2
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A3%D9%84%D9%85%D8%A7%D9%86%D9%8A%D8%A7" title="ألمانيا">المانيا</a>
</td>
<td>3,366.5
</td>
<td>73.5%
</td></tr>
<tr>
<td>—
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%B5%D9%86%D8%AF%D9%88%D9%82_%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%82%D8%AF_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A" title="صندوق النقد الدولي">صندوق النقد الدولي</a>
</td>
<td>2,814.0
</td>
<td>—
</td></tr>
<tr>
<td>3
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A5%D9%8A%D8%B7%D8%A7%D9%84%D9%8A%D8%A7" title="إيطاليا">ايطاليا</a>
</td>
<td>2,451.8
</td>
<td>68.3%
</td></tr>
<tr>
<td>4
</td>
<td><a href="/wiki/%D9%81%D8%B1%D9%86%D8%B3%D8%A7" title="فرنسا">فرنسا</a>
</td>
<td>2,436.0
</td>
<td>63.2%
</td></tr>
<tr>
<td>5
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%B1%D9%88%D8%B3%D9%8A%D8%A7" title="روسيا">روسيا</a>
</td>
<td>2,271.2
</td>
<td>19.9%
</td></tr>
<tr>
<td>6
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B5%D9%8A%D9%86" title="الصين">الصين</a>
</td>
<td>1,948.3
</td>
<td>2.9%
</td></tr>
<tr>
<td>7
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%B3%D9%88%D9%8A%D8%B3%D8%B1%D8%A7" title="سويسرا">سويسرا</a>
</td>
<td>1,040.0
</td>
<td>6.0%
</td></tr>
<tr>
<td>8
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%8A%D8%A7%D8%A8%D8%A7%D9%86" title="اليابان">اليابان</a>
</td>
<td>799.2
</td>
<td>2.8%
</td></tr>
<tr>
<td>9
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%87%D9%86%D8%AF" title="الهند">الهند</a>
</td>
<td>626
</td>
<td>6.8%
</td></tr>
<tr>
<td>10
</td>
<td><a href="/wiki/%D9%87%D9%88%D9%84%D9%86%D8%AF%D8%A7" title="هولندا">هولندا</a>
</td>
<td>612.5
</td>
<td>69.5%
</td></tr>
<tr>
<td>—
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%A8%D9%86%D9%83_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B1%D9%83%D8%B2%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D8%A3%D9%88%D8%B1%D9%88%D8%A8%D9%8A" title="البنك المركزي الأوروبي">البنك المركزي الأوروبي</a>
</td>
<td>504.8
</td>
<td>30.0%
</td></tr>
<tr>
<td>11
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%AA%D8%A7%D9%8A%D9%88%D8%A7%D9%86" title="تايوان">تايوان</a>
</td>
<td>422.4
</td>
<td>4.2%
</td></tr>
<tr>
<td>12
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%AA%D8%B1%D9%83%D9%8A%D8%A7" title="تركيا">تركيا</a>
</td>
<td>412.5
</td>
<td>20.4%
</td></tr>
<tr>
<td>13
</td>
<td><a href="/wiki/%D9%83%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%AE%D8%B3%D8%AA%D8%A7%D9%86" title="كازاخستان">كازاخستان</a>
</td>
<td>385.5
</td>
<td>64.9%
</td></tr>
<tr>
<td>14
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%A8%D8%B1%D8%AA%D8%BA%D8%A7%D9%84" title="البرتغال">البرتغال</a>
</td>
<td>382.5
</td>
<td>77.1%
</td></tr>
<tr>
<td>15
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A3%D9%88%D8%B2%D8%A8%D9%83%D8%B3%D8%AA%D8%A7%D9%86" title="أوزبكستان">أوزبكستان</a>
</td>
<td>335.9
</td>
<td>56.0%
</td></tr>
<tr>
<td>16
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D8%B3%D8%B9%D9%88%D8%AF%D9%8A%D8%A9" title="السعودية">السعودية</a>
</td>
<td>323.1
</td>
<td>3.1%
</td></tr>
<tr>
<td>17
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%85%D9%84%D9%83%D8%A9_%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AA%D8%AD%D8%AF%D8%A9" title="المملكة المتحدة">المملكة المتحدة</a>
</td>
<td>310.3
</td>
<td>8.7%
</td></tr>
<tr>
<td>18
</td>
<td><a href="/wiki/%D9%84%D8%A8%D9%86%D8%A7%D9%86" title="لبنان">لبنان</a>
</td>
<td>286.8
</td>
<td>26.4%
</td></tr>
<tr>
<td>19
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A5%D8%B3%D8%A8%D8%A7%D9%86%D9%8A%D8%A7" title="إسبانيا">إسبانيا</a>
</td>
<td>281.6
</td>
<td>18.4%
</td></tr>
<tr>
<td>20
</td>
<td><a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%86%D9%85%D8%B3%D8%A7" title="النمسا">النمسا</a>
</td>
<td>280.0
</td>
<td>57.8%
</td></tr></tbody></table>
<h2><span id=".D8.B7.D8.A7.D9.84.D8.B9_.D8.A3.D9.8A.D8.B6.D8.A7.D9.8B"></span><span class="mw-headline" id="طالع_أيضاً">طالع أيضاً</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=26" title="عدل القسم: طالع أيضاً">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<ul><li><a href="/wiki/%D8%AA%D8%AB%D8%A8%D9%8A%D8%AA_%D8%B3%D8%B9%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="تثبيت سعر الذهب">تثبيت سعر الذهب</a>.</li></ul>
<h2><span id=".D9.85.D8.B1.D8.A7.D8.AC.D8.B9"></span><span class="mw-headline" id="مراجع">مراجع</span><span class="mw-editsection"><span class="mw-editsection-bracket">[</span><a href="/w/index.php?title=%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8&action=edit&section=27" title="عدل القسم: مراجع">عدل المصدر</a><span class="mw-editsection-bracket">]</span></span></h2>
<div class="reflist4" style="height: 220px; overflow: auto; padding: 3px">
<style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r56810696">.mw-parser-output .reflist{font-size:90%;margin-bottom:0.5em;list-style-type:decimal;overflow-y:auto;max-height:300px}.mw-parser-output .reflist .references{font-size:100%;margin-bottom:0;list-style-type:inherit}.mw-parser-output .reflist-columns-2{column-width:30em}.mw-parser-output .reflist-columns-3{column-width:25em}.mw-parser-output .reflist-columns{margin-top:0.3em}.mw-parser-output .reflist-columns ol{margin-top:0}.mw-parser-output .reflist-columns li{page-break-inside:avoid;break-inside:avoid-column}.mw-parser-output .reflist-upper-alpha{list-style-type:upper-alpha}.mw-parser-output .reflist-upper-roman{list-style-type:upper-roman}.mw-parser-output .reflist-lower-alpha{list-style-type:lower-alpha}.mw-parser-output .reflist-lower-greek{list-style-type:lower-greek}.mw-parser-output .reflist-lower-roman{list-style-type:lower-roman}@media print{.mw-parser-output .reflist{overflow-y:visible!important;max-height:none!important}}</style><div class="reflist mw-content-ltr" dir="ltr">
<div class="mw-references-wrap mw-references-columns"><ol class="references">
<li id="cite_note-1"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-1">^</a></b></span> <span class="reference-text">"The Industry Handbook: Precious Metals". Investopedia. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-2"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-2">^</a></b></span> <span class="reference-text">Low, R.K.Y.; Yao, Y.; Faff, R. (2015). "Diamonds vs. precious metals: What shines brightest in your investment portfolio?". International Review of Financial Analysis 43: 1–14. doi:10.1016/j.irfa.2015.11.002. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-3"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-3">^</a></b></span> <span class="reference-text"><style data-mw-deduplicate="TemplateStyles:r57313094">.mw-parser-output cite.citation{font-style:inherit;word-wrap:break-word}.mw-parser-output .citation q{quotes:"\"""\"""'""'"}.mw-parser-output .citation:target{background-color:rgba(0,127,255,0.133)}.mw-parser-output .id-lock-free a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-free a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/65/Lock-green.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-limited a,.mw-parser-output .id-lock-registration a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-limited a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-registration a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/d/d6/Lock-gray-alt-2.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .id-lock-subscription a,.mw-parser-output .citation .cs1-lock-subscription a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/a/aa/Lock-red-alt-2.svg")right 0.1em center/9px no-repeat}.mw-parser-output .cs1-ws-icon a{background:linear-gradient(transparent,transparent),url("//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4c/Wikisource-logo.svg")right 0.1em center/12px no-repeat}.mw-parser-output .cs1-code{color:inherit;background:inherit;border:none;padding:inherit}.mw-parser-output .cs1-hidden-error{display:none;color:#d33}.mw-parser-output .cs1-visible-error{color:#d33}.mw-parser-output .cs1-maint{display:none;color:#3a3;margin-left:0.3em}.mw-parser-output .cs1-format{font-size:95%}.mw-parser-output .cs1-kern-left{padding-left:0.2em}.mw-parser-output .cs1-kern-right{padding-right:0.2em}.mw-parser-output .citation .mw-selflink{font-weight:inherit}</style><cite id="CITEREFWarwick-Ching1993" class="citation book cs1">Warwick-Ching, Tony (28 فبراير 1993)، <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20170323233402/https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26"><i>The International Gold Trade</i></a>، ص. 26، <a href="/wiki/%D8%A7%D9%84%D9%86%D8%B8%D8%A7%D9%85_%D8%A7%D9%84%D9%82%D9%8A%D8%A7%D8%B3%D9%8A_%D8%A7%D9%84%D8%AF%D9%88%D9%84%D9%8A_%D9%84%D8%AA%D8%B1%D9%82%D9%8A%D9%85_%D8%A7%D9%84%D9%83%D8%AA%D8%A8" title="النظام القياسي الدولي لترقيم الكتب">ISBN</a> <a href="/wiki/%D8%AE%D8%A7%D8%B5:%D9%85%D8%B5%D8%A7%D8%AF%D8%B1_%D9%83%D8%AA%D8%A7%D8%A8/978-1-85573-072-4" title="خاص:مصادر كتاب/978-1-85573-072-4"><bdi>978-1-85573-072-4</bdi></a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://books.google.com/books?id=GrQQxVrtJ3sC&pg=PA26">الأصل</a> في 23 مارس 2017.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=book&rft.btitle=The+International+Gold+Trade&rft.pages=26&rft.date=1993-02-28&rft.isbn=978-1-85573-072-4&rft.aulast=Warwick-Ching&rft.aufirst=Tony&rft_id=https%3A%2F%2Fbooks.google.com%2Fbooks%3Fid%3DGrQQxVrtJ3sC%26pg%3DPA26&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-4"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-4">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20060719111349/http://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html">"World Gold Council > value > research & statistics > statistics > supply and demand statistics"</a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.gold.org/value/stats/statistics/gold_demand/index.html">الأصل</a> في 19 يوليو 2006<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 22 يوليو 2006</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=World+Gold+Council+%3E+value+%3E+research+%26+statistics+%3E+statistics+%3E+supply+and+demand+statistics&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fvalue%2Fstats%2Fstatistics%2Fgold_demand%2Findex.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-5"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-5">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20170215140249/http://www.iso.org/iso/home/standards/currency_codes.htm">"Currency codes – ISO 4217"</a>، International Organization for Standardization، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.iso.org/iso-4217-currency-codes.html">الأصل</a> في 15 فبراير 2017<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 25 ديسمبر 2014</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Currency+codes+%E2%80%93+ISO+4217&rft.pub=International+Organization+for+Standardization&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.iso.org%2Fiso-4217-currency-codes.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-6"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-6">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190519184529/https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html">"historical charts:gold – 1833–1999 yearly averages"</a>، kitco، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.kitco.com/charts/historicalgold.html">الأصل</a> في 19 مايو 2019<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 30 يونيو 2012</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=historical+charts%3Agold+%E2%80%93+1833%E2%80%931999+yearly+averages&rft.pub=kitco&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.kitco.com%2Fcharts%2Fhistoricalgold.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-7"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-7">^</a></b></span> <span class="reference-text"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif">Kitco.com</a>, Gold – London PM Fix 1975 – present (GIF), Retrieved 22 July 2006. <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20180714081628/http://www.kitco.com/LFgif/au75-pres.gif">نسخة محفوظة</a> 14 يوليو 2018 على موقع <a href="/wiki/%D9%88%D8%A7%D9%8A_%D8%A8%D8%A7%D9%83_%D9%85%D8%B4%D9%8A%D9%86" title="واي باك مشين">واي باك مشين</a>.</span>
</li>
<li id="cite_note-LBMA_statistics-8"><span class="mw-cite-backlink">↑ <a href="#cite_ref-LBMA_statistics_8-0"><sup><i><b>أ</b></i></sup></a> <a href="#cite_ref-LBMA_statistics_8-1"><sup><i><b>ب</b></i></sup></a></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20090210035134/http://lbma.org.uk/2008dailygold.htm">"LBMA statistics"</a>، Lbma.org.uk، 31 ديسمبر 2008، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.lbma.org.uk/2008dailygold.htm">الأصل</a> في 10 فبراير 2009<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 05 أبريل 2009</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=LBMA+statistics&rft.pub=Lbma.org.uk&rft.date=2008-12-31&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.lbma.org.uk%2F2008dailygold.htm&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-9"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-9">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation news cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190202053427/http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm">"Gold hits yet another record high"</a>، BBC News، 02 ديسمبر 2009، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8390779.stm">الأصل</a> في 02 فبراير 2019<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 06 ديسمبر 2009</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.atitle=Gold+hits+yet+another+record+high&rft.date=2009-12-02&rft_id=http%3A%2F%2Fnews.bbc.co.uk%2F2%2Fhi%2Fbusiness%2F8390779.stm&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-10"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-10">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite id="CITEREFGibsonChang2010" class="citation web cs1">Gibson, Kate؛ Chang, Sue (11 مايو 2010)، <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20180928122457/https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11">"Gold futures hit closing record as investors fret rescue deal"</a>، MarketWatch، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.marketwatch.com/story/gold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11">الأصل</a> في 28 سبتمبر 2018<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 04 أغسطس 2010</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Gold+futures+hit+closing+record+as+investors+fret+rescue+deal&rft.pub=MarketWatch&rft.date=2010-05-11&rft.aulast=Gibson&rft.aufirst=Kate&rft.au=Chang%2C+Sue&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.marketwatch.com%2Fstory%2Fgold-prices-resume-rise-as-eu-plan-pondered-2010-05-11&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-11"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-11">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite id="CITEREFValetkevitch2011" class="citation news cs1">Valetkevitch, Caroline (01 مارس 2011)، <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20151015231151/http://www.reuters.com/article/2011/03/01/markets-global-idUSN0115419520110301">"Gold hits record, oil jumps with Libya unrest"</a>، Reuters، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.reuters.com/article/markets-global/global-markets-gold-hits-record-oil-jumps-with-libya-unrest-idUSN0115419520110301">الأصل</a> في 15 أكتوبر 2015<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 01 مارس 2011</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.atitle=Gold+hits+record%2C+oil+jumps+with+Libya+unrest&rft.date=2011-03-01&rft.aulast=Valetkevitch&rft.aufirst=Caroline&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.reuters.com%2Farticle%2Fmarkets-global%2Fglobal-markets-gold-hits-record-oil-jumps-with-libya-unrest-idUSN0115419520110301&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-12"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-12">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite id="CITEREFSim2011" class="citation news cs1">Sim, Glenys (23 أغسطس 2011)، <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20140110002029/http://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html">"Gold Extends Biggest Decline in 18 Months After CME Raises Futures Margins"</a>، www.bloomberg.com، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.bloomberg.com/news/2011-08-25/cash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html">الأصل</a> في 10 يناير 2014<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 30 أغسطس 2011</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.atitle=Gold+Extends+Biggest+Decline+in+18+Months+After+CME+Raises+Futures+Margins&rft.date=2011-08-23&rft.aulast=Sim&rft.aufirst=Glenys&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.bloomberg.com%2Fnews%2F2011-08-25%2Fcash-gold-may-advance-after-dropping-most-in-18-months-as-shares-rebound.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-13"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-13">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190412094246/https://goldprice.org/de/gold-price-history.html">"gold-price-history"</a>، goldprice.org، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://goldprice.org/de/gold-price-history.html">الأصل</a> في 12 أبريل 2019<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ April 2018</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=gold-price-history&rft.pub=goldprice.org&rft_id=https%3A%2F%2Fgoldprice.org%2Fde%2Fgold-price-history.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span> <span class="cs1-hidden-error citation-comment"><code class="cs1-code">{{<a href="/wiki/%D9%82%D8%A7%D9%84%D8%A8:%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%B4%D9%87%D8%A7%D8%AF_%D9%88%D9%8A%D8%A8" title="قالب:استشهاد ويب">استشهاد ويب</a>}}</code>: </span><span class="cs1-hidden-error citation-comment">تحقق من التاريخ في: <code class="cs1-code">|تاريخ الوصول=</code> (<a href="/wiki/%D9%85%D8%B3%D8%A7%D8%B9%D8%AF%D8%A9:%D8%A3%D8%AE%D8%B7%D8%A7%D8%A1_%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%B4%D9%87%D8%A7%D8%AF#bad_date" title="مساعدة:أخطاء الاستشهاد">مساعدة</a>)</span></span>
</li>
<li id="cite_note-14"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-14">^</a></b></span> <span class="reference-text">"World War I - Battles, Facts, Videos & Pictures". History.com. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-15"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-15">^</a></b></span> <span class="reference-text">"Howstuffworks "All the gold in the world"". Money.howstuffworks.com. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-16"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-16">^</a></b></span> <span class="reference-text">"World Gold Council > value > market intelligence > supply & demand > recycled gold". Gold.org. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-17"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-17">^</a></b></span> <span class="reference-text">"World Gold Council". Retrieved 2008-07-04. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-18"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-18">^</a></b></span> <span class="reference-text">Ed Prior (April 1, 2013). "How much gold is there in the world?". BBC News. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-19"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-19">^</a></b></span> <span class="reference-text">"Frequently Asked Questions", World Gold Council ^ Jump up to: a b</span>
</li>
<li id="cite_note-Gold_2010-20"><span class="mw-cite-backlink">↑ <a href="#cite_ref-Gold_2010_20-0"><sup><i><b>أ</b></i></sup></a> <a href="#cite_ref-Gold_2010_20-1"><sup><i><b>ب</b></i></sup></a></span> <span class="reference-text">"World Gold Council" (PDF). Gold.org. Archived from the original (PDF) on September 16, 2010. Retrieved 2010-03-16. Jump up ^</span>
</li>
<li id="cite_note-21"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-21">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20081010114109/http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html">"Official gold reserves"</a>، Gold.org، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.gold.org/value/markets/supply_demand/central_banks.html">الأصل</a> في 10 أكتوبر 2008<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Official+gold+reserves&rft.pub=Gold.org&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fvalue%2Fmarkets%2Fsupply_demand%2Fcentral_banks.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-22"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-22">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20081203175347/http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm">"400 tonnes/year"</a>، Gold.org، 26 سبتمبر 1999، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.gold.org/pr_archive/html/Wr991006.htm">الأصل</a> في 03 ديسمبر 2008<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=400+tonnes%2Fyear&rft.pub=Gold.org&rft.date=1999-09-26&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fpr_archive%2Fhtml%2FWr991006.htm&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-23"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-23">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation cs2"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190403172537/https://www.ft.com/content/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0"><i>Central banks revive gold bulls</i></a>، Financial Times، 8 أغسطس 2009، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.ft.com/cms/s/0/9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0.html">الأصل</a> في 3 أبريل 2019<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 12 يونيو 2010</span></cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=book&rft.btitle=Central+banks+revive+gold+bulls&rft.pub=Financial+Times&rft.date=2009-08-08&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.ft.com%2Fcms%2Fs%2F0%2F9acfe00e-83b1-11de-a24e-00144feabdc0.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-24"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-24">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20050527073838/http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm">"UK Treasury & Central Bank Gold Sales"</a>، Bankofengland.co.uk، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.bankofengland.co.uk/publications/news/1999/036.htm">الأصل</a> في 27 مايو 2005<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=UK+Treasury+%26+Central+Bank+Gold+Sales&rft.pub=Bankofengland.co.uk&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.bankofengland.co.uk%2Fpublications%2Fnews%2F1999%2F036.htm&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-25"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-25">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20130806103206/http://en.rian.ru:80/russia/20051128/42241821.html">"Russia"</a>، En.rian.ru، 28 نوفمبر 2005، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://en.rian.ru/russia/20051128/42241821.html">الأصل</a> في 06 أغسطس 2013<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 16 مارس 2010</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Russia&rft.pub=En.rian.ru&rft.date=2005-11-28&rft_id=http%3A%2F%2Fen.rian.ru%2Frussia%2F20051128%2F42241821.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-26"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-26">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20070706155619/http://gold.seekingalpha.com/article/16299">"A Gold Play on the Dollar's Demise [SPDR Gold Trust (ETF), iShares Gold Trust(ETF), CurrencyShares Euro Trust] - Seeking Alpha"</a>، Gold.seekingalpha.com، 5 سبتمبر 2006، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://gold.seekingalpha.com/article/16299">الأصل</a> في 6 يوليو 2007<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 12 فبراير 2014</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=A+Gold+Play+on+the+Dollar%27s+Demise+%5BSPDR+Gold+Trust+%28ETF%29%2C+iShares+Gold+Trust%28ETF%29%2C+CurrencyShares+Euro+Trust%26%2393%3B+-+Seeking+Alpha&rft.pub=Gold.seekingalpha.com&rft.date=2006-09-05&rft_id=http%3A%2F%2Fgold.seekingalpha.com%2Farticle%2F16299&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-27"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-27">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20141022044500/http://www.ft.com:80/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html">"China becomes top gold consumer in 2013"</a>، Ft.com، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.ft.com/cms/s/0/5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html#axzz2rEgLxwyU">الأصل</a> في 22 أكتوبر 2014<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 23 يناير 2013</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=China+becomes+top+gold+consumer+in+2013&rft.pub=Ft.com&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.ft.com%2Fcms%2Fs%2F0%2F5a48854c-8427-11e3-9903-00144feab7de.html%23axzz2rEgLxwyU&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-eprints.hud.ac.uk-28"><span class="mw-cite-backlink">↑ <a href="#cite_ref-eprints.hud.ac.uk_28-0"><sup><i><b>أ</b></i></sup></a> <a href="#cite_ref-eprints.hud.ac.uk_28-1"><sup><i><b>ب</b></i></sup></a></span> <span class="reference-text"><a rel="nofollow" class="external free" href="http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf">http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf</a> <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20150527122338/http://eprints.hud.ac.uk/23829/3/NtimAccepted_version_March_2015.pdf">نسخة محفوظة</a> 2015-05-27 على موقع <a href="/wiki/%D9%88%D8%A7%D9%8A_%D8%A8%D8%A7%D9%83_%D9%85%D8%B4%D9%8A%D9%86" title="واي باك مشين">واي باك مشين</a>.</span>
</li>
<li id="cite_note-29"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-29">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20201205122222/http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/">"IMF Gold Sales History"</a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.imfsite.org/imf-effect-on-gold-prices/imf-gold-sales-history/">الأصل</a> في 05 ديسمبر 2020<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 26 سبتمبر 2020</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=IMF+Gold+Sales+History&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.imfsite.org%2Fimf-effect-on-gold-prices%2Fimf-gold-sales-history%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-30"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-30">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210522091347/https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF">"Gold in the IMF"</a>، <i>IMF</i>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/42/Gold-in-the-IMF">الأصل</a> في 22 مايو 2021<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 26 سبتمبر 2020</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=IMF&rft.atitle=Gold+in+the+IMF&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.imf.org%2Fen%2FAbout%2FFactsheets%2FSheets%2F2016%2F08%2F01%2F14%2F42%2FGold-in-the-IMF&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-31"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-31">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite id="CITEREFValenta2018" class="citation web cs1">Valenta, Philip (22 يونيو 2018)، <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210609184559/https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe">"On hedging inflation with gold"</a>، <i>Medium</i>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://medium.com/hedgehound/hedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe">الأصل</a> في 09 يونيو 2021<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 30 نوفمبر 2018</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=Medium&rft.atitle=On+hedging+inflation+with+gold&rft.date=2018-06-22&rft.aulast=Valenta&rft.aufirst=Philip&rft_id=https%3A%2F%2Fmedium.com%2Fhedgehound%2Fhedgehound-fridayfinance-on-hedging-inflation-with-gold-375f3ce09cfe&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-32"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-32">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190403114451/https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts">"GOLD - The Simple Facts"</a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.pimco.com/en-us/insights/viewpoints/gold--the-simple-facts/">الأصل</a> في 03 أبريل 2019.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=GOLD+-+The+Simple+Facts&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.pimco.com%2Fen-us%2Finsights%2Fviewpoints%2Fgold--the-simple-facts%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-33"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-33">^</a></b></span> <span class="reference-text">Versus long term averages <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf">Deutsche Bank Markets Research</a> <a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20141102211046/http://www.etf.db.com/CHE/DEU/Download/Research-Commodities/55984c89-9f08-44ad-a5de-bac0be822f86/Special-Report.pdf">نسخة محفوظة</a> 2014-11-02 على موقع <a href="/wiki/%D9%88%D8%A7%D9%8A_%D8%A8%D8%A7%D9%83_%D9%85%D8%B4%D9%8A%D9%86" title="واي باك مشين">واي باك مشين</a>.</span>
</li>
<li id="cite_note-34"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-34">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20110122124718/http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/">"Demand and supply"</a>، World Gold Council، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/why_invest/demand_and_supply/">الأصل</a> في 22 يناير 2011.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Demand+and+supply&rft.pub=World+Gold+Council&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Finvestment%2Fwhy_how_and_where%2Fwhy_invest%2Fdemand_and_supply%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-35"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-35">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20101205182917/http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/">"Gold Demand Trends"</a>، World Gold Council، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.gold.org/world_of_gold/market_intelligence/gold_demand/gold_demand_trends/">الأصل</a> في 5 ديسمبر 2010.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Gold+Demand+Trends&rft.pub=World+Gold+Council&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fworld_of_gold%2Fmarket_intelligence%2Fgold_demand%2Fgold_demand_trends%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-36"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-36">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation news cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190331152201/https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/">"Rush to cash in gold attracts tarnish of possible scams"</a>، <i>The Globe and Mail</i>، Toronto، 23 أغسطس 2012، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/rush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams/article4202371/">الأصل</a> في 31 مارس 2019.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.jtitle=The+Globe+and+Mail&rft.atitle=Rush+to+cash+in+gold+attracts+tarnish+of+possible+scams&rft.date=2012-08-23&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.theglobeandmail.com%2Fglobe-investor%2Frush-to-cash-in-gold-attracts-tarnish-of-possible-scams%2Farticle4202371%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-37"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-37">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation news cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20130806050451/http://www.time.com:80/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html">"Sequels, Nov. 27, 1933"</a>، <i>Time</i>، 27 نوفمبر 1933، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.time.com/time/magazine/article/0,9171,746366,00.html">الأصل</a> في 06 أغسطس 2013.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.jtitle=Time&rft.atitle=Sequels%2C+Nov.+27%2C+1933&rft.date=1933-11-27&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.time.com%2Ftime%2Fmagazine%2Farticle%2F0%2C9171%2C746366%2C00.html&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-38"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-38">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation cs2"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20100705095149/http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf"><i>The Good Delivery Rules for Gold and Silver Bars</i></a> <span class="cs1-format">(PDF)</span>، LBMA، مايو 2010، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.lbma.org.uk/docs/gdlvarious/GD%20Rules%2020100511.pdf">الأصل</a> <span class="cs1-format">(PDF)</span> في 5 يوليو 2010<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 21 مايو 2010</span></cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=book&rft.btitle=The+Good+Delivery+Rules+for+Gold+and+Silver+Bars&rft.pub=LBMA&rft.date=2010-05&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.lbma.org.uk%2Fdocs%2Fgdlvarious%2FGD%2520Rules%252020100511.pdf&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-:0-39"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-:0_39-0">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation news cs1 cs1-prop-foreign-lang-source"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210529122732/https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/">"China's latest export boom: Fake gold coins"</a> (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.cbsnews.com/news/chinas-latest-export-boom-fake-gold-coins/">الأصل</a> في 29 مايو 2021<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 20 يناير 2018</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.atitle=China%27s+latest+export+boom%3A+Fake+gold+coins&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.cbsnews.com%2Fnews%2Fchinas-latest-export-boom-fake-gold-coins%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-40"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-40">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210502170332/https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/">"Should you Buy Bars, Rounds, or Coins?"</a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.jmbullion.com/investing-guide/james/buying-bars-rounds-coins/">الأصل</a> في 02 مايو 2021.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=Should+you+Buy+Bars%2C+Rounds%2C+or+Coins%3F&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.jmbullion.com%2Finvesting-guide%2Fjames%2Fbuying-bars-rounds-coins%2F&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-41"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-41">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190403164513/https://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds">"What Is the Difference Between Coins and Rounds?"</a>، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="http://www.gainesvillecoins.com/learn/difference-between-coins-and-rounds">الأصل</a> في 03 أبريل 2019.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Abook&rft.genre=unknown&rft.btitle=What+Is+the+Difference+Between+Coins+and+Rounds%3F&rft_id=http%3A%2F%2Fwww.gainesvillecoins.com%2Flearn%2Fdifference-between-coins-and-rounds&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-42"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-42">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1 cs1-prop-foreign-lang-source"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210628115141/https://cfifinancial.com/en-jo/markets">"Markets"</a>، <i>CFI Financial Group</i> (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://cfifinancial.com/en-jo/markets">الأصل</a> في 28 يونيو 2021<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 28 يونيو 2021</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=CFI+Financial+Group&rft.atitle=Markets&rft_id=https%3A%2F%2Fcfifinancial.com%2Fen-jo%2Fmarkets&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-43"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-43">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20190612013258/https://www.gold.org/research">"Latest Research | World Gold Council"</a>، <i>web.archive.org</i>، 12 يونيو 2019<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=web.archive.org&rft.atitle=Latest+Research+%7C+World+Gold+Council&rft.date=2019-06-12&rft_id=https%3A%2F%2Fweb.archive.org%2Fweb%2F20190612013258%2Fhttps%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fresearch&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-44"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-44">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1 cs1-prop-foreign-lang-source"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20201216215733/https://www.gold.org/homepage">"World Gold Council | The Authority on Gold"</a>، <i>World Gold Council</i> (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.gold.org/homepage">الأصل</a> في 16 ديسمبر 2020<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=World+Gold+Council&rft.atitle=World+Gold+Council+%7C+The+Authority+on+Gold&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fhomepage&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
<li id="cite_note-45"><span class="mw-cite-backlink"><b><a href="#cite_ref-45">^</a></b></span> <span class="reference-text"><link rel="mw-deduplicated-inline-style" href="mw-data:TemplateStyles:r57313094"/><cite class="citation web cs1 cs1-prop-foreign-lang-source"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://web.archive.org/web/20210108055940/https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics">"World Gold Reserves by Country | Central Bank Statistics | Goldhub"</a>، <i>World Gold Council</i> (باللغة الإنجليزية)، مؤرشف من <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.gold.org/goldhub/data/monthly-central-bank-statistics">الأصل</a> في 8 يناير 2021<span class="reference-accessdate">، اطلع عليه بتاريخ 08 يناير 2021</span>.</cite><span title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=unknown&rft.jtitle=World+Gold+Council&rft.atitle=World+Gold+Reserves+by+Country+%7C+Central+Bank+Statistics+%7C+Goldhub&rft_id=https%3A%2F%2Fwww.gold.org%2Fgoldhub%2Fdata%2Fmonthly-central-bank-statistics&rfr_id=info%3Asid%2Far.wikipedia.org%3A%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1+%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" class="Z3988"></span></span>
</li>
</ol></div></div>
<ul class="bandeau-portail إعلام" id="bandeau-portail">
<li class="bandeau-portail-element"><span class="bandeau-portail-icone" style="margin-right:1em"><a href="/wiki/%D8%A8%D9%88%D8%A7%D8%A8%D8%A9:%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF" title="بوابة:الاقتصاد"><img alt="أيقونة بوابة" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Economy.png/32px-Economy.png" decoding="async" width="32" height="27" class="noviewer" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Economy.png/48px-Economy.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Economy.png/64px-Economy.png 2x" data-file-width="900" data-file-height="760" /></a></span><span class="bandeau-portail-texte"><a href="/wiki/%D8%A8%D9%88%D8%A7%D8%A8%D8%A9:%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF" title="بوابة:الاقتصاد">بوابة الاقتصاد</a></span></li>
<li class="bandeau-portail-element"><span class="bandeau-portail-icone" style="margin-right:1em"><a href="/wiki/%D8%A8%D9%88%D8%A7%D8%A8%D8%A9:%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D8%A9" title="بوابة:التجارة"><img alt="أيقونة بوابة" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/53/Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg/32px-Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg" decoding="async" width="32" height="22" class="noviewer" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/53/Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg/48px-Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/5/53/Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg/64px-Wojciech_Gerson_-_Gda%C5%84sk_in_the_XVII_century.jpg 2x" data-file-width="800" data-file-height="558" /></a></span><span class="bandeau-portail-texte"><a href="/wiki/%D8%A8%D9%88%D8%A7%D8%A8%D8%A9:%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D8%A9" title="بوابة:التجارة">بوابة التجارة</a></span></li></ul>
<table role="presentation" class="metadata mbox-small sisterlinks commonscat" style="background-color:#f9f9f9;border:1px solid #C0C0C0;color:#000">
<tbody><tr>
<td class="mbox-image"><a href="/wiki/%D8%AE%D8%A7%D8%B5:%D8%A8%D8%AD%D8%AB/%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_%D8%A7%D9%84%D8%B0%D9%87%D8%A8" title="مشاريع شقيقة"><img alt="مشاريع شقيقة" src="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4a/Commons-logo.svg/25px-Commons-logo.svg.png" decoding="async" width="25" height="34" srcset="//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4a/Commons-logo.svg/38px-Commons-logo.svg.png 1.5x, //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4a/Commons-logo.svg/50px-Commons-logo.svg.png 2x" data-file-width="1024" data-file-height="1376" /></a></td>
<td class="mbox-text plainlist">في <a href="/wiki/%D9%88%D9%8A%D9%83%D9%8A%D9%85%D9%8A%D8%AF%D9%8A%D8%A7_%D9%83%D9%88%D9%85%D9%86%D8%B2" title="ويكيميديا كومنز">كومنز</a> صور وملفات عن: <a href="https://commons.wikimedia.org/wiki/Category:Gold_as_an_investment" class="extiw" title="commons:Category:Gold as an investment">استثمار الذهب</a></td></tr>
</tbody></table></div></div>' |
ما إذا كان التعديل قد تم عمله من خلال عقدة خروج تور (tor_exit_node) | false |
طابع زمن التغيير ليونكس (timestamp) | '1658088283' |
